Cos'è la Lobster Trap?
Lobster Trap Defense si riferisce alla strategia che viene utilizzata dalla società nell'ambito dell'obbiettivo al fine di impedire a se stessa l'acquisizione ostile e secondo la quale gli azionisti che hanno la proprietà di convertire azioni della società per oltre il 10% non possono convertire i loro titoli in lo stock di voto.
Spiegazione
È una tattica utilizzata dalla società presa di mira per prevenire qualsiasi acquisizione ostile. In queste tattiche, i proprietari di oltre il 10% dei titoli di conversione della società non saranno in grado di convertire i titoli in azioni con diritto di voto. La tattica impedisce ai pesci grandi di inghiottire quelli piccoli e non si applica alle piccole minacce.
- È una delle strategie che le piccole imprese utilizzano per impedire alle grandi aziende di rilevarle.
- Questo nome unico è una delle aggiunte più recenti ai lessici anti-acquisizione. Questa strategia funziona perfettamente per tutte le società mirate che sono abbastanza caute da includere la clausola di "trappola per aragoste" nell'accordo.
- Questa trappola è applicabile a tutti i tipi di titoli convertibili come obbligazioni convertibili, azioni privilegiate convertibili, obbligazioni convertibili e warrant convertibili.
Esempio di Lobster Trap
Diciamo che la società HD sta andando bene nella produzione di TV. Sono nuovi sul mercato, ma hanno rappresentato una seria minaccia per un attore significativo chiamato BD & Co.D'altra parte, il 15% dei titoli convertibili della società HD è di proprietà di una grande azienda chiamata Mitte Inc. una parte ragionevole è di proprietà della Mitte Inc., può essere motivo di preoccupazione per la società HD poiché i pesci grandi come BD & Co. possono ingoiarli senza troppi sforzi e utilizzando i titoli di Mitte Inc.
Ora, poiché la società HD può vedere che BD & Co. può provare a rilevare l'azienda, si sente una seria minaccia. Ma la buona notizia è che si firma l'accordo con Mitte Inc .; hanno incluso una clausola che afferma che Mitte Inc. non sarà in grado di convertire i propri titoli in azioni con diritto di voto (si pensi alla specificità di questa trappola in cui è menzionato che se una società o un individuo possiede oltre il 10% dei titoli convertibili della società , la società o l'individuo non saranno in grado di convertire i titoli in azioni con diritto di voto).
Poiché questa clausola è stata aggiunta, la società HD è ora al sicuro. E BD & Co. non sarà in grado di assumere il controllo della loro nuova concorrenza con mezzi semplici. È successo solo perché la direzione ha preso una decisione prudente al momento della firma dell'accordo con la Mitte Inc. E questa particolare tattica sta salvando l'azienda dall'essere inghiottita dal pesce grosso si chiama trappola per aragoste.
Quanto è efficace la trappola per aragoste?
L'efficacia di questa strategia dipende da quanto inverosimile può pensare il consiglio di amministrazione di un'azienda. Se un'azienda diventa compiacente e non riesce a vedere gravi minacce da parte dei suoi grandi concorrenti, allora non sarà cauta e verrebbe facilmente inghiottita dal grosso pesce.
Come nell'esempio che abbiamo visto sopra, la direzione è stata abbastanza prudente da includere nell'accordo una clausola che li ha salvati dal grande concorrente. È importante sapere che questa trappola non è efficace per aziende simili o piccole. È applicabile solo alle aziende grandi e giganti, impedendo alle grandi aziende di rilevare con la forza una piccola impresa.
Perché il termine "trappola per aragoste" viene aggiunto al lessico delle tattiche anti-acquisizione?
Il motivo è semplice. È esattamente come catturare l'aragosta. La dimensione dell'aragosta è prodigiosa. Ha un enorme corpo cilindrico e la parte più cruciale è che le prime cinque paia di aragoste vengono trasmutate in tenaglie. Quando viene creata questa trappola, viene creata per catturare solo l'aragosta e non quelle piccole.
Ecco perché solo l'aragosta grande e gigante rimane intrappolata nella trappola e altre piccole riescono a scappare. In termini di trappola per aragoste, una strategia anti-acquisizione fa la stessa cosa. Non tiene conto dei piccoli giocatori. Viene creato solo per impedire al pesce grosso di assumere con la forza l'azienda mirata.
Perché vengono create strategie diverse come "Lobster Trap"?
Per essere precisi, il mondo degli affari non è sempre roseo. Le persone fanno cose che non dovrebbero essere fatte affatto. In questa epoca di collaborazione di sovraccarico di informazioni, inoltre, molte aziende usano il potere e l'influenza per persuadere un'entità più piccola a fare qualcosa che non vogliono mai fare in primo luogo.
- Una di queste cose è costringere entità più piccole ad arrendersi al potere e all'influenza di un grosso pesce. Se le entità più piccole non sono d'accordo volontariamente, i pesci grandi si rivolgono a diverse tattiche non etiche per farli piegare sulle ginocchia.
- Per salvare le loro piccole imprese da questi giganti e dalle loro azioni immorali e energiche, queste piccole entità seguono una delle tante strategie anti-acquisizione in modo che possano combattere finché possono e prevenire un'acquisizione ostile.
- È una delle tante strategie anti-acquisizione che le piccole imprese utilizzano per essere più sicure.
- Oltre a questo, le società target usano anche molte tattiche come una pillola avvelenata, un paracadute dorato, la politica della terra bruciata, ecc.
Vantaggi
- Il vantaggio più significativo di questa trappola è che lega il proprietario del 10% o più di titoli convertibili in una certa misura. Significa che il proprietario di questi titoli convertibili o un grosso pesce non ne approfitterà.
- Senza possedere più scorte in azienda, non sarà facile per un pesce grosso conquistare con la forza l'azienda target.
- Questa trappola può essere utile solo con il senno di poi. Se non fosse fatto, non sarebbe efficace. Ciò significa che l'efficacia di questa trappola risiede anche nell'efficienza del top management.
Conclusione
La trappola per aragoste è un'ottima strategia. Ma funzionerebbe meglio se abbinato ad altre strategie. Perché a volte le piccole cose diventano grandi cose. In esso, i piccoli giocatori non ricevono attenzione e la trappola viene creata per catturare un / molti pesci grandi.
