Azioni cicliche - Cosa sono le azioni cicliche? - Esempi e vantaggi

Quali sono le azioni cicliche?

Le azioni cicliche si riferiscono a un titolo azionario o aziendale che imita l'ambiente macroeconomico del paese e fornisce maggiori rendimenti quando l'economia è in forte espansione e si traducono in perdite quando l'economia è in cattive condizioni. Esempi di azioni cicliche includono case automobilistiche, compagnie aeree, hotel, casinò e ristoranti, ecc.

Sr No	Settore	Azienda
1	Case automobilistiche	Ford, General Motors, Honda
2	Produttori di elettrodomestici	Whirlpool, Samsung
3	Produttori di mobili	Ethan Allen, IKEA
4	Hotel, casinò e ristoranti	Wynn Resorts, JW Mariott
5	Compagnie aeree	American Airlines

Vantaggi delle azioni cicliche

Di seguito è riportato come detenere azioni cicliche tende a avvantaggiare l'investitore.

• Crescita massiccia - Le azioni cicliche tendono a fornire una crescita massiccia a un investitore quando l'economia è in forte espansione. Il valore ei prezzi di tali azioni salgono alle stelle poiché riflettono la maggiore fiducia che i consumatori hanno riposto in tali società quando l'economia è in crescita.
• L'acquisto giusto prima dell'inizio del boom genera grandi rendimenti. Se un investitore è in grado di identificare il periodo appena prima che l'economia inizi a crescere, può benissimo tendere ad accumulare enormi guadagni. Il tempismo è importante quando si scelgono azioni cicliche, e se si riesce a fare la mossa giusta appena prima che l'economia inizi a fare il rialzo e quindi riuscire ad acquistare tali azioni alla fine del ciclo, che andrebbe a testimoniare una ripresa, lo sono sicuro per un guadagno significativo.
• Stimolo durante il calo dei tassi di interesse - Quando i tassi di interesse nell'economia scendono, questi titoli tendono ad avere valutazioni migliori. I costi degli interessi saranno bassi e quindi i guadagni tendono ad aumentare in tale misura. Si riflette ulteriormente nel prezzo delle azioni. Pertanto, in ambienti in cui tali tassi di interesse stanno scendendo, le azioni cicliche ottengono una spinta enorme e quindi gli investitori tendono a fare molti soldi in tali circostanze.
• Più volatile del benchmark - A volte, questi titoli ciclici tenderanno ad essere più volatili degli indici di riferimento. Continuerà a suggerire che un investitore che è in grado di programmare il proprio acquisto e investimento in un settore che è fortemente dipendente dalla forza economica del paese, come il settore tecnologico, a volte sarebbe in grado di generare rendimenti superiori al benchmark indice del particolare paese.
• Riflettono il sentimento delle imprese - Si può considerare che i titoli ciclici riflettano il sentimento delle imprese nell'economia. Così si può essere in grado di valutare dove sta andando l'economia comprendendo molto bene il movimento di tali titoli ciclici. Tendono ad aumentare durante i periodi di espansione e diminuire gradualmente durante le fasi di recessione. Quindi servono a rispecchiare il ciclo economico e i sentimenti che prevalgono nell'economia.

Svantaggi delle azioni cicliche

Di seguito sono riportati alcuni degli svantaggi degli stock ciclici.

• Importante calo durante i periodi di recessione - Poiché le azioni cicliche tendono a riflettere i cicli economici nel paese, durante i periodi di recessione assistono a un calo significativo del valore. Gli investitori che non riescono a vendere le loro azioni prima dell'inizio del declino economico dovranno sopportare perdite così enormi a causa di un calo dei prezzi delle azioni di tali azioni.
• La tempistica è importante - Per quanto riguarda le azioni cicliche, la tempistica durante la quale le acquisti è importante e si dovrebbe commettere l'errore di dover entrare nell'acquisto proprio quando l'economia inizia a scivolare verso il basso dall'alto e quindi in seguito vendere al minimo in cattive condizioni prezzi, in effetti è una ricetta per il disastro. È necessaria un'attenta analisi prima di dover acquistare tali azioni.
• Elevata volatilità - Un altro importante svantaggio di avere a che fare con le azioni cicliche è che sono davvero volatili. Tendono a fluttuare molto con lo scenario attuale e le condizioni prevalenti nell'economia. Possono, a volte, andare troppo lontano dai livelli attuali e i benchmark addirittura andando verso sud più dei livelli a cui il benchmark corrente tenderebbe ad essere.
• Richiede un'attenta analisi - Per i titoli ciclici, a causa della loro natura volatile, sono necessarie un'attenta analisi e comprensione. Diventa imperativo seguire sempre i mercati ed essere molto ben consapevoli dei segnali imminenti. Solo quando si è in grado di dedicare tempo sufficiente a dover seguire il mercato, conoscere e comprendere le tendenze attuali e quindi prendere la decisione giusta su quando entrare e quando uscire dal mercato per trarre vantaggio dai movimenti del mercato e dagli affari cicli.
• Non per gli investitori a lungo termine e passivi - In genere, gli investitori a lungo termine tendono ad essere passivi e non sono coinvolti in acquisti e vendite attivi regolari. Non si preoccupano di seguire frequentemente i mercati. Credono nel principio di dover "comprare bene e stare seduti". Pertanto, quando l'economia è in recessione e se l'investitore a lungo termine detiene azioni cicliche, causano un'erosione significativa del valore delle sue partecipazioni a causa della natura fluttuante dei titoli ciclici.

Quindi non è consigliato per gli investitori a lungo termine e passivi in ​​quanto potrebbero dover attendere 7-10 anni prima che l'economia inizi a riprendersi dalla caduta. Tuttavia, se sono ragionevolmente ben diversificate, non è necessario che sia così.

Conclusione

I titoli ciclici, a causa della loro natura fluttuante, tendono ad essere molto volatili e rifletteranno il sentiment delle imprese prevalente nel paese. Quindi, a causa del riflesso speculare che tendono ad adottare l'economia, tendono ad essere creatori di ricchezza quando il paese sta andando su una spirale al rialzo. Tendono ad aumentare di valore, riflettendo così il sentimento positivo delle imprese e degli investimenti nel paese.

Tuttavia, in tempi di recessione, tendono a perdere un enorme valore a causa della caduta dei prezzi e del panico che esisterebbero sul mercato. Il tempismo è molto importante quando si devono acquistare tali titoli, e quindi è necessaria un'attenta analisi prima di prendere qualsiasi decisione commerciale. Non essendo adatto per investitori passivi, sarebbe adatto solo a quegli investitori che seguirebbero attentamente il mercato e intraprenderebbero anche la ricerca e l'analisi richieste.