Tipi di rapporti finanziari
I rapporti finanziari sono i rapporti utilizzati per analizzare il bilancio della società per valutare le prestazioni in cui questi rapporti vengono applicati in base ai risultati richiesti e questi rapporti sono suddivisi in cinque grandi categorie che sono rapporti di liquidità, rapporti finanziari di leva, rapporto di efficienza, rapporti di redditività e rapporti di valore di mercato.
Elenco dei primi 5 tipi di rapporti finanziari
- Coefficienti di liquidità
- Rapporti di leva
- Rapporti efficienza / attività
- Rapporti di redditività
- Rapporti del valore di mercato
Parliamo di ciascuno di essi in dettaglio -
# 1 - Rapporti di liquidità
Gli indici di liquidità misurano la capacità dell'azienda di far fronte alle passività correnti. Include quanto segue
Rapporto attuale
Determina la capacità di un'azienda di far fronte a passività a breve termine con attività correnti:
Rapporto corrente = Attività correnti / Passività correntiIn base a questi tipi di rapporti, un rapporto corrente inferiore a 1 indica che la società potrebbe non essere in grado di soddisfare i propri obblighi a breve termine in tempo. Un rapporto superiore a 1 indica che la società ha attività a breve termine in eccesso oltre a soddisfare gli obblighi a breve termine.
Rapporto acido-test / rapido:
Determina la capacità di un'azienda di far fronte alle passività a breve termine con risorse rapide:
Rapporto rapido = (CA - Inventari) / CLLe attività rapide escludono l'inventario e altre attività correnti che non sono prontamente convertibili in contanti.
Se è maggiore di 1, la società ha liquidità in eccesso. Ma se è inferiore, potrebbe indicare che la società fa troppo affidamento sulle scorte per adempiere ai propri obblighi.
Rapporto di cassa
Il rapporto di cassa determina la capacità di un'azienda di soddisfare le passività a breve termine con disponibilità liquide e mezzi equivalenti (CCE):
Rapporto di cassa = CCE / Passività correntiRapporto di flusso di cassa operativo:
Determina i tempi in cui un'azienda può far fronte alle passività correnti con la liquidità operativa generata (OCF):
Rapporto di flusso di cassa operativo = OCF / passività correnti# 2 - Rapporti di leva
Sotto questi tipi di rapporti finanziari, è quanto un'azienda dipende dal suo prestito per le sue operazioni. Quindi è importante per i banchieri e gli investitori che desiderano investire nella società.
Un coefficiente di leva finanziaria elevato aumenta l'esposizione di un'azienda al rischio e alle flessioni della società, ma a sua volta comporta anche il potenziale per rendimenti più elevati.
Rapporto debito
Questo rapporto debito / PIL aiuta a determinare la proporzione dei prestiti nel capitale di una società. Indica quanti beni sono finanziati dal debito.
Rapporto debito = debito totale / attività totaliSe questo rapporto è basso, significa che l'azienda è in una posizione migliore in quanto è in grado di soddisfare i propri requisiti con i propri fondi. Maggiore è il rapporto, maggiore è il rischio. (Poiché ci sarà un enorme esborso in termini di interesse)
Rapporto debito / capitale:
Il rapporto debito-capitale misura la relazione tra il totale delle passività e il totale del patrimonio netto. Mostra quanto fornitori e creditori finanziari si sono impegnati nei confronti dell'azienda rispetto a quanto si sono impegnati gli azionisti.
Rapporto di patrimonio netto = passività totali / patrimonio nettoSe questo rapporto è alto, ci sono poche possibilità che i finanziatori possano finanziare l'azienda. Ma se questo rapporto è basso, l'azienda può ricorrere a creditori esterni per l'espansione.
Rapporto di copertura degli interessi:
Questo tipo di rapporto finanziario mostra il numero di volte in cui il reddito operativo di un'azienda può coprire le spese per interessi:
Rapporto di copertura degli interessi = reddito da operazione / spese per interessiRapporto di copertura del servizio del debito:
Il rapporto di copertura del servizio del debito mostra il numero di volte in cui il reddito operativo di un'azienda può coprire i propri obblighi di debito:
Rapporto di copertura del servizio del debito = reddito da operazione / debito totale# 3 - Rapporti efficienza / attività
Sotto questi tipi di rapporti finanziari, i rapporti di attività mostrano l'efficienza con cui un'azienda utilizza i suoi beni.
