Cos'è il prestito azionario?
Il prestito di azionista è una forma di finanziamento che rientra nella categoria del debito, dove la fonte di finanziamento sono gli azionisti dell'azienda ed è per questo che si chiama così, questo prestito è di livello subordinato, in cui il rimborso avviene dopo che tutte le altre passività sono state pagate e anche il pagamento degli interessi viene generalmente differito secondo i termini del contratto di prestito.
Spiegazione
- Il prestito per gli azionisti è un'altra forma di finanziamento che le aziende scelgono quando sono nella fase iniziale e non possono permettersi prestiti bancari o finanziamenti a debito o potrebbero non ottenere lo stesso a causa di qualcosa di concreto da mostrare ai prestatori. In tali casi, oltre alla costituzione del capitale sociale, gli azionisti concedono prestiti alla società a termini e condizioni di interesse fisso.
- Possiamo considerarlo come una forma ibrida di finanziamento, ma il finanziamento è in forma di debito. L'interesse è fisso ma differito. Il rimborso è subordinato a un altro finanziamento del debito, se presente, ma dovrebbe essere pagato prima della distribuzione degli utili agli azionisti.
- La maggior parte delle volte, è l'azienda che prende in prestito; tuttavia, a volte, è anche l'azionista, che ha bisogno di prendere in prestito dalla società. Sebbene questo non sia considerato come il significato generico del termine, tuttavia, potrebbe essere considerato come un prestito di azionista negativo dal punto di vista dell'azienda.
Come viene utilizzato il prestito degli azionisti?
# 1 - Capitale circolante
A volte le aziende richiedono finanziamenti rapidi per il proprio fabbisogno di capitale circolante. Per questo motivo, può entrare in un formato di prestito di azionisti perché ha bisogno di regolarità e anche questo in un attimo; in caso contrario, le sue operazioni quotidiane sono ostacolate. Un esempio è il contratto di prestito tra eBay PRC Holdings (Bvi) Inc. e Tom Online Inc., datato 20 dicembre 2006, come da archivi della SEC.
# 2 - Operazioni aziendali
A volte lo scopo del prestito non è specificato perché non c'è nessun utilizzo particolare per i fondi. Un'azienda potrebbe aver bisogno di fondi aggiuntivi, e quindi invece di raccogliere più equity, preferisce il capitale di debito, e quindi invece di rivolgersi a un prestatore esterno, lo chiede ai suoi azionisti.
# 3 - Espansione
Dopo essere stata sicura dell'attuale linea di prodotti, un'azienda potrebbe desiderare di espandersi in una nuova regione geografica o potrebbe voler aggiungere un'altra linea di prodotti in modo da raccogliere nuovi fondi e il prestito degli azionisti potrebbe essere un'opzione più adatta perché la maggior parte delle volte arriva con vincoli inferiori allegati, ovvero, il periodo di prestito è indefinito o potrebbe non esserci alcun interesse sullo stesso. Un esempio è il contratto di prestito tra Kunekt Corporation e Mark Bruk, unico azionista di Kunekt, in vigore dal 1 ottobre 2007, come da archivi della SEC.
# 4 - rifinanziamento del debito
A volte l'azienda vuole estinguere un vecchio debito perché che aveva preso a un tasso di interesse più alto o termini e condizioni più restrittivi, a tal fine richiede fondi, e quindi accresce un prestito di azionista, che potrebbe essere in grado di negoziare a un tasso migliore o forse al tasso di mercato corrente, che è inferiore al vecchio tasso. Tuttavia, la società non vuole aspettare più a lungo per rivolgersi a un prestatore esterno.
Prestito degli azionisti vs. apporto di capitale
- Natura: il prestito di azionisti è una forma di finanziamento tramite debito, mentre il contributo in conto capitale è un finanziamento con capitale proprio. Pertanto il prestito non dà diritto di proprietà, premi e rischi, mentre il contributo in conto capitale sì.
- Subordinazione: in qualsiasi forma di finanziamento del debito, il rimborso e il pagamento degli interessi per il prestito degli azionisti avviene prima degli azionisti. Tuttavia, è dopo altre forme di responsabilità. Mentre il finanziatore azionario ha solo il diritto residuo sulle attività della società.
- Rendimento: gli interessi sul finanziamento sono fissi ed esigibili anche in caso di perdite dell'azienda, anche se possono essere differiti secondo i covenants del documento di prestito. Il dividendo sul contributo in conto capitale è dovuto solo se la società realizza un profitto. Se ci sono opportunità di crescita, i profitti potrebbero essere reinvestiti invece di essere distribuiti come dividendi.
- Covenants restrittivi: il finanziamento azionario non impone clausole restrittive come se la società può prendere più debiti o meno o quanti dividendi può pagare o se può investire in progetti più rischiosi o meno. Tuttavia, un prestito o un finanziamento tramite debito impone tali restrizioni.
In che modo il prestito degli azionisti influisce sulle tasse?
- Prestito di mercato inferiore:
- Quando il prestito dell'azionista è a un tasso di interesse inferiore al tasso di mercato o al tasso pubblicato dall'Internal Revenue Service (IRS), tale prestito è noto come prestito inferiore a quello di mercato.
- La differenza tra gli interessi pagati e quelli che dovrebbero essere pagati secondo il tasso di mercato ed è considerata un reddito per l'azienda, e quindi è tassabile.
- Tuttavia, se l'importo del prestito è di $ 10000 o inferiore, il differenziale di interesse non è tassabile.
- Nel caso in cui l'azionista prende in prestito dalla società e se tale prestito viene rimborsato entro un anno, non viene considerato come reddito per il mutuatario e quindi non è tassato in base al reddito ordinario. Tuttavia, se il rimborso viene ritardato, ha due conseguenze negative:
- È tassato all'azionista come reddito ordinario.
- L'azienda non è autorizzata a considerare lo stesso come stipendio, e quindi, non può spenderlo a conto economico e quindi l'imposta sul profitto è più alta. Quindi lo stesso importo viene tassato due volte e alla fine l'azionista, che possiede la società, paga questa tassa due volte perché taglia direttamente i suoi profitti.
Conclusione
Il prestito di azionisti è una forma di finanziamento rapida e più flessibile che le aziende potrebbero raccogliere se non sono in grado di permettersi il debito estero o se non hanno il tempo di farlo. Inoltre, è anche una forma più economica poiché a volte non viene addebitato alcun interesse e funge da ammortizzatore a lungo termine quando viene sanzionato per un periodo indefinito. Sia il mutuante che il mutuatario devono essere cauti riguardo alle sue conseguenze fiscali e alle formalità relative alle stesse perché l'IRS tiene sotto stretto controllo tale finanziamento per qualsiasi forma di pratica di evasione fiscale.
