Investment Banking vs Hedge Fund
La maggior parte delle persone sceglie investment banking o hedge fund pensando di pagare enormi somme. Si lo fanno. Ma questo non può essere l'unico motivo per cui vuoi scegliere una carriera. Devi vedere anche altri aspetti: quante ore di lavoro devi svolgere ogni giorno, come andrà la tua curva di apprendimento, come potresti sopravvivere alle lunghe ore che investiresti nella tua carriera mettendo tutto in sospeso, come felice che saresti a lungo termine. Queste sono le domande che dovresti porre prima di saltare subito dal college in una di queste lucrose opportunità di carriera.
In questo articolo vedremo come entrambi possono risuonare con te e come potresti trovare un punto debole tra ciò che vuoi e la realtà. In superficie, tutto luccica ma questo non significa che sia tutto oro. No, non ti stiamo scoraggiando dal prendere nessuno dei sentieri; tutto ciò che vogliamo che tu faccia è prendere una decisione informata. Leggi questo articolo e fai la tua due diligence e poi decidi quale carriera ti si addice meglio. Non c'è niente da confondere su questi due percorsi di carriera perché sono completamente diversi l'uno dall'altro; l'unica cosa in comune è che entrambi sono percorsi di carriera nel settore finanziario.
Investment Banking vs Hedge Fund - Prospettive
Guarda questi due percorsi di carriera in questa prospettiva.
Partiamo dal presupposto, prima di tutto, che tu voglia fare dei bei soldi e questo è il tuo obiettivo principale per scegliere questi due percorsi di carriera. Quindi, parleremo di compensazione, in termini reali.
Pronto?
L'investment banking è come risparmiare denaro in banca e guadagnare semplici interessi; mentre gli hedge fund risparmiano gli stessi soldi e guadagnano interessi composti nel lungo periodo. Se i grandi soldi sono il tuo motto, dovresti esaminarlo da vicino.
Quando un socio di investment banking inizia guadagna un sacco di soldi, perché il suo lavoro è raccogliere capitali! Quindi, quando è in grado di colmare il divario tra imprese e capitale, vince e guadagna un sacco di soldi.
Ma gli hedge fund non sono poi così semplici. I gestori di hedge fund non ricevono molti soldi subito dopo essersi iscritti. All'inizio ottengono meno, molto meno dei banchieri di investimento all'inizio. Perché il successo negli hedge fund dipende dalla meritocrazia! Se vuoi avere successo negli hedge fund, devi sapere che è tutta una questione di rendimento degli investimenti. Tutto quello che devi fare è creare alfa nella gestione del denaro. Se non riesci a ottenere risultati, sarai fuori mercato. Se superi le prestazioni, sei e sarai in grado di guadagnare molto denaro nel lungo periodo.
Quindi, cosa succede se vuoi essere un gestore di hedge fund? Tutto quello che devi fare è costruire te stesso prima di unirti come gestore di hedge fund. Partecipa a corsi di formazione sulla modellazione finanziaria, iscriviti al programma CFA e unisciti a club accademici e di investimento. Più sarai in grado di aggiungere valore all'investimento, migliori saranno le tue possibilità.
Dal fatto seguente, capirai perché lo diciamo.
Diamo un'occhiata a cosa succede dopo 10 anni.
In qualità di banchiere di investimento, se investi 10 anni nella tua carriera, potresti guadagnare milioni, anche decine di milioni.
E se investi la tua carriera per 10 anni in un hedge fund, guadagnerai miliardi. Hai letto bene! È un miliardo di dollari.
Quindi, ora puoi capire perché ti abbiamo detto che l'investment banking è come guadagnare un interesse semplice, mentre l'hedge fund è incentrato sul guadagno di interessi composti.
Corsi consigliati
- Formazione per la certificazione di analisti finanziari
- Formazione online su M&A
Investment Banking vs Hedge Fund - Istruzione
Andare a lavorare in una banca importante o con un hedge fund richiede un po 'di lavoro dalla tua parte. Perché la banca di investimento di prim'ordine / hedge fund ti assumerà? Naturalmente, guarderanno al tuo background e poi alle tue capacità per portare loro i risultati che stanno cercando.
Quindi, semplicemente hai bisogno di istruzione e un background che supporti i tuoi movimenti di carriera.
Per essere stato assunto dalla banca di investimento di prim'ordine, il tuo primo motto sarebbe guadagnare un MBA da un'eccezionale B-School. Fai un elenco delle 10 migliori B-School del mondo. Controlla vincoli come budget, tempo, prospettive di carriera, facoltà e vantaggi. Scegli il meglio. E poi hai finito. Se vieni selezionato in una scuola MBA di prim'ordine, metà del tuo lavoro è fatto. Studia duramente e preparati e continua a investire tempo, denaro e sforzi per saperne di più sull'investment banking.