Rapporto fatturato inventario:
Il turnover dell'inventario mostra quanto efficientemente l'azienda vende merci a un costo inferiore (investimento in inventario).
Rapporto di rotazione dell'inventario = Costo delle merci vendute / InventarioUn rapporto più alto indica che l'azienda è in grado di convertire rapidamente l'inventario in vendite. Un basso tasso di rotazione delle scorte indica che l'azienda trasporta articoli obsoleti.
Rapporto di fatturato della contabilità clienti:
Il turnover della contabilità clienti determina l'efficienza di un'azienda nel riscuotere denaro dalle vendite a credito effettuate durante l'anno.
Rapporto di rotazione della contabilità clienti = Credito vendite / Contabilità clientiUn rapporto più alto indica raccolte più alte mentre un rapporto più basso indica una raccolta più bassa di contanti.
Rapporto fatturato totale attività:
Questo tipo di rapporto finanziario indica la velocità con cui le attività totali di un'azienda possono generare vendite.
Rapporto rotazione attività = vendite nette / attività totaliAd esempio, un rapporto di rotazione degli asset più elevato indica che i macchinari utilizzati sono efficienti. Un rapporto inferiore indica che i macchinari sono vecchi e non in grado di generare rapidamente vendite.
# 4 - Rapporti di redditività
Indicatore più utilizzato per determinare il successo dell'azienda. Più alto è il rapporto di redditività, migliore è l'azienda rispetto ad altre società con un rapporto di redditività inferiore.
Il margine è più importante del valore in termini assoluti. Ad esempio, si consideri un'azienda con un profitto di $ 1 milione. Ma se il margine è solo dell'1%, un leggero aumento dei costi potrebbe comportare una perdita.
Margine di profitto lordo:
Margine di profitto operativo:
L'utile operativo viene calcolato deducendo le spese di vendita, generali e amministrative dall'ammontare dell'utile lordo di un'azienda.
Margine di profitto operativo = Utile operativo / Vendite netteMargine di profitto netto
Il margine di profitto netto è l'utile finale disponibile per la distribuzione agli azionisti.
Margine di profitto netto = Utile netto (Utile operativo - Interessi - Imposte) / Vendite netteReturn on Equity (ROE):
Questo tipo di rapporto indica con quanta efficacia il denaro dell'azionista viene utilizzato dalla società.
Return on Equity = Utile netto / Patrimonio nettoMaggiore è il rapporto ROE, migliore è il rendimento per i suoi investitori.
Ritorno sugli asset (ROA):
Il rapporto della formula del ritorno sugli asset (ROA) indica con quanta efficacia l'azienda sta utilizzando le proprie risorse per realizzare un profitto. Maggiore è il rendimento, migliore è la società nell'utilizzare efficacemente i suoi beni.
Return on Assets = Reddito netto / Totale attivo# 5 - Rapporti del valore di mercato
Sotto questi tipi di rapporti, i rapporti del valore di mercato aiutano a valutare il prezzo delle azioni di una società. Fornisce un indicatore agli investitori potenziali ed esistenti se il prezzo delle azioni è sopravvalutato o sottovalutato. Include quanto segue:
Rapporto valore contabile per azione:
Il rapporto del valore contabile per azione viene confrontato con il valore di mercato per determinare se è costoso o economico.
Rapporto valore contabile per azione = Patrimonio netto / Totale azioni in circolazioneRapporto di rendimento dei dividendi:
Il rapporto di rendimento dei dividendi mostra il ritorno sugli investimenti se l'importo è investito al prezzo di mercato corrente.
Dividend Yield Ratio = Dividend per Share (DPS) / Share PriceRapporto utili per azione (EPS):
L'utile per azione (EPS) indica l'ammontare del reddito netto guadagnato per ciascuna azione in circolazione:
EPS = utili del periodo (reddito netto) / numero di azioni in circolazioneRapporto prezzo-guadagni:
Il rapporto prezzo-utili è calcolato dividendo il prezzo di mercato per l'EPS. Questo rapporto viene confrontato con altre società dello stesso settore per vedere se il prezzo di mercato dell'azienda è sopravvalutato o sottovalutato.
Rapporto prezzo-utili = prezzo delle azioni / EPS
