Definizione di accettazione del banchiere
L'accettazione del banchiere è uno strumento finanziario garantito dalla banca (anziché dal titolare del conto) per i pagamenti in una data futura. Significa semplicemente che la banca ha accettato la responsabilità di pagare la terza parte in caso di inadempienza dei titolari del conto. È comunemente utilizzato nel commercio transfrontaliero per garantire agli esportatori il rischio di insolvenza della controparte.
Come funziona l'accettazione del banchiere?
Un importatore effettua una transazione con l'esportatore di un altro paese. L'esportatore è pronto a fornire l'intera quantità fino al porto del paese importatore. Tuttavia, l'esportatore necessita di una garanzia di pagamento. D'altro canto, l'importatore dubita che l'esportatore fornirà le merci con la quantità corretta e di qualità adeguata dopo che l'esportatore avrà pagato integralmente.
Quindi entrambe le parti hanno alcuni rischi legati alle transazioni. È qui che entra in gioco l'accettazione del banchiere.
Il banchiere dell'importatore fornisce garanzie attraverso l'accettazione del banchiere all'esportatore. L'esportatore è ragionevolmente sicuro del pagamento poiché la banca lo garantisce. Ciò facilita il commercio tra le parti. In caso di dubbi sulla qualità e / o quantità delle merci, l'esportatore e l'importatore possono decidere di conseguenza.
Ciò fornisce supporto finanziario anche agli importatori. Se tutto va bene, il banchiere cancella il pagamento alla data di scadenza specificata nell'accettazione del banchiere. Per tale servizio, il banchiere finanziario addebiterà una commissione al titolare del conto.
Esempio
Supponiamo che una società statunitense desideri acquistare 1000 unità di cellulari a un prezzo cumulativo di $ 1 milione da una società tedesca. I banchieri statunitensi rilasciano la Bankers Acceptance all'azienda tedesca per un periodo di credito di 40 giorni. Una volta che l'esportatore spedisce i cellulari, fornisce le prove (cioè i documenti) alla banca statunitense e riceve l'accettazione del banchiere.
Ora, l'azienda tedesca ha la possibilità di trattenere il conto fino alla scadenza o di scontarlo oggi tramite la banca tedesca. Attraverso l'attualizzazione, riceve l'importo oggi stesso con un taglio del 6,235%, cioè riceve $ 937.650. Questo si chiama attualizzazione del conto.
Ora, il banchiere tedesco ha ulteriori opzioni da tenere fino alla scadenza per ricevere $ 1 milione o da scontare ulteriormente a un'altra parte. Questo va avanti fino alla scadenza dell'accettazione del banchiere. Il titolare finale riceve il valore nominale.
Caratteristica
- L'accettazione del banchiere viene emessa contro l'affidabilità creditizia della parte. Il banchiere riceve una commissione per facilitare tale commercio, e quindi il profitto della banca è coinvolto nella corretta esecuzione del contratto.
- L'accettazione del banchiere è disponibile solo per i clienti con una buona storia creditizia. Tali clienti sono generalmente entità aziendali con una buona storia creditizia. Tale merito creditizio è anche legato all'investimento in obbligazioni.
- Un'altra caratteristica è la sua commerciabilità. È uno strumento di debito a breve termine che può essere negoziato sul mercato, ovvero tale strumento può essere venduto sul mercato. In tal caso, la responsabilità per il pagamento del debito viene trasferita a una terza parte. Tale trasferimento è fattibile solo grazie alla pratica etica e alle rigorose regole di valutazione del credito seguite dall'entità.
- L'accettazione del banchiere è nota per la sua facile conversione da strumento a denaro reale. Si dice che abbia una maggiore liquidità poiché l'importo viene trasferito dal conto del titolare della banca al conto di debito al momento della creazione dello strumento. Quindi, c'è la conferma della liquidità con un rischio inferiore.
Ottenere l'accettazione del banchiere
- Un'entità commerciale che vuole concludere una transazione di alto valore si avvicinerà al suo banchiere con il quale ha un conto. Deve fornire i dettagli della transazione da eseguire e l'importo del credito richiesto.
- Il banchiere valuterà la credibilità del titolare del conto per vari motivi e in particolare la storia creditizia del titolare del conto. Se è soddisfatto su tutti i fronti, accetterà la responsabilità per conto del titolare del conto.
- I titolari dei conti devono dimostrare la disponibilità di fondi sufficienti alla data di esecuzione e devono pagare le spese alla banca.
Tassi di accettazione e commerciabilità del banchiere
Poiché l'accettazione da parte del banchiere della responsabilità di pagare il debito è garantita dalla banca, lo strumento è considerato un investimento sicuro dagli attori del mercato. Pertanto, un tale strumento può essere negoziato con uno sconto da affrontare. Lo sconto sul valore nominale non è altro che il tasso di interesse applicato a uno spread nominale sui buoni del tesoro statunitensi.
Ad esempio, supponiamo che il banchiere abbia una responsabilità di accettazione di $ 150000 per l'esecuzione di un'operazione. Il detentore (cioè l'esportatore) a cui viene fornita tale garanzia, può vendere lo strumento sul mercato secondario diciamo a $ 145000. In questo modo, la responsabilità dei banchieri non cambia. Tale negoziazione nel mercato secondario dimostra la commerciabilità dello strumento.
Benefici
- Il titolare del conto (ossia l'importatore) contro il cui inadempimento viene fornita la garanzia, non è tenuto a pagare l'importo in anticipo. L'importo del passivo viene addebitato solo alla data di scadenza del pagamento.
- L'accettazione del banchiere facilita il commercio tra le due parti sconosciute. Questo aiuta a creare fiducia tra le entità aziendali.
- L'esportatore ha la certezza del suo pagamento e l'importatore ha la certezza del ricevimento tempestivo delle merci.
- L'esportatore non deve preoccuparsi dell'inadempienza poiché un istituto finanziario di un paese garantisce il pagamento.
- Fornisce una copertura aggiuntiva all'operazione per l'importo nominale addebitato dal banchiere.
- Le garanzie in pagamento promuovono l'attività.
Rischi
- Il rischio principale di un banchiere finanziario è l'incapacità di pagare da parte del titolare del conto. Il banchiere ha accettato il rischio di insolvenza. La banca dovrà onorare il pagamento anche se il titolare del conto non mantiene fondi sufficienti alla data del pagamento. Questo è il motivo per cui tutte le banche non rilasciano l'accettazione del banchiere.
- Per coprire il rischio del banchiere, può chiedere all'importatore di fornire una garanzia collaterale a nome della banca.
- Anche se il banchiere ha effettuato il controllo fondamentale, deve comunque affrontare il rischio di liquidità dell'importatore.
