Cos'è Eurex Exchange?
Eurex Exchange è una valuta estera che offre la negoziazione di derivati con sede in Europa offrendo un'ampia gamma di prodotti di riferimento internazionali, operando in uno dei mercati a reddito fisso più liquidi al mondo e fornendo accesso elettronico aperto ea basso costo ai partecipanti al mercato.
Spiegazione
Eurex è una società per azioni interamente controllata da Deutsche Börse AG. Eurex gestisce 3 piattaforme:
- Gli scambi Eurex,
- Eurex Clearing e
- Eurex Repo.
Eurex Exchange è il più grande attore nel mercato europeo dei futures e delle opzioni. Lo scambio si occupa di partecipanti al mercato collegati da 700 località in tutto il mondo. È testimone di un volume di scambi di oltre 1,6 miliardi di contratti all'anno. La loro rete di distribuzione globale collega più di 400 istituzioni di 32 paesi, con più di 8.000 trader ammessi.
Fin dalla sua istituzione nel 1998, Eurex si è continuamente affermata nel commercio elettronico e nel clearing e fornisce pool di liquidità altamente efficienti, il che le aiuta ad avere successo nel mercato.
Storia
La Deutsche Terminbörse GmbH (DTB GmbH) è stata fondata nel 1988 e ha sede a Francoforte. Il DTB ha iniziato a fare trading il 26 gennaio 1990. Inizialmente hanno iniziato a scambiare opzioni, successivamente sono stati introdotti i futures.
Negli anni '90 l'Europa ha assistito a molti cambiamenti nel suo settore finanziario. Il London Financial Futures Exchange (LIFFE) ha iniziato a perdere il predominio nei confronti della Deutsche Terminbörse (DTB) nel commercio di futures sui titoli di stato tedeschi (Bund).
DTB GmbH è stata integrata nella neonata Deutsche Börse AG nell'anno 1993.
Il DTB, essendo uno dei pionieri degli scambi elettronici, aveva diffuso la sua architettura in tutta Europa e negli Stati Uniti. Poiché il DTB era nel mezzo di una lotta con il suo rivale LIFFE per consolidare la quota di mercato, ha iniziato a prendere in considerazione la fusione con Swiss Options and Financial Futures Exchange (SOFFEX).
Nel 1998, Deutsche Terminbörse GmbH si è fusa con SOFFEX per formare l'attuale Eurex.
Inizialmente, sia la Deutsche Börse che la SIX Swiss Exchange possedevano congiuntamente Eurex con la DTB che deteneva il 50% dei diritti di voto e l'85% del capitale sociale. Fino a gennaio 2012, la partnership è durata, dopodiché Deutsche Börse ha acquistato le quote di Eurex di Eurex da SIX Group, conferendo a Deutsche Börse l'esclusività sulla borsa dei derivati.
Eurex ha nove uffici di rappresentanza in tutto il mondo.
Tecnologia di trading
Il sistema di trading aperto a grida esisteva in vari luoghi nel Regno Unito e negli Stati Uniti quando Eurex è stato creato. Eurex Exchange è stato un pioniere nel trading completamente elettronico che sostituisce le forme tradizionali, come la protesta aperta, aiutando acquirenti e venditori nelle transazioni da luoghi lontani. Ha riunito i partecipanti attraverso una piattaforma e una rete di trading elettronico.
La piattaforma dello scambio è popolare come l'architettura di trading T7, lanciata nel 2013. Il gruppo Deutsche Börse ha sviluppato T7 portando il trading elettronico avanzato in derivati in prima linea. Questo sistema di trading affidabile e robusto collega fino a 7.700 trader in circa 35 paesi, traducendosi nella negoziazione di oltre 7 milioni di contratti su base giornaliera.
Eurex Exchange: prodotti di trading
Eurex Exchange offre un'ampia gamma di prodotti diversificati a partire da strumenti di debito svizzeri e tedeschi fino a titoli europei e vari indici azionari. Il portafoglio di prodotti copre varie classi di attività nonché un'ampia gamma di prodotti, inclusi alcuni dei contratti derivati più scambiati al mondo.
Il paniere di prodotti di Exchange comprende 9 classi di attività o prodotti benchmark quali:
- Derivati sui tassi di interesse
- Derivati azionari
- Derivati su indici azionari
- Derivati sui dividendi
- Derivati di volatilità
- Derivati di fondi negoziati in borsa
- Derivati FX
- Derivati su materie prime
- Derivati di proprietà
Eurex Clearing funge da stanza di compensazione per tutte le transazioni eseguite su Eurex Exchange. Eurex Clearing opera come controparte centrale per la compensazione di classi di asset multipli della citata gamma di prodotti negoziati in borsa, nonché dei prodotti negoziati fuori borsa.
Regole di Eurex Exchange
Segue regole che regolano l'organizzazione dello scambio di opzioni e futures approvato dalla legge tedesca.
Lo scambio ha stabilito regole e regolamenti in relazione a quanto segue:
Benefici
Di seguito sono riportati i seguenti vantaggi.
Integrità del mercato
- Integrità: l' obiettività nei confronti dei mercati, una struttura regolamentare trasparente e vincolante e la supervisione attraverso le autorità di controllo sono importanti, soprattutto in un mercato volatile.
Il controllo regolamentare delle attività di negoziazione dei partecipanti al mercato è rafforzato dal commercio elettronico. La supervisione sia per gli scambi che per i loro partecipanti è migliorata dalla trasparenza del trattamento in tempo reale. - Scoperta del prezzo equo: i loro prodotti liquidi e i diversi partecipanti al trading garantiscono prezzi trasparenti, competitivi ed equi. Ogni volta che i partecipanti al mercato inseriscono i loro ordini e quotazioni nei registri degli ordini, tali ordini vengono confrontati l'uno con l'altro, aiutando nella scoperta dei prezzi durante la giornata di negoziazione.
Efficienza del mercato
- Efficienza di mercato impareggiabile: i partecipanti al mercato godono di un accesso efficiente alla liquidità, di una solida rete di distribuzione globale e di prestazioni di sistema senza precedenti, offrendo loro accesso diretto a un mondo affidabile di prestazioni, velocità e prossimità.
- Accesso efficiente alla liquidità: i loro mercati completamente automatizzati forniscono ai partecipanti un rapido accesso a un'opzione diversificata di prodotti internazionali, con comprovata resilienza ed elevata liquidità, principalmente in mercati volatili. Hanno Market Maker in tutti i loro mercati di opzioni. I lanci di nuovi prodotti sono supportati da Designated Market Maker per garantire la liquidità dall'inizio delle negoziazioni.
- Prestazioni del sistema: lo scambio anticipa gli sviluppi tecnologici che potrebbero verificarsi in futuro aggiornando continuamente il sistema T7 per migliorare la velocità e le prestazioni durante il trading. Hanno costantemente aggiornato la capacità del sistema, una migliore distribuzione delle informazioni in tempo reale e interfacce migliorate per garantire un commercio regolare.
Conclusione
Eurex Exchange è una delle borse valori altamente riconosciute per i prodotti derivati in tutto il mondo. Il suo ricco paniere di prodotti, insieme alla tecnologia di trading all'avanguardia e alla piattaforma elettronica, ha aiutato lo scambio nel suo attuale riconoscimento come lo è oggi.
