Cos'è la diversificazione del portafoglio?
La diversificazione del portafoglio si riferisce alla scelta di diverse classi di attività con l'obiettivo di massimizzare i rendimenti e minimizzare il profilo di rischio.
- Ogni investitore ha il proprio profilo di rischio, ma esiste la possibilità che non disponga del relativo titolo di investimento corrispondente al proprio profilo di rischio.
- Questo è quando un investitore sceglie un gruppo di attività per equalizzare il suo rischio e i suoi guadagni ai portafogli - l'insieme di titoli in cui l'investitore ha scelto di investire.
- Da un punto di vista non professionale, non è possibile acquistare un titolo per soddisfare i desideri di un investitore. La diversificazione del portafoglio è la formazione di un portafoglio che soddisfa i desideri.
Perché Diversity the Portfolio?
Considera una persona (Sig. A) che ha solo un'idea di base su cosa sia la finanza e ha intenzione di investire i suoi risparmi per la pensione. Poiché l'investimento è per la sua pensione, intende investire con un rischio molto basso e vuole solo che il suo portafoglio cresca insieme all'inflazione. Si ritiene che questa persona abbia un profilo di rischio molto basso.
D'altra parte, si consideri un investitore (Mr. B) che prevede di investire il 10% del proprio denaro in attività estremamente rischiose. In alternativa, potrebbe voler investire in modo tale da ottenere gli stessi rendimenti dei mercati.
Se si guarda a uno qualsiasi degli scenari di cui sopra, ognuno ha il proprio profilo di rischio: il signor A ha una tolleranza molto bassa per il rischio e il signor B ha una tolleranza molto alta per il rischio. Si dovrebbe essere consapevoli del fatto che la tolleranza al rischio non è la stessa dell'avversione al rischio. L'avversione al rischio è il carattere di una persona che assume più o meno rischi per i rendimenti che sta ottenendo. Se cerca di correre meno rischi rispetto ai rendimenti che desiderava, dovrebbe essere avverso al rischio. Dal momento che non rientra nello scopo di questo articolo, parcheggiamolo separatamente e vediamo cosa e come è possibile diversificare gli investimenti.
Classi di attività per la diversificazione del portafoglio
Per sapere dove mettere i tuoi soldi, dovresti avere un'idea di quale sia il diverso tipo di attività. A causa della crescita della tecnologia e della disponibilità di diversi prodotti finanziari, esiste un numero infinito di modi in cui posso diversificare il mio portafoglio. Per mantenere bassa la difficoltà dei concetti, consideriamo solo alcune classi di asset
# 1 - Azioni
Come sappiamo, le azioni rappresentano la proprietà di una parte dell'azienda, il che comporta alcuni obblighi e alcuni vantaggi. Questo significa che l'investitore (proprietario di azioni) non ha diritto a nulla tranne che alla proprietà nella società. Se l'azienda scende, il valore dell'investimento scende e viceversa.
Pertanto, il proprietario non sarà al sicuro dai rischi che l'azienda pone. Senza una corretta informazione, è impossibile valutare il rischio dell'azienda. Questo rende le azioni una risorsa rischiosa. Se una persona intende investirli, dovrebbe essere consapevole dei rischi che sta correndo e dovrebbe essere disposta a correre tali rischi.
# 2 - Obbligazioni: Tesoreria e non
Le obbligazioni sono un modo per raccogliere fondi da parte dell'azienda, dove garantiscono flussi di cassa. A differenza delle azioni, le obbligazioni hanno una garanzia su di loro. Un importo prestabilito sarà corrisposto al proprietario dell'obbligazione per ogni durata. In breve, un'obbligazione è come un deposito fisso, tranne per il fatto che è negoziabile. Pertanto, il prezzo delle obbligazioni scende e sale. I buoni del tesoro sono obbligazioni garantite dal governo degli Stati Uniti, il che li rende praticamente privi di rischio. Quindi, per tutti gli scopi pratici, questo articolo considererà i buoni del tesoro come il tasso privo di rischio.
Oltre alle attività disponibili per la diversificazione del portafoglio, è necessario avere un'idea del rischio sistematico e non sistematico.
- Il rischio sistematico è il rischio esistente nel mercato. Non ci si può difendere dal mercato, con rendimenti elevati. Se avesse diversificato abbastanza, avrebbe rendimenti e rischi di mercato. Ciò rende il rischio sistematico un rischio inevitabile.
- Il rischio non sistematico è l'opposto di questo. Questo rischio può essere ridotto con una sufficiente diversificazione. Se una persona acquista l'intero mercato, questo rischio è zero. Quindi questo rischio può essere utilizzato come misura di quanto sia rischioso il portafoglio di una persona.
