Definizione Broker-Dealer
Un broker-dealer può essere considerato come una singola entità persona, società o qualsiasi altra organizzazione aziendale che si occupa essenzialmente dell'attività di negoziazione ed esecuzione di titoli finanziari, azioni, merci o derivati per conto proprio o dei propri clienti per i quali addebita alcune commissioni che sono la principale fonte di reddito.
Spiegazione
Il broker-dealer linguistico di un profano è semplicemente una persona o una società di affari che aiuta gli investitori a comprare, vendere titoli, offrire loro informazioni intelligenti sul commercio e aiutarli a registrare i profitti mentre, in cambio, addebita una certa quantità di commissioni come le commissioni, che sono loro principale fonte di generazione di entrate. Al giorno d'oggi, con l'avvento della tecnologia, anche i broker-dealer sono andati online dove un investitore senza nemmeno parlare con loro può acquistare, vendere titoli e registrare profitti, e allo stesso modo dei broker offline anche qui, la commissione marginale viene detratta da il profitto realizzato dall'investitore. Tuttavia, c'è una sottile linea di differenza tra broker e dealer; un broker supporta il commercio di titoli per conto dell'investitore, un dealer, invece, si impegna in attività di trading per conto di esso.
Tipi di broker-dealer
- Wirehouse : questo tipo di broker-dealer opera generalmente su larga scala e dispone di un servizio ampio e ampliato. In genere hanno il proprio set di prodotti che vendono ulteriormente ai propri clienti e ci guadagnano.
- Indipendente : svolgono più un'agenzia o la relazione di un agente. Sono appaltatori indipendenti dei clienti e generalmente vendono prodotti che non sono di sua proprietà ma che vengono acquistati dall'esterno. Aiutano il cliente a connettersi a tali prodotti esterni, acquistarli e venderli e registrarne i profitti. In cambio, addebitano al cliente un certo margine o commissione in base allo scambio complessivo.
Funzioni
- Un broker avvia lo scambio per conto dei propri clienti ed è coinvolto nel ciclo commerciale.
- Un dealer, d'altra parte, è rappresentativo della società di intermediazione e avvierà il commercio per conto del conto che la società stessa possiede.
- Il broker deve garantire che ci sia abbastanza liquidità nel mercato e soddisfare anche i requisiti di ciò che il suo cliente desidera.
- Il broker deve assicurarsi di fornire una consulenza efficace sulla diversificazione del portafoglio del cliente e suggerire anche diverse strade per il cliente per parcheggiare i suoi soldi.
- Il broker-dealer deve mantenere la riservatezza di ogni cliente e garantire che nessun dato bancario o informazione personale venga utilizzata in modo improprio.
- I broker-dealer aiutano anche nella pubblicazione di materiali di ricerca sugli investimenti specifici per azioni o relativi al trading, che aiutano i loro clienti a farsi un'idea breve del loro portafoglio.
- I broker svolgono anche un ruolo chiave nella raccolta di capitali per le aziende entrando nel mercato libero e cercando investitori che investano in una determinata azienda.
- Un broker funge da agente per il suo cliente e i concessionari agiscono da principale per il suo account.
Ruoli di un intermediario
- Fungono da intermediario tra gli investitori e l'azienda in cui si vuole investire.
- Svolgono anche un ruolo chiave nell'aiutare un'azienda a raccogliere i propri finanziamenti sotto forma di requisiti di capitale.
- I dealer sono quelli che agiscono sulla posizione della società di brokeraggio stessa e avviano la transazione per conto della società.
- Svolgono un ruolo chiave nel fornire liquidità ai titoli supportando il commercio di titoli in un mercato libero e, a volte, effettuano transazioni, ovvero, acquistare o vendere titoli dai propri conti per garantire la commerciabilità del titolo.
- Si coinvolgono anche nel processo di sottoscrizione dei titoli in questione.
Come diventare un broker-dealer?
Ci sono complessivamente cinque passaggi per diventare un broker-dealer indipendente che sono i seguenti:
- Il primo e più importante passo qui è ottenere i certificati e le licenze necessari da parte federale e statale, che consentiranno alla persona o all'azienda di occuparsi di prodotti di investimento. Questi generalmente variano a seconda del tipo di prodotto in cui è coinvolto. Insieme a questo, il broker-dealer deve superare un certo livello di esame, che è obbligatorio per vendere qualsiasi tipo di titolo su base diretta al cliente o cliente.
- Il passaggio successivo richiede di diventare un membro registrato di FINRA, ovvero Financial Industry Regulatory Authority, che funge da regolatore o qualsiasi altra organizzazione di autoregolamentazione.
- Il terzo processo è che devi diventare un membro della SIPC o Securities Investor Protection Corporation. SIPC aiuta gli investitori a essere risarciti nel caso in cui la società di investimento fallisca o diventi solvibile.
- Il quarto passo è fornire un modulo di domanda, chiamato anche modulo BD, per ogni stato in cui il broker ha messo a punto una strategia per vendere i suoi prodotti. Questo modulo viene fornito alla SEC, che aiuta a identificare le informazioni personali del broker come il contatto e se esiste un conflitto di interessi.
- Il passaggio finale è quello di aderire a tutte le formalità in sospeso di qualsiasi stato in cui il broker prevede di vendere il proprio prodotto e quindi completare debitamente le certificazioni se necessario. SEC ha una serie completa di linee guida relative a tutte le formalità che possono variare da stato a stato, e il broker-dealer deve seguirlo debitamente.
Stipendio
A partire dai dati del 2019, lo stipendio medio di un broker-dealer indipendente che lavora per un'azienda può essere di circa $ 90.000 all'anno. Può anche arrivare fino a $ 180.000 in base all'esperienza e alla competenza che si possiede. Il modo principale in cui guadagnano è anche tramite le commissioni di intermediazione. È la commissione addebitata per l'esecuzione di uno scambio. Un broker funzionante a tempo pieno può addebitare qualcosa vicino al 2% del denaro totale della transazione. D'altra parte, il broker online addebita relativamente meno, che può essere di $ 5 - $ 20 su base trade to trade.
Conclusione
I broker-dealer sono le persone chiave con cui interagiremo quando si tratta delle nostre esigenze di investimento. Sono a pagamento ma aiutano debitamente i clienti a eseguire il commercio e anche a fare soldi. Offrono anche consigli intelligenti basati sulla loro esperienza in modo che i clienti non finiscano per perdere denaro. Si assicurano che il portafoglio del cliente sia costruito nel modo più efficiente dove c'è anche un ampio margine di diversificazione.
