Cos'è il Fondo di dotazione?
Un fondo di dotazione è un tipo di fondo di investimento detenuto da un'organizzazione senza scopo di lucro e gli importi vengono ritirati frequentemente dal fondo al fine di soddisfare esigenze generali e specifiche. Il fondo è costituito dal numero di investimenti effettuati e dal reddito ottenuto su tale investimento.
Spiegazione
- I fondi di dotazione sono finanziati principalmente tramite donazioni. I fondi hanno politiche specifiche riguardanti investimenti, prelievi e utilizzo dei fondi. Normalmente le politiche consentono che l'investimento iniziale, noto come capitale, rimanga intatto e solo il reddito dell'investimento può essere ritirato per essere utilizzato nelle operazioni dell'organizzazione senza scopo di lucro.
- Nel caso della maggior parte dei fondi di grandi dimensioni, una parte dell'importo del capitale può essere ritirata dopo un determinato periodo. In tal caso, le donazioni rimangono investite nel fondo per un tempo più lungo e quindi aumentano il valore del fondo. I fondi sono per lo più gestiti da gestori di portafoglio.
Caratteristiche
- Il fondo di dotazione è un fondo detenuto da organizzazioni senza scopo di lucro come ospedali, scuole e così via.
- È finanziato tramite donazioni. Le donazioni possono essere specifiche o generali.
- Esistono politiche riguardanti il prelievo dell'importo del capitale, l'utilizzo dei fondi e gli investimenti nel fondo.
- Il fondo è costituito dall'importo principale e dal reddito guadagnato su tale capitale.
Come funziona?
- Questi sono detenuti da organizzazioni senza scopo di lucro per soddisfare le loro operazioni quotidiane e qualsiasi esigenza specifica, e tali fondi funzionano come supporto finanziario per tali organizzazioni. I contributi al fondo vengono effettuati tramite donazioni. Tali donazioni fanno quindi parte del fondo e vengono investite.
- Il fondo genera reddito, che viene utilizzato per le operazioni e gli obiettivi dell'organizzazione. Esistono diverse politiche per il successivo ritiro dal fondo. Alcuni fondi possono consentire il ritiro dell'importo principale dopo un certo periodo di tempo. D'altra parte, alcuni fondi potrebbero non consentire affatto il ritiro dell'importo principale. Pertanto, è necessario dare un'occhiata alla politica del fondo per comprendere i termini di prelievo.
Esempio di fondo di dotazione
Si può considerare l'esempio della vita reale di Harvard, l'Università del Texas, Princeton e Stanford, che hanno detenuto fondi di dotazione per un importo superiore a $ 25 milioni nel 2017. Il fondo è stato criticato da allora, sebbene importi così enormi mentissero nei fondi, le tasse universitarie stavano aumentando.
Componenti del Fondo di dotazione
# 1 - Politica di investimento
Contiene le politiche per gli investimenti che possono essere effettuati da un manager e il suo approccio atteso nell'effettuare tali investimenti.
# 2 - Politica di recesso
Questa parte contiene i dettagli sull'importo che è consentito prelevare dal fondo e l'intervallo di tempo in cui è possibile effettuare tali prelievi.
# 3 - Politica di utilizzo
Fornisce linee guida per gli scopi per i quali il fondo può essere utilizzato e mira inoltre a garantire che non venga effettuata alcuna deviazione per tali scopi.
Tipi di fondi di dotazione
# 1 - Fondi limitati
In tali fondi, il donatore pone delle limitazioni all'uso dei proventi della donazione per uno scopo specifico. Pertanto, i fondi per tale donazione possono essere utilizzati solo per lo scopo specificato dal donatore.
# 2 - Fondi illimitati
In questi fondi non esistono limitazioni o restrizioni per l'utilizzo del fondo. Di conseguenza, l'organizzazione è libera di utilizzare i proventi in qualsiasi modo secondo le sue politiche per raggiungere i suoi obiettivi.
# 3 - Fondi quasi di dotazione
Tali fondi sono soggetti a restrizioni, non da parte dei donatori ma del capo governativo dell'organizzazione, e sono destinati a generare reddito per lungo tempo. Esistono restrizioni per quanto riguarda l'utilizzo delle quote di capitale e di reddito del fondo, e allo stesso si può accedere solo secondo le istruzioni dell'organo di governo.
# 4 - Fondi di dotazione a termine
Questi fondi contengono una condizione che l'importo del capitale o parte di esso possa essere utilizzato solo dopo la scadenza di un certo tempo o il verificarsi di un determinato evento, come deciso dal donatore. Una volta scaduto il limite di tempo imposto dal donatore, l'organizzazione è libera di utilizzare gli importi del fondo a sua discrezione.
Vantaggi
- Il fondo aiuta l'organizzazione nel raggiungimento dei suoi obiettivi fungendo da supporto finanziario.
- Il fondo è gestito da manager professionisti che prestano la dovuta attenzione nella gestione del fondo.
- Agisce come una fonte di reddito regolare per l'organizzazione.
- Il fondo fornisce ulteriore supporto al fondo annuale dell'organizzazione.
- I proventi dei fondi possono essere utilizzati dall'organizzazione per vari programmi.
Svantaggi
- I contributi a titolo di donazioni specifiche possono essere utilizzati solo per scopi limitati.
- Possono esistere restrizioni per il ritiro dei fondi, che a volte possono ostacolare le operazioni.
Conclusione
Questi sono detenuti da organizzazioni senza scopo di lucro e potrebbero esserci politiche diverse per ciascuno di questi fondi. Tuttavia, ciascuno di questi fondi contribuisce alla crescita dell'organizzazione per la quale sono stati creati.
