Che cosa sono le azioni Large Cap?
Le azioni a grande capitalizzazione si riferiscono a azioni di grandi società che hanno un valore noto anche come capitalizzazione di mercato di $ 10 miliardi di dollari o più e queste azioni sono meno rischiose rispetto ad altre e sono stabili e pagano anche un dividendo e il miglior rendimento e è l'opzione più sicura per investire.
La capitalizzazione di mercato è la quota di portafoglio che l'azienda detiene nel settore ed è calcolata moltiplicando il numero di azioni di una società in circolazione per il prezzo delle azioni per azione. Le azioni sono generalmente classificate come:
- Large Cap (maggiore di $ 10 miliardi)
- Azioni a media capitalizzazione (tra $ 2 miliardi e $ 10 miliardi)
- Small Cap (tra $ 300 milioni e $ 2 miliardi)
Top 20 titoli a grande capitalizzazione negli Stati Uniti
| S. No | Nome | Large Cap ($ mld) |
| 1 | Mela | 903.5 |
| 2 | Amazon.com | 767.1 |
| 3 | Microsoft | 731.1 |
| 4 | Alfabeto | 730.0 |
| 5 | 511.2 | |
| 6 | Alibaba Group Holding | 484.7 |
| 7 | Berkshire Hathaway | 482.7 |
| 8 | JPMorgan Chase | 369.2 |
| 9 | Johnson & Johnson | 333.1 |
| 10 | Exxon Mobil | 325.7 |
| 11 | Royal Dutch Shell | 302.7 |
| 12 | Banca d'America | 297.1 |
| 13 | Visa | 295.7 |
| 14 | Royal Dutch Shell | 291.3 |
| 15 | Walmart | 258.4 |
| 16 | Wells Fargo | 255.4 |
| 17 | TiGenix | 250.9 |
| 18 | Intel | 246.0 |
| 19 | RELX | 243.0 |
| 20 | Chevron | 239.9 |
Vantaggi dell'investimento in società a grande capitalizzazione
Alcuni dei motivi importanti per investire in società Large Cap sono:
- Le società a grande capitalizzazione sono generalmente molto stabili, il che le rende un'opportunità di investimento più sicura rispetto ad altre. Sono le migliori aziende nei rispettivi settori e possono essere considerate leader di mercato. Tuttavia, i prezzi delle loro azioni potrebbero non crescere alla stessa velocità di altre società più piccole, rendendole meno adatte a tutti i tipi di investitori. È dovuto alle limitate opportunità di crescita dopo aver occupato una posizione di successo nel settore.
- Le azioni Large Cap sono generalmente preferite in caso di cicli economici che attraversano periodi turbolenti. È perché sono un investimento più sicuro e possono resistere a un rallentamento comparativo senza che la minaccia si esaurisca. Ciò non significa che siano immuni alle recessioni ma abbiano una migliore capacità di gestire scenari economici difficili.
- In generale, questi titoli a grande capitalizzazione pagano regolarmente un dividendo poiché le società sanno che il titolo probabilmente non si apprezzerà rapidamente come una società in crescita. Offre un'altra fonte di reddito per gli investitori conservatori. È molto utile per gli investitori quando i rendimenti delle obbligazioni sono bassi. Queste aziende possono essere redditizie ma non hanno opportunità di crescita. Di conseguenza, gli investitori devono essere compensati per il prezzo stagnante delle azioni e ottenere guadagni sotto forma di dividendi.
- Questi titoli a grande capitalizzazione sono più liquidi, il che li rende più facili da uscire in qualsiasi momento. Queste aziende sono utilizzate come investimenti core a lungo termine in un portafoglio a causa dei fattori di cui sopra. Pertanto, possono occupare una sezione significativa nell'allocazione dell'investimento di un cliente a seconda dei loro obiettivi finanziari e della propensione al rischio.
Rally di titoli a grande capitalizzazione
I titoli Large Cap degli Stati Uniti hanno sovraperformato dal 2013 e dovrebbero continuare a breve termine. Le ragioni sono:
# 1 - Le azioni a grande capitalizzazione sono più orientate a livello internazionale e traggono vantaggio dalla debolezza dell'USD
L'S & P 500 ha sovraperformato il Russell 2000 insieme all'indebolimento del dollaro nel 2017. Ciò è dovuto al deprezzamento dell'USD che offre un impulso alle grandi multinazionali attraverso:
- Vendite ed esportazioni estere
- Creazione della domanda
- Effetti della traduzione contabile positiva
- Maggiore competitività
I risultati economici interni inferiori alla media e il miglioramento delle prospettive estere suggeriscono che gli investitori statunitensi dovrebbero rimanere concentrati sull'S & P 500. L'analisi geografica dei ricavi afferma che le società a grande capitalizzazione degli Stati Uniti hanno esposizioni estere poiché il 30% dei ricavi dell'S & P 500 proviene da fuori degli Stati Uniti.
# 2 - I guadagni delle società a grande capitalizzazione beneficiano di aliquote d'imposta sulle società effettive inferiori
Incentivi e crediti possono creare una differenza in quanto una società paga in tasse abbassando effettivamente il reddito imponibile di un'azienda. Per poter beneficiare di queste agevolazioni fiscali è necessario spendere una quantità significativa di denaro, che potrebbe non essere adatta alle piccole imprese e alle start-up. Le azioni a grande capitalizzazione possono ridurre le loro risorse finanziarie in diversi modi poiché vengono spesi molti soldi, il che potrebbe non essere necessariamente giustificato.
L'Internal Revenue Service degli Stati Uniti non tassa i redditi guadagnati in paesi stranieri e molti di loro hanno aliquote d'imposta sulle società inferiori rispetto agli Stati Uniti. Li fa esternalizzare molte delle loro funzioni in paesi stranieri, il che a sua volta si rivela un'opzione più economica.
# 3 - Una politica monetaria statunitense più restrittiva e una curva dei rendimenti più piatta stimolano la leadership ad alta capitalizzazione
La curva dei rendimenti dei Treasury USA è uno dei principali indicatori economici. Esisteva una relazione diretta tra la curva dei rendimenti e la performance del Russell 2000 rispetto all'S & P 500. Una curva di irripidimento oggi indica positività per i segmenti con beta più alto del mercato azionario. Al contrario, una curva di appiattimento indica ora condizioni economiche più difficili lungo la strada e cattive notizie per i segmenti del mercato azionario sensibili all'economia.
Quando la FED inizia a normalizzare la politica monetaria, aumentare i tassi di interesse, appiattire la curva e non incoraggiare l'assunzione di rischi, le imprese mature e consolidate dell'azionario statunitense tendono a trarne vantaggio, il che riflette lo scenario attuale negli Stati Uniti.