Nel caso di un hedge fund, è una storia completamente diversa. È più una questione di rendimento degli investimenti. Quindi è necessario avere un talento e molta conoscenza negli investimenti. Per assicurarti di lasciare il segno, iscriviti al programma CFA. CFA è il miglior programma se vuoi essere professionisti degli investimenti di prim'ordine. Scopri tutto ciò che puoi imparare sulla modellazione finanziaria. Associati a persone che stanno già facendo la cosa che sogni di fare. Per loro, guadagnare tempo è difficile. Tuttavia, puoi invitarli a pranzo e porre le domande più importanti sul settore e sulla professione. E mentre fai tutto questo, prova a ottenere uno stage in un hedge fund di prim'ordine. Se riesci ad accedere al loro programma di tirocinio, sarai in grado di fare un'esperienza di vita reale e probabilmente ti nomineranno a tempo pieno come gestore di hedge fund.
Compiti o ruoli primari da svolgere
Vediamo cosa fa quotidianamente un professionista di investment banking o un gestore di hedge fund.
Parliamo prima di investment banking. I tuoi compiti principali su base giornaliera sarebbero: Pitch Books per gli investimenti bancari, modellazione e lavoro amministrativo. Il tuo lavoro principale ruota intorno alla creazione e alla modellazione di un libro di presentazione. Il lavoro amministrativo è minore e spesso puoi farlo nel tuo tempo libero. Ora, cos'è la creazione di un libro di presentazione? Un libro di presentazione significa semplicemente presentazione al cliente lato acquirente. In qualità di professionisti dell'investment banking, è necessario comprendere la panoramica del mercato e anche occuparsi della rappresentazione grafica dei possibili rapporti di cambio. Oltre a creare un libro di presentazione, devi anche gestire più accordi contemporaneamente. Preparerai modelli per fusioni (o qualsiasi altro modello) per più accordi contemporaneamente e cercherai di renderlo allettante per i clienti; poiché sulla base della vostra rappresentazione, le decisioni sarebbero prese.È inoltre necessario gestire tutti gli scenari e sarà necessario eseguire analisi di sensibilità. In breve, è necessario gestire più clienti contemporaneamente e aspettarsi che la giornata sia frenetica.
In qualità di gestore di hedge fund, devi gestire regolarmente le seguenti cose:
- Nuovi investimenti / nuovi promemoria: l' obiettivo principale di un hedge fund è valutare e ricercare gli investimenti. Abbiamo già accennato al fatto che, in qualità di gestore di hedge fund, devi assicurarti che il tuo obiettivo finale sia migliorare la performance degli investimenti. Dopo aver valutato gli investimenti, invierai un'e-mail che delinea lo stesso (indicazioni chiave) al tuo PM. Oppure, a volte, se è necessario dare maggiore enfasi all'investimento, è possibile creare un intero promemoria che descriva in dettaglio i risultati e inviarli.
- Offerte di origine e struttura: la tua principale enfasi in un giorno sarebbe decidere la struttura dei termini su attività meno liquide o accordi privati / semi-privati. È inoltre necessario mettere insieme presentazioni per potenziali scenari di accordi ai clienti.
- Aggiornamenti sugli investimenti: in qualità di gestore di hedge fund, lavorerai su molte partecipazioni. Pertanto, se si è verificato un cambiamento importante che può influire in modo significativo sull'investimento, è necessario fornire aggiornamenti. Potrebbe anche essere necessario aggiornare la tesi completa.
- Materiale di marketing: è necessario creare materiale di marketing a seconda delle dimensioni del fondo in modo da poterlo presentare ai potenziali clienti. È necessario includere benchmark, alfa / beta, rapporto nitido, ecc. E l'intera strategia anche nei materiali di marketing per avvantaggiare i tuoi clienti.
Investment Banking vs Hedge Fund - Cultura e stile di vita
Se parli di equilibrio tra lavoro e vita privata, i professionisti dell'investment banking non possono averlo. Perché hanno bisogno di lavorare 12-16 ore al giorno e le probabilità sono che due o tre volte alla settimana debbano tirare tutta la notte per concludere affari importanti. Come puoi aspettarti di avere tempo in famiglia o di fare qualcos'altro? Ma la professione di investment banking paga molto bene sin dall'inizio. Pertanto, i professionisti che hanno la spinta a guadagnare enormi soldi possono scambiare altre cose per la loro carriera.
