Qual è il tasso di rendimento contabile?
Il tasso di rendimento contabile si riferisce al tasso di rendimento che ci si aspetta di ottenere sull'investimento rispetto al costo iniziale degli investimenti ed è calcolato dividendo il profitto medio annuo (profitto totale sul periodo di investimento diviso per il numero di anni) per il utile medio annuo in cui l'utile medio annuo viene calcolato dividendo la somma del valore contabile all'inizio e del valore contabile alla fine per 2.
Formula e calcolo del tasso di rendimento contabile (passo dopo passo)
Tasso di rendimento contabile (ARR) = Utile medio annuo / Investimento iniziale
La formula ARR può essere compresa nei seguenti passaggi:
- Passaggio 1: in primo luogo, calcolare il costo di un progetto che è l'investimento iniziale richiesto per il progetto.
- Passaggio 2 - Ora scopri il fatturato annuo previsto dal progetto e, se si sta confrontando dall'opzione esistente, scopri il ricavo incrementale per lo stesso.
- Fase 3 - Sono previste spese annuali o spese incrementali rispetto all'opzione esistente. Tutti dovrebbero essere elencati.
- Passaggio 4: ora, per ogni anno, detrarre le entrate totali meno le spese totali per quell'anno.
- Passaggio 5 - Dividi il tuo profitto annuale arrivato nel passaggio 4 per il numero di anni che il progetto dovrebbe rimanere o per la durata del progetto.
- Fase 6 - Infine, dividere la cifra arrivata nella fase 5 per l'investimento iniziale e il risultato sarebbe un tasso di rendimento contabile annuale per quel progetto.
Esempi
Esempio 1
Kings & Queens ha avviato un nuovo progetto in cui si aspettano entrate annuali incrementali di 50.000 per i prossimi dieci anni e il costo incrementale stimato per ottenere tali entrate è di 20.000. L'investimento iniziale richiesto per questo nuovo progetto è di 200.000. Sulla base di queste informazioni, è necessario calcolare il tasso di rendimento contabile.
Soluzione
Qui ci viene dato il fatturato annuo, che è di 50.000 e le spese di 20.000. Quindi l'utile netto sarà di 30.000 per i prossimi dieci anni, e questo sarà l'utile netto medio del progetto. L'investimento iniziale è di 200.000, quindi possiamo utilizzare la formula seguente per calcolare il tasso di rendimento contabile:
- Entrate medie: 50000
- Spese medie: 20000
- Profitto medio: 30000
- Investimento iniziale: 200000
Pertanto, il calcolo è il seguente,
- = 30.000 / 200.000
ARR sarà -
- ARR = 15%
Esempio n. 2
La società AMC è nota per la sua rinomata reputazione di guadagnare profitti più elevati, ma a causa della recente recessione, è stata colpita e i guadagni hanno iniziato a diminuire. Durante le indagini, hanno scoperto che i loro macchinari non funzionano correttamente.
Ora stanno cercando nuovi investimenti in alcune nuove tecniche per sostituire l'attuale malfunzionamento. La nuova macchina costerà loro circa $ 5.200.000 e, investendo in questo, aumenterà il loro fatturato o le vendite annuali di $ 900.000. Il dispositivo richiederebbe una manutenzione annuale di $ 200.000. Sarebbe necessario personale specializzato il cui salario stimato sarebbe di $ 300.000 all'anno. La durata stimata della macchina è di 15 anni e avrà un valore di recupero di $ 500.000.
Sulla base delle informazioni seguenti, sei tenuto a calcolare il tasso di rendimento contabile (ARR) e consigliare se l'azienda deve investire in questa nuova tecnica o no?
Soluzione
Ci viene dato un reddito annuale, che è di $ 900.000, ma dobbiamo calcolare le spese annuali.
- Entrate medie: 900000
- Manutenzione annuale: 200000
- Personale specializzato: 300000
- Investimento iniziale: 5200000
Innanzitutto, dobbiamo calcolare le spese di ammortamento, che possono essere calcolate come di seguito:
- = 5.200.000 - 500.000 / 15
- Ammortamento = 313.333
Spese medie
- = 200000 + 300000 + 313333
- Spese medie = 813333
Utile medio annuo
- = 900000-813333
- Profitto annuale medio = 86667
Pertanto, il calcolo del tasso di rendimento contabile è il seguente,
- = 86.667 / 5.200.000
ARR sarà -
Poiché il ritorno sull'investimento in dollari è positivo, l'impresa può considerare di investire nello stesso.
Esempio n. 3
J-phone sta per aprire un nuovo ufficio in un paese straniero e ora assemblerà i prodotti e venderà in quel paese poiché ritengono che il governo abbia una buona domanda per il suo prodotto J-phone.
L'investimento iniziale richiesto per questo progetto è di 20.000.000. Di seguito è riportato il costo stimato del progetto, insieme alle entrate e alle spese annuali.
| Anno | Particolari | Quantità |
| 0-5 | Entrate annuali | 350000 |
| 6-10 | Entrate annuali | 450000 |
| 0-3 | Manutenzione | 50000 |
| 4-7 | Manutenzione | 75000 |
| 8-10 | Manutenzione | 100000 |
| 0-5 | Ammortamento | 300000 |
| 6-10 | Ammortamento | 200000 |
Sulla base delle informazioni seguenti, è necessario calcolare il tasso di rendimento contabile, ipotizzando un'aliquota fiscale del 20%.
Soluzione
Qui non ci vengono fornite direttamente le entrate annuali né direttamente le spese annuali e quindi le calcoleremo secondo la tabella sottostante.
Profitto medio
= 400.000-250.000
- Profitto medio = 75.000
L'investimento iniziale è di 20,00.000, quindi possiamo utilizzare la seguente formula per calcolare il tasso di rendimento contabile:
Pertanto, il calcolo è il seguente,
- = 75.000 / 20.00.000
ARR sarà -
Calcolatrice ARR
Puoi usare questa calcolatrice
| Utile medio annuo | |
| Investimento iniziale | |
| Formula del tasso di rendimento contabile | |
| Formula del tasso di rendimento contabile = |
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Rilevanza e usi
La formula del tasso di rendimento contabile viene utilizzata nei progetti di budget di capitale e può essere utilizzata per filtrare quando sono presenti più progetti e solo uno o pochi possono essere selezionati. Questo può essere utilizzato come confronto generale e in nessun modo deve essere interpretato come un processo decisionale finale, poiché esistono diversi metodi di capital budgeting, che aiutano il management a selezionare i progetti che sono NPV, Indice di redditività, ecc. .
L'ulteriore gestione utilizza una linea guida, ad esempio se il tasso di rendimento contabile è più significativo della qualità richiesta, il progetto potrebbe essere accettato altrimenti.
