Formula del rapporto di pagamento dei dividendi
Un dividendo è la parte del profitto che la società condivide con i suoi azionisti e la formula per calcolare il pagamento del dividendo è il rapporto percentuale tra questo dividendo pagato agli azionisti e l'utile netto dell'anno.
Ecco questa formula:
Rapporto di pagamento dei dividendi = Dividendi / Rapporto netto
Spiegazione
Per un'azienda, la condivisione del profitto è un ripensamento. In primo luogo, decidono quanto reinvestiranno nell'azienda in modo che l'azienda possa crescere e l'azienda possa moltiplicare il denaro degli azionisti invece di condividerlo. Ecco perché questa formula è importante.
Ci dice quanto un'azienda sta pagando un dividendo agli azionisti. E anche quanto l'azienda sta reinvestendo in se stessa, che chiamiamo "utili non distribuiti".
A volte, un'azienda non paga nulla agli azionisti perché sentono il bisogno di reinvestire i profitti dell'azienda in modo che l'azienda possa crescere più velocemente.
Poiché i profitti netti dell'azienda vengono utilizzati solo per due scopi, possiamo concludere che:
Reddito netto = utili non distribuiti + pagamenti di dividendi
Se uno dei precedenti è zero (tra utili non distribuiti e pagamenti di dividendi), l'intero profitto viene distribuito o investito nell'altro.
Come notiamo da sopra, il Colgate Dividend Ratio era del 61,78% nel 2016-17. Tuttavia, Amazon, Google e Berkshire Hathway non hanno pagato un centesimo agli azionisti tramite Dividendi.
Se un investitore guarda il conto economico della società, sarebbe in grado di trovare l'utile netto dell'anno. E nel bilancio si troverebbero utili non distribuiti. Se hai bisogno di sapere come l'azienda ha calcolato gli utili non distribuiti e anche i dividendi, puoi controllare le note a piè di pagina sotto il bilancio.
Esempio
Diamo un'occhiata a un esempio pratico di calcolo del rapporto dei dividendi.
Danny Inc. è stata nel settore negli ultimi anni. Recentemente ha iniziato a pagare i dividendi ai suoi azionisti. Ha pagato dividendi per $ 140.000 agli azionisti. L'utile netto di Danny Inc. è stato di $ 420.000 nell'ultimo anno. Danny Inc. ha deciso di mantenere gli utili non distribuiti al 66,67%. Utilizzando due metodi, scopri il rapporto dei dividendi di Danny Inc. nell'ultimo anno.
Come accennato nell'esempio, utilizzeremo due metodi per calcolare questo rapporto.
Innanzitutto, useremo il primo rapporto.
- Sappiamo che i dividendi pagati nell'ultimo anno sono stati di $ 140.000. E l'utile netto è stato di $ 420.000.
- Usando il primo rapporto della formula di pagamento del dividendo, otteniamo:
- Rapporto dividendi = Dividendi / Utile netto = $ 140.000 / $ 420.000 = 1/3 = 33,33%.
Ora useremo il secondo rapporto.
Sappiamo che il 66,67% è stato mantenuto come utili non distribuiti.
- Ciò significa che il tasso di conservazione è del 66,67%. Quindi, usando il secondo metodo, otteniamo:
- Rapporto di pagamento dei dividendi = 1 - Rapporto di ritenzione = 1 - 66,67% = 1 - 2/3 = 1/3 = 33,33%.
Applica il calcolo del rapporto di pagamento dei dividendi
Diamo un'occhiata a un esempio pratico per capire meglio il rapporto dei dividendi -
fonte: ycharts
| Elementi | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 |
| Dividendi ($ mld) | 2.49 | 10.56 | 11.13 | 11.56 | 12.15 |
| Utile netto ($ mld) | 41.73 | 37.04 | 39.51 | 53.39 | 45.69 |
| Rapporto di pagamento dei dividendi | 5,97% | 28,51% | 28,17% | 21,65% | 26,59% |
Fino al 2011, Apple non ha pagato alcun dividendo ai suoi investitori. Perché credevano che se avessero reinvestito i guadagni, sarebbero stati in grado di generare rendimenti migliori per gli investitori, cosa che alla fine hanno fatto.
Utilizza
Comprendere l'equazione tra utili non distribuiti e pagamenti di dividendi aiuterà un investitore a comprendere l'obiettivo a breve e quello a lungo termine di un'azienda.
Poiché molte aziende pagano anche un dividendo del 100%, possiamo anche utilizzare una formula alternativa per calcolare il rapporto di pagamento dei dividendi.
Ecco la formula alternativa:
Il tasso di conservazione è la percentuale dei profitti che l'azienda conserva per il reinvestimento.
Guardando l'ultima formula del rapporto di pagamento dei dividendi, gli investitori sono certi di quanto potrebbero ricevere nel prossimo futuro.
Calcolatrice
È possibile utilizzare il seguente Calcolatore del rapporto di pagamento dei dividendi
| Dividendi | |
| Reddito netto | |
| Formula del rapporto di pagamento dei dividendi | |
| Formula del rapporto di pagamento dei dividendi = |
|
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Calcola il rapporto di pagamento dei dividendi in Excel (con modello excel)
Facciamo ora lo stesso esempio sopra in Excel.
Questo è molto semplice. È necessario fornire i due input di Dividendi e Reddito netto.
Puoi facilmente calcolare il rapporto nel modello fornito.
Innanzitutto, useremo il primo rapporto.
Ora useremo il secondo rapporto.
