Cos'è la Riserva LIFO?
La riserva LIFO è la differenza tra quello che l'inventario finale della società sarebbe stato nella contabilità FIFO e il suo valore corrispondente nella contabilità LIFO. Le società che utilizzano il metodo di inventario LIFO sono tenute a dichiarare questa riserva che può essere utilizzata per adeguare il costo LIFO delle merci vendute e chiudere l'inventario ai loro valori equivalenti FIFO per renderlo comparabile.
- Le aziende possono scegliere di calcolare il costo dell'inventario in base a vari metodi di flusso dei costi (ovvero inventario FIFO, inventario LIFO, costo medio ponderato e metodo di identificazione specifico).
- Questa scelta del metodo di inventario influisce sul conto economico, sullo stato patrimoniale e ha un impatto diretto sui vari rapporti finanziari utilizzati dai vari stakeholder nell'analisi dell'andamento delle varie società. Inoltre, influisce sulla responsabilità fiscale di una società e sul flusso di cassa.
- Pertanto, quando si effettua un confronto tra due società: la società A che segue il metodo LIFO dell'inventario e la società B che segue il metodo FIFO dell'inventario, la performance finanziaria e i rapporti delle due società diventano incomparabili.
- Pertanto, per renderli comparabili, convertiamo l'inventario LIFO in inventario FIFO utilizzando questa riserva.
US GAAP richiede che tutte le società che utilizzano LIFO segnalino anche una riserva LIFO.
Formule di riserva LIFO
- Formula riserva LIFO = Inventario FIFO - Inventario LIFO
Quando questa riserva viene fornita dalla società, possiamo facilmente calcolare l'inventario FIFO utilizzando la formula seguente.
- Inventario FIFO = Inventario LIFO + Riserve LIFO
Allo stesso modo, il costo delle merci vendute può essere adeguato come segue:
- COGS (utilizzando FIFO) = COGS (utilizzando FIFO) - variazioni nella riserva LIFO durante l'anno
Pertanto, apportando tali aggiustamenti necessari, i dati finanziari possono essere comparabili e l'impatto dell'utilizzo del metodo LIFO di rendicontazione dell'inventario, se presente, può essere neutralizzato e anche qualsiasi profitto attribuito a causa della liquidazione LIFO (discusso sopra) può essere accertato una migliore analisi finanziaria della società.
Divulgazione
La riserva LIFO è la differenza tra il costo delle scorte calcolato utilizzando il metodo FIFO e il metodo LIFO.
- Utilizzando il metodo LIFO dell'inventario, le società di Costing sono in grado di aumentare il costo del venduto, il che si traduce in un reddito netto inferiore e, di conseguenza, in una riduzione delle tasse in un periodo inflazionistico.
- È anche noto come rivalutazione al LIFO, eccesso di FIFO sul costo LIFO e indennità LIFO e aiuta le diverse parti interessate a fare un confronto migliore tra i profitti netti riportati dalle società e varie metriche finanziarie.
Esempio di riserva LIFO
Kappa Corp. utilizza la contabilità dell'inventario LIFO. Le note a piè di pagina al bilancio 2007 contengono quanto segue.
| 2006 | 2007 | |
| COGS | 50.000 | 60.000 |
| Inventario LIFO | 400.000 | 460.000 |
| Riserve LIFO | 42.000 | 45.000 |
Calcola il COGS 2007 di Kappa in FIFO
- COGS (FIFO) = COGS (FIFO) - modifiche nella riserva LIFO
- COGS (FIFO) = 60.000 - (45.000-42.000) = 60.000 - 3.000 = $ 57.000
Rettifiche contabili
I passaggi coinvolti nella rettifica del bilancio di una società che sceglie il metodo LIFO per riflettere il metodo del costo di magazzino FIFO sono i seguenti:
- Aggiungi la riserva all'attivo corrente (inventario finale)
- Sottrai le imposte sul reddito dell'ultima riserva first in first out dalle attività correnti (ovvero, saldo di cassa)
- Aggiungere la riserva Last in First Out (al netto delle imposte) al patrimonio netto
- Sottrarre la variazione in Last in First Out Reserve dal costo delle merci vendute
- Aggiungere le imposte sul reddito sulla variazione della riserva ultimo entrato primo alle spese per imposte sul reddito nel conto economico.
Liquidazione LIFO
Companies opting for the LIFO method of Inventory are required to disclose Last in First Out Reserve in the footnotes of their financial statements. This method is quite popular in the United States and is allowed under US GAAP (LIFO Method is prohibited under IFRS). A declining reserve is an important indicator that can be used for analyzing the profitability of a company and its sustainability.
- The change in the balance of Reserve account during the Year is referred to as the LIFO Effect.
- Usually, a declining Reserve is an indication of LIFO Liquidation, which happens in cases where a firm is selling more Inventory than it purchases during inflationary periods; it results in reducing the cost of goods sold, thereby increasing the profits. However, such profits are not sustainable and such profits reported by the company need to be adjusted to avoid the impact of such LIFO Liquidation so as to make them comparable with companies opting for the FIFO method.
- Hence changes in LIFO Reserve should be closely analyzed as it allows a meaningful comparison of profits and various financial ratios reported by the company using the LIFO Method and company using the FIFO Method.
- Also, it acts as a good measure to understand the impact of the company’s reported Gross Margin to inflationary pressure.
LIFO Liquidation Example
Let’s understand the concept of the LIFO Liquidation with the help of an example:
XYZ International Limited uses the FIFO method for its internal reporting and LIFO method for external reporting. The company’s LIFO Reserve at the beginning of the Year showed a credit balance of $25000. At the yearend Inventory as per FIFO stands at $100000 under the FIFO method and $70000 under the FIFO method.
- LIFO Reserve Formula = FIFO Inventory-LIFO Inventory = $100000-$70000 = $30000
- Thus LIFO liquidation effect for the Year will be $5000 ($30000-$25000).
Conclusion
Le Riserve LIFO sono riportate dalle società che utilizzano il metodo LIFO per la rendicontazione dell'inventario come parte del loro bilancio nelle note a piè di pagina. Ciò è importante in quanto consente a vari stakeholder della comunità aziendale e degli analisti di comprendere e confrontare la redditività dichiarata dell'azienda e i vari rapporti finanziari con le aziende che utilizzano il metodo FIFO di reporting dell'inventario in un modo migliore.
