Definizione di rischio sistemico
Il rischio sistemico è la probabilità o il rischio di un evento che potrebbe innescare il crollo di un intero settore o di un'economia. Accade quando i mutuatari di capitale come banche, grandi aziende e altre istituzioni finanziarie perdono la fiducia dei fornitori di capitali come depositanti, investitori e mercati dei capitali, ecc. Questo tipo di rischio non può essere misurato o quantificato, ma è possibile adottare misure rigorose per gestire e regolarlo. Nella crisi finanziaria del 2008, il rischio sistemico è stato uno dei principali fattori che hanno contribuito.
Esempio di rischio sistemico
Uno degli esempi recenti è la crisi finanziaria del 2007-2008, iniziata a causa dei problemi nel mercato dei mutui subprime negli Stati Uniti e il crollo di Lehman Brother Inc. Il crollo di questa grande azienda ha portato alla crisi di liquidità che ha accelerato tutte le credito e mercato finanziario e ha provocato crisi economica o depressione negli Stati Uniti
La recessione ha provocato un calo globale del commercio e degli investimenti, crisi dei debiti sovrani, recessione in altre economie avanzate inclusa l'Europa e infine la grande recessione del 2007-2008 che si è risolta solo alla fine del 2009.
Tipi di rischio sistemico
- Settore bancario Panico : questo si riferisce alla crisi del settore bancario dovuta ai depositanti che ritirano più denaro del necessario. Questo generalmente accade quando vedono altre persone ritirare denaro nell'economia.
- Caduta dei prezzi delle attività: significa che un calo dei prezzi delle attività, come abitazioni e azioni, ecc., Potrebbe portare a innescare un rischio sistemico.
- Contagio: questo tipo di rischio sistemico si verifica quando il crollo di un istituto finanziario in difficoltà ha portato al collasso anche di altri, come nella crisi economica del 2008.
Regolamento
Dopo la recessione globale del 2007-2008, le autorità di regolamentazione finanziaria di tutto il mondo hanno iniziato a concentrarsi sulla riduzione del fattore di vulnerabilità delle organizzazioni a circostanze simili. Per questi hanno eseguito i seguenti passaggi:
- Hanno creato determinate regole e requisiti che un'organizzazione dovrebbe essere rispettata se soddisfaceva determinati criteri, ad esempio firewall o protezione per prevenire danni diretti dovuti al rischio sistemico.
- Hanno sottolineato l'importanza delle normative prudenziali e hanno anche sviluppato politiche macro e microeconomiche rigorose alle quali le organizzazioni dovrebbero attenersi.
- Le politiche macroeconomiche coprono l'intero mercato o l'economia nel suo insieme mentre le politiche microeconomiche regolano singole istituzioni finanziarie come banche, istituti di credito, compagnie di assicurazione, mercati dei mutui, ecc.
Impatto
- Riduce il vantaggio della diversificazione nel mercato; a volte è anche noto come rischio non diversificabile.
- Le organizzazioni finanziarie sono più vulnerabili al rischio sistemico rispetto ad altri settori o industrie.
- Il piccolo verificarsi di un evento può portare al collasso dell'intera economia o mercato.
- Il rischio sistemico, se non prevenuto o regolamentato, induce crisi finanziaria e depressione come nella crisi finanziaria del 2007-2008.
Prevenzione
La prevenzione del rischio sistemico è curata dai regolatori finanziari di tutto il mondo dopo la crisi finanziaria del 2007-2008. Hanno preso le seguenti misure per garantire che l'economia possa essere salvata da eventi simili in futuro:
- Hanno formulato politiche micro e macroeconomiche robuste e rigorose per banche e altre istituzioni finanziarie.
- L'accordo di Basilea III è nato in seguito alla depressione del 2008, introdotta in particolare per mitigare il rischio per il settore bancario, chiedendo loro di mantenere il coefficiente di leva e il capitale di riserva richiesti.
- Hanno anche creato altri firewall e restrizioni per ridurre la vulnerabilità dell'economia nel suo complesso al rischio sistemico.
