Definizione di investitore accreditato
Per investitore accreditato si intende la persona a cui viene assegnato uno status speciale ai sensi delle leggi sui regolamenti finanziari in cui è autorizzato a trattare i titoli che non sono registrati presso le autorità di regolamentazione e generalmente include persone come persone con un patrimonio netto elevato, broker, trust , banche e compagnie di assicurazione. Tuttavia, se hai molti soldi da investire e vuoi farlo da solo, puoi ottenere lo stato di investitore accreditato e fare l'investimento da solo.
Come diventare un investitore accreditato?
Si possono guardare i dettagli proposti dai regolamenti federali (qui) per vedere come diventare un investitore accreditato. Alcuni dei modi principali per ottenere l'accreditamento sono:
- Totale attivo di oltre 500.000 USD.
- Il patrimonio netto di 1.000.000 USD (potrebbe anche essere un patrimonio netto congiunto).
- Qualsiasi amministratore, funzionario esecutivo dell'emittente dei titoli venduti.
- Utile netto annuo di oltre 300.000 USD.
L'investitore deve possedere uno o più dei suddetti per diventare un investitore accreditato.
Un'università con 5 milioni di dollari può essere un investitore accreditato, così come un individuo del valore di 1 milione di dollari. In sostanza, qualsiasi individuo che abbia abbastanza soldi da investire può essere un investitore accreditato. Il ragionamento dietro il governo che pone tali barriere all'ingresso è che investire è un lavoro duro e rischioso. Le persone che diventano investitori dovrebbero trovarsi in una posizione tale da poter perdere il proprio investimento e restare comunque al sicuro.
Tipi di investitori accreditati
- Banche di investimento e società di private equity (Esempio: Goldman Sachs, KKR, JP Morgan).
- Partnership aziendali - Due o più aziende si uniscono per formare un consorzio che investe.
- Gli addetti ai lavori che fanno già parte dell'azienda.
Esempio di luogo in cui solo un investitore accreditato può investire
Supponiamo che io sia un investitore che sta cercando di investire in un'attività molto rischiosa. Scelgo di investire nelle startup, una delle aree più difficili e rischiose in cui investire. In sostanza, i soldi che investiamo nelle startup vanno a zero o aumentano di 100 volte, a differenza degli investimenti regolari, che danno ritorni ragionevoli. Per investire in una startup, vado su an angel.co (Angelist) per vedere dove voglio investire.
Fonte: angel.co/India
Le regole per investire in startup indiane (solo indiane) è che l'investitore dovrebbe avere più di 20.000.000 INR di beni tangibili. Tieni d'occhio la parola tangibile; non possiamo avere un brevetto o un bene immateriale che valga lo stesso. L'asset deve essere tangibile e dimostrabile. Per investire in startup americane, devo avere un patrimonio netto di oltre un milione di dollari. Angelist verifica l'accreditamento dell'Investitore prima di consentirgli di investire. Ci sono pochissimi fondi al mondo che investono in startup e meno che investono nel modo in cui piace a un investitore, quindi ha senso per l'investitore andare a trovare una startup che può investire indirettamente e fare l'investimento.
Vantaggi di diventare un investitore accreditato
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- Ci sono molti investimenti che non sono accessibili agli investitori di tutti i giorni. Tali investimenti diventano accessibili agli investitori accreditati: investimenti come startup, fondi di venture capital, private equity e hedge fund e così via.
- Il governo non è coinvolto nel lavoro quotidiano dell'investitore / azienda che investe. L'investitore è rilassato dalle normative seguite dalle istituzioni finanziarie tradizionali.
- L'investitore ha la libertà di concludere un accordo con qualsiasi azienda che gli piace in qualsiasi modo gli piaccia. Può fare investimenti su misura che non sono possibili con il modo tradizionale di investire. Ad esempio, l'accordo sulle azioni convertibili di Warren Buffet con Goldman Sachs durante la crisi finanziaria è uno degli accordi più famosi nel settore finanziario, ed è stato concepito in modo tale che Goldman sia obbligata ad agire nel modo che il signor Buffet desidera. Tali accordi sono possibili solo con investitori accreditati. L'investitore quotidiano non può andare e tagliare tali accordi.
Svantaggi di diventare un investitore accreditato
- Non ci sono svantaggi specifici nel diventare un investitore accreditato, ma il flusso di informazioni verso la società si interrompe se ci sono persone che agiscono al di fuori dell'ambito del governo.
- Casi come Theranostic (la frode finanziaria di Elizabeth Holmes) stanno diventando sempre più comuni e aumentano il rischio intrinseco negli investimenti fuori scala.
- Dipende dalla capacità dell'investitore di fare soldi.
- Hai bisogno di un'ottima educazione finanziaria per avere successo investendo in modo non convenzionale.
Limitazioni dell'investitore accreditato
- L'investitore accreditato non significa che siano migliori di altri o peggiori di altri. Sono solo in una fase diversa dell'investimento.
- La capacità di analizzare le informazioni è limitata all'ambito di un investitore.
- Essere un investitore accreditato non significa che puoi investire in qualsiasi cosa. Ci sono ancora dei limiti a ciò in cui puoi investire.
- Come regola generale, minore è il tipo di investimento (minore è la liquidità) maggiore è il costo degli investimenti. In base a questa osservazione, gli investitori accreditati pagano effettivamente più degli investitori regolari. Ad esempio, un hedge fund medio addebita circa il 2% del fondo effettivo e il 20% dei rendimenti come commissioni.
- Questi tipi di investitori hanno il potere di muovere il mercato e quindi devono assicurarsi di non infrangere regole mentre investono in società. I casi di frode finanziaria commessa da investitori accreditati non sono nuovi e anche la punizione per tali casi è severa.
Punti importanti
- Questo è solo un riconoscimento da parte del governo che hai molti soldi e che ti è permesso di rischiare i tuoi soldi nel modo che ritieni opportuno.
- Dà potenza extra, ma anche il rischio insito in questi investimenti è molto di più.
- Il costo dell'investimento in metodi non convenzionali è superiore al costo dell'investimento in metodi regolari.
- Qualsiasi investitore accreditato sarà più incline al controllo del governo, compresi i tuoi rapporti.
Conclusione
Un investitore accreditato è qualcuno che ha un potere speciale, che è autorizzato a trattare titoli, investimenti e capitale di rischio senza essere esattamente registrato presso le autorità finanziarie. In generale, se vuoi essere un investitore, dovresti essere un ente finanziario registrato presso la banca federale e la commissione per il cambio di titoli.
La capacità di investire in una gamma più ampia di titoli o attività o attività finanziarie è incredibilmente eccitante da guardare, soprattutto quando si è seduti su un mucchio di soldi. Ma una volta che lo stato di investitore accreditato è stato concesso, non c'è molta differenza nel modo in cui investe o nella conoscenza finanziaria. Per dirla senza mezzi termini, è solo un passaggio che ti porta nel club degli investimenti d'élite. Ma ti verrà addebitato.
