Definizione della linea di credito
Una linea di credito è un accordo tra il cliente e una banca (o qualsiasi altro istituto finanziario) in cui al cliente è consentito un limite massimo di prestito e il mutuatario può accedere a qualsiasi importo entro il limite di credito e paga gli interessi solo sull'importo preso in prestito fornendo elevata flessibilità per gestire un'impresa.
Spiegazione
Il cliente può prelevare qualsiasi importo secondo le esigenze entro il limite preimpostato e gli interessi vengono addebitati solo sull'importo effettivamente speso anziché sull'intero limite preimpostato (noto anche come Limite Sanzionato). Inoltre, il cliente può anche programmare il rimborso dell'importo prelevato in un'unica soluzione o in rate mensili a seconda della propria convenienza con l'istituto finanziario al momento della sanzione di tale agevolazione.
La linea di credito per le imprese è popolare in quanto è un utile strumento di finanziamento a breve termine che le aiuta a soddisfare le loro esigenze di capitale circolante. È anche conosciuto come Revolving Credit. È semplicemente un accesso al denaro "su richiesta". Il motivo alla base della definizione di un LOC come credito revolving in quanto è fondamentalmente un tipo di conto revolving in cui il cliente può usufruire dei fondi entro il limite prestabilito, rimborsarlo e utilizzarlo di nuovo in un ciclo revolving praticamente senza fine.
Tuttavia, di solito, tali accordi sono per un periodo più breve e vengono rinnovati periodicamente sulla base di un track record soddisfacente del cliente.
Come funziona la linea di credito?
In LOC, diciamo, al cliente A vengono forniti $ 10000 LOC per l'acquisto di una casa che è garantita contro la casa dalla Baseline Bank. La Baseline Bank ha fissato una durata del prestito di 5 anni per il rimborso del prestito e consente al cliente A di utilizzare i fondi entro il limite complessivo ($ 10000) e addebita un tasso di interesse del 10%. Il cliente A ha speso $ 3000 e verrà addebitato il 10% dell'importo speso solo non sull'intero $ 10000 LOC.
Ulteriore banca di base ha consentito al cliente A di effettuare pagamenti sulla linea di credito sotto forma di rata mensile su interessi e capitale o pagamento di interessi e capitale di rimborso alla fine della durata del prestito.
Esempio di linea di credito: Walmart
Bilancio consolidato del Wal-Mart al 31 ° gennaio 2017 & 2016
fonte: rapporto WalMart 10K
Notiamo dall'alto che WalMart ha avuto un prestito a breve termine di $ 1.099 milioni nel 2017.
Nelle loro note ai conti, hanno fornito ulteriori dettagli sui loro prestiti a breve termine come indicato di seguito:
Notiamo che Wal-Mart era stata linea di credito per le imprese con 23 istituzioni finanziarie, per un totale di $ 15 miliardi al 31 ° gennaio 2017.
Nella nota avevano anche menzionato di aver prorogato sia una linea di credito quinquennale che una linea di credito rotativa di 364 giorni nel giugno 2016.
Tipi di linea di credito
# 1 - Linea di credito garantita
Come suggerisce il nome, questi tipi di LOC garantiti sono supportati da garanzie reali e come tali, nell'improbabile caso di insolvenza, la banca e l'istituto finanziario possono liquidarli. Una linea di credito protetta viene solitamente offerta a tassi di interesse inferiori. Un esempio popolare di linea di credito protetta è la linea di credito domestica (HELOC) che è supportata dalla proprietà della casa collaterale.
# 2 - Linea di credito non garantita
Come suggerisce il nome, questo tipo di LOC non è garantito da alcuna garanzia e in quanto tale è più rischioso per la banca e l'istituto finanziario rispetto a una linea di credito protetta.
La linea di credito non garantita viene solitamente offerta a tassi di interesse superiori alla linea di credito protetta. Un esempio popolare di una linea di credito non garantita è il LOC di equità domestica che è garantito dalla proprietà della casa in garanzia.
Vantaggi
- Consente al cliente di prelevare denaro come e quando richiesto senza la necessità di adempiere alle formalità di prestito più e più volte. Ulteriori interessi vengono addebitati solo sull'importo effettivamente speso.
- Il cliente ha la possibilità di rimborsare l'importo speso in un'unica soluzione o in rate a seconda della disponibilità del proprio flusso di cassa.
- La linea di credito non garantita viene solitamente applicata a un tasso di interesse più elevato ed è una buona fonte di reddito da interessi più elevato per banche e istituzioni finanziarie.
- Il LOC è solitamente per un periodo di tempo più breve e consente alla banca di rivedere l'affidabilità creditizia del cliente ogni volta che il rinnovo diventa esigibile, a differenza del caso dei mutui ipotecari che di solito sono di durata più lunga e una volta impegnati sono difficili da recedere .
- Il costo del pagamento anticipato o parziale è relativamente inferiore nel LOC rispetto ai prestiti ipotecari.
Svantaggi
- La linea di credito non garantita è uno strumento di finanziamento a breve termine costoso per il cliente.
- Il LOC è solitamente per un periodo più breve e non è uno strumento appropriato quando sono necessari fondi per un periodo di tempo più lungo. L'ulteriore LOC è solitamente collegato a un interesse variabile, il che significa che gli interessi sono espressi in termini di un tasso di riferimento a breve termine come il LIBOR o il prime rate statunitense più un margine per compensare il rischio di credito del prestito che continua a cambiare e non è fisso.
Conclusione
La linea di credito è un finanziamento a breve termine fornito dalle banche, in cui il cliente può prendere in prestito fondi in qualsiasi momento fino al limite prestabilito, garantendo il rispetto dei termini e delle condizioni stabiliti nel contratto di prestito.
Quindi possiamo dire che una linea di credito è fondamentalmente un conto che il cliente ha presso una banca o un istituto finanziario che gli consente di prendere in prestito denaro ogni volta che ne ha bisogno fino a un limite prestabilito che è fissato in base alla solvibilità del cliente. Gli interessi vengono addebitati solo sull'importo effettivamente speso e una volta rimborsato l'importo speso, la linea di credito viene nuovamente reintegrata fino al limite prestabilito. Di solito, il LOC non è garantito e come tale attrae un tasso di interesse più elevato a causa dell'elevato rischio di credito intrinseco che la banca o l'istituto finanziario si assume.
La linea di credito si rivela uno strumento finanziario utile nei casi in cui un cliente richiede fondi regolarmente ma l'importo potrebbe non essere noto in anticipo. È anche una fonte di finanziamento indispensabile per le imprese in quanto le aiuta a gestire la gestione quotidiana dell'attività e a mantenere la liquidità per soddisfare i requisiti di flusso di cassa aziendali quotidiani.
È proprio come qualsiasi altro strumento finanziario non è né intrinsecamente buono né cattivo. Dipende dall'utilizzo del cliente in questione. Poiché i tassi di interesse sono relativamente alti e vi è una pesante sanzione per i ritardi di pagamento, la linea di credito per l'azienda o il cliente dovrebbe utilizzare con giudizio la struttura LOC e garantire pagamenti tempestivi.
