Cos'è il fuori bilancio?
Le voci fuori bilancio sono quelle attività che non sono di proprietà diretta dell'impresa e quindi non compaiono nello schema di base del bilancio, sebbene tendano ad avere un impatto indiretto sui dati finanziari della società. Il leasing operativo è un esempio lampante in cui il valore del bene non è registrato in bilancio, ma in caso di abuso, l'intero importo del bene sarebbe a carico dell'azienda.
Componenti fuori bilancio
Sappiamo che lo stato patrimoniale di base è costituito da tre segmenti, vale a dire attività, passività e patrimonio netto o capitale proprio più riserve. Per fuori bilancio si compone di due componenti, quali Attività e passività. Alcune voci sono associate all'azienda e non compaiono direttamente nello stato patrimoniale; sono invisibili. Ad esempio, effetto leva sotto forma di debito (voci di passività) o leasing operativo (beni), ecc. In alcuni casi, per qualsiasi banca / istituto finanziario, offrono una serie di attività finanziarie come servizi di intermediazione, gestione patrimoniale ai loro stimati cliente, che potrebbe non essere la loro attività originale.
Esempi fuori bilancio
Esempio 1
XYZ Ltd. ha un rapporto D / E di 3,5. A causa dell'elevata leva finanziaria, la società non è in grado di effettuare una spesa in conto capitale del valore di $ 5 milioni, che aumenterebbe il D / E a 4,5. Pertanto, potrebbe ostacolare la fiducia degli azionisti. Quindi la direzione dell'azienda potrebbe optare per un'opzione di leasing operativo, in cui la società pagherebbe solo l'affitto del macchinario secondo la quotazione del proprietario della macchina. Pertanto la posizione di leva non è compromessa. Tuttavia, gli azionisti dovrebbero anche essere informati sullo scenario attuale della società, ad esempio le entrate aggiuntive non provengono dalle immobilizzazioni della società. In caso di danni causati ai macchinari, l'intera responsabilità sarebbe a carico della Società. Pertanto, il rischio aggiuntivo dovrebbe essere accertato come responsabilità dell'azienda in caso di danni.
Esempio n. 2
ABC Bank ltd offre un conto di risparmio e altre operazioni bancarie ai propri clienti. Un individuo con un patrimonio netto elevato può richiedere un servizio che non è offerto dalla banca stessa. Tuttavia, non possono rifiutare poiché il cliente di cui sopra ha una lunga relazione con la banca. Supponiamo che il cliente richieda servizi di intermediazione. La banca ha contatti con società di intermediazione e fornirebbe il servizio tramite quella particolare società di intermediazione. Pertanto le attività rientrerebbero direttamente nella società di intermediazione, ma la banca stessa controllerebbe. L'AUM non verrebbe registrato all'interno della banca.
Vantaggi del fuori bilancio
- Il finanziamento fuori bilancio non influisce negativamente sulla posizione di liquidità di un'azienda.
- Le spese in conto capitale relative ai beni utilizzati sono registrate nei libri del finanziatore.
- La riduzione delle immobilizzazioni comporterebbe un minore deprezzamento e quindi minori costi operativi.
- Ogni volta che i beni sono richiesti, la spesa è indicata come canone di locazione e all'interno della voce Conto economico.
- L'acquisto e l'installazione di qualsiasi attività fissa aiuterebbe un aumento della passività come prestiti a lungo termine o una diminuzione delle riserve. Pertanto, mantiene le posizioni di liquidità dell'azienda.
- Le società che hanno già un rapporto debito / capitale proprio più elevato tenderebbero a beneficiare di finanziamenti fuori bilancio, poiché non sono necessarie ulteriori spese in conto capitale per nuove immobilizzazioni.
Svantaggi
- L'utilizzo di macchinari noleggiati mantiene la posizione di liquidità dell'azienda, mentre eventuali danni o incidenti accidentali potrebbero comportare un aumento dei costi di manutenzione.
- La direzione dovrebbe autorizzare l'uso dei macchinari prima che vengano utilizzate le immobilizzazioni. Alcune altre società detengono la proprietà del cespite e decidono l'entità del suo utilizzo.
- La responsabilità effettiva della società è in realtà molto maggiore rispetto a quanto ha dimostrato nei confronti degli azionisti, dei creditori e di altri terzi associati alla società.
Limitazioni
- I finanziamenti fuori bilancio e OBS sono consentiti in base ai GAAP, mentre la società deve mantenere alcune regole specifiche come prescritto dai GAAP.
- A causa dell'attuale incertezza circondata dai mercati del credito, gli affitti potrebbero essere alle stelle e il finanziamento fuori bilancio può portare a costi più elevati.
- Il quadro attuale dell'azienda non è visibile a meno che le poste fuori bilancio non siano prese in considerazione in modo dettagliato. Potrebbe portare a una certa ambiguità tra gli azionisti e terzi.
Cambiamenti nel fuori bilancio
Come per la nuova norma contabile aziendale, le aziende devono mostrare leasing operativo sul loro bilancio, che ha iniziato dalla data di efficacia 1 ° gennaio in poi il 2019. Come da regola, le società che utilizzano per indicare i leasing operativi in nota a piè di pagina devono indicare le spese come locazioni di uffici, affitto di attrezzature, auto al lato Responsabilità. Influirà sulla posizione di leva della società. Pertanto, le società che hanno contratti di locazione operativi più elevati, come il noleggio di aeroplani, navi, ecc., Subirebbero gravi conseguenze poiché la responsabilità ad essi associata tenderebbe ad aumentare. Pertanto, è probabile che gli investitori, gli analisti finanziari, i fondi quantitativi, le banche cambino il loro modo di valutare la posizione finanziaria di una società che ha beni di leasing operativi elevati.
Conclusione
In precedenza, le società con attività e passività nascoste tendono a mostrare un'immagine diversa agli investitori, ai potenziali investitori e a terzi. Quindi l'immagine reale non era visibile. Dopo l'introduzione della comunicazione delle attività e passività nascoste nel bilancio, la parte correlata, insieme agli investitori, tenderebbe a notare il quadro reale dell'azienda. La regola enfatizza la teoria secondo la quale le attività operative che generano entrate per l'azienda dovrebbero essere divulgate correttamente ed in modo efficace in modo che la posizione di leva finanziaria possa essere valutata correttamente.