Nel caso dei gestori di hedge fund, anche loro devono lavorare sodo; ma l'orario di lavoro non è così frenetico come quello dei professionisti dell'investment banking. Ciò non significa che i gestori di hedge fund godano di 4 ore al giorno di lavoro. No. Il loro orario di lavoro ruota intorno alle 12 ore al giorno e molto raramente hanno bisogno di rimanere la notte per lavorare su affari importanti. Così hanno tempo per dormire bene e prendersi cura della propria salute. E nel fine settimana hanno anche tempo per la famiglia.
Se facciamo uno studio comparativo, i gestori di hedge fund hanno più equilibrio tra vita privata e lavoro rispetto ai professionisti dell'investment banking.
Salario di Investment Banking vs Hedge Fund
Come abbiamo già accennato in precedenza, per un banchiere di investimento, dal primo giorno inizierà a guadagnare enormi dollari. Ma per i gestori di hedge fund, è il merito che spicca. Meglio sei nel migliorare le prestazioni dell'investimento, migliori sarebbero le tue possibilità di fare un sacco di soldi.
Si tratta di restare fedeli alla carriera che scegli. Se ti attieni all'investment banking, nel lungo periodo guadagnerai milioni. Ma il pay-off negli hedge fund è molto di più. Il tuo guadagno può raggiungere un miliardo di dollari. L'idea è fare un po 'di ricerca dell'anima prima di iniziare in modo da poter superare i tempi difficili.
Investment Banking vs Hedge Fund - Pro e contro
Diamo un'occhiata ad alcuni dei pregi e dei demeriti dell'investment banking e degli hedge fund.
Investimento bancario
Professionisti:
- L'investment banking è una professione redditizia in cui saresti il centro di attrazione. Non importa dove tu vada, creerai carisma intorno a te. Pensaci. Se sei un professionista dell'investment banking, a seconda delle tue società di modellismo firmeranno quei grandi, enormi accordi.
- La professione di investment banking paga bene sin dal primo giorno. Se riesci a finire il tuo MBA da un istituto di prim'ordine, ti verrà data l'opportunità diretta di lavorare con una banca di prim'ordine.
- L'investment banking consente a un professionista di fare rete in aree dove normalmente le persone non possono raggiungere. Sarai in grado di conoscere CEO, MD, CFO e creare ottimi collegamenti con loro che alla fine ti aiuteranno a firmare enormi affari.
Contro:
- La professione di investment banking non è per i deboli di cuore. Non vedrai la tua famiglia tanto quanto vedresti i tuoi colleghi in ufficio. Dovresti lavorare 12-16 ore al giorno, anche nel fine settimana. Pertanto, il mantenimento di un equilibrio tra vita professionale e vita privata non è per i professionisti dell'investment banking.
- L'investment banking paga sicuramente enorme. Ma rispetto a quanto guadagna un gestore di hedge fund in 10 anni, la compensazione per i professionisti dell'investment banking è un mangime per polli.
- Si chiama investment banking, ma l'attività principale è la raccolta di capitali. Quindi, se pensi che sia tutta una questione di investimento, ti sbaglieresti. Devi lavorare il tuo tempo principale sulla creazione di libri di presentazione e accordi commerciali.
Fondo speculativo
Professionisti:
- Il gestore di hedge fund è una tartaruga nella storia. Costruisce lentamente la sua carriera. Poiché la carriera di un hedge fund dipende totalmente dalla meritocrazia, ci sono ampie possibilità di crescita, se sei pronto a lavorare su te stesso.
- Anche se hai bisogno di lavorare 12 ore al giorno, sarai in grado di mantenere un buon equilibrio tra lavoro e vita privata poiché raramente hai bisogno di tirare avanti tutta la notte e puoi fare delle pause anche nei fine settimana.
- Le tue possibilità di guadagnare soldi enormi dipendono da te. Non lasciarti scoraggiare dalla piccola paga all'inizio. Attenetevi per anni. Pensa a lungo termine. Lavora duro su te stesso. Sarai in grado di guadagnare un miliardo di dollari se rimani in questa professione per dieci anni o più.
Contro:
- Il percorso per diventare un gestore di hedge fund è più difficile. Devi essere il migliore di tutti per poter guadagnare soldi enormi.
- All'inizio ci sono molti meno soldi. Perché non puoi aspettarti di superare tutti i membri del tuo team sin dal primo giorno. Ma man mano che impari e migliori, i tuoi guadagni si moltiplicheranno.
Analisi finale
Dalla discussione sopra, potresti avere un'idea di quali sono le tue inclinazioni. Seguire la vostra felicità. Il denaro è solo un sottoprodotto. Quindi, assicurati che qualunque cosa tu scelga, dovrebbe essere qualcosa che non puoi smettere di fare fino all'ultimo respiro della tua vita. E poi pensa ai soldi.