Elementi di diversificazione del portafoglio
Per diversificare un portafoglio, è necessario disporre di misure dei tassi di rendimento, di come cambiano i prezzi e di altre variabili statistiche.
Diamo un'occhiata al grafico sopra, che fornisce un'idea di cosa sia l'intero argomento della diversificazione del portafoglio. La scommessa più sicura è investire nell'area piena di verde. Il cattivo investimento è l'investimento in giallo.
- Senza rischi: titoli di stato statunitensi o tedeschi.
- Basso rischio : azioni di società ben regolate e con un flusso di cassa costante. Ad esempio, aziende nei settori dell'energia, dell'acciaio e dei servizi.
- Rischio medio : aziende ben consolidate, ma ci sono rischi che l'azienda deve affrontare. L'azienda potrebbe essere grande o piccola: Apple o Amazon ne saranno un buon esempio.
- Alto rischio - Aziende che hanno un'alta probabilità di crescita, ma anche, d'altra parte, sono vicine al fallimento rispetto alle altre Aziende come Tesla sono qui.
Ci sono migliaia di società che vengono negoziate quotidianamente, ma l'acquisto di una qualsiasi di queste non completa il profilo di rischio dell'investitore.
Supponiamo che un investitore desideri ottenere i rendimenti del mercato (vuole ridurre a zero il suo rischio non sistematico). Può provare a replicare i rendimenti e il profilo di rischio, tramite un insieme di azioni e obbligazioni o con un insieme di azioni (acquistando tutte le azioni come mercato).
Come diversificare il tuo portafoglio di investimenti?
- Diffondi la ricchezza. Non investire in un unico posto. Ci sono molti dettagli su quali sono i diversi settori, come sono correlati e come ciascuno di essi influisce sul portafoglio. Cerca un portafoglio in cui il rischio corrisponda ai rendimenti.
- Non investire dove rischio e rendimento non corrispondono. Non c'è pranzo libero là fuori.
- Considera l'idea di investire in fondi indicizzati o obbligazionari. Fondi comuni di investimento e fondi obbligazionari faranno la diversificazione del portafoglio per te. Non è necessario andare a studiare l'intera storia della finanza per vedere come diversificare le azioni e acquistarle. Guarda i dettagli di un fondo indicizzato e affidati all'indice. Indici come l'S & P 500 e il DJIA, nella maggior parte dei casi, riflettono l'intero mercato. Inoltre, ci sono fondi che seguono e cercano di abbinare i rendimenti di questi indici per una commissione molto piccola (e talvolta zero). Scegli un fondo del genere e investi in esso.
- Allontanati dal tuo paese, mercato. Investire in una varietà di posti aiuterà nella diversificazione.
- L'acquisto e la detenzione hanno un costo diverso dall'investimento attivo. Prova a vedere quale ha più senso. Investire in quello che ha meno opportunità e costo reale.
- Conoscere i diversi tipi di attività finanziarie disponibili. Esistono quasi sufficienti tipi di investimenti per soddisfare ogni profilo di rischio. Il punto di diversificazione è troppo vecchio. Avere la conoscenza di questo aiuterà, ma non è necessario uscire e fare la diversificazione da soli. Scopri i fondi diversificati e scegli.
- Attenzione alle bolle di asset: attenendosi alle normative governative e di altro tipo.
Vantaggi della diversificazione
- Riceverai il massimo rendimento per il minor rischio con la diversificazione del portafoglio.
- Questa è una delle migliori difese contro le bolle e le crisi finanziarie.
- La diversificazione degli investimenti può aiutare a proteggere il tuo capitale, soprattutto per gli investitori che stanno risparmiando per qualcosa di importante, come le pensioni o i matrimoni.
- Diversificando, la dipendenza di una classe di attività si riduce.
- Il portafoglio sarà una copertura contro i rischi.
Svantaggi della diversificazione
- Solo i rischi non sistematici possono essere diversificati. I rischi sistematici non possono essere diversificati.
- La diversificazione eccessiva è molto costosa a causa del numero di asset disponibili in un portafoglio. Maggiore è il numero di asset, maggiore è il costo di gestione del portafoglio.
- Più diversifichi, meno viene investito nelle migliori società che offrono grandi rendimenti (ma anche con grande rischio).
- Il processo di diversificazione è troppo complesso e molte persone hanno difficoltà a valutare lo sforzo necessario per diversificare. Il modo migliore è pagare una piccola somma per farlo.
- I metodi di diversificazione personalizzati potrebbero essere molto costosi.
- È difficile tenere traccia di un portafoglio quando è diversificato. Viene monitorata solo la variazione netta; ciascuna delle scorte non può essere monitorata individualmente.
- Esiste la possibilità di diversificazioni inferiori alla media a causa delle commissioni elevate.
Limitazioni della diversificazione del portafoglio
- Il rischio di mercato non può essere diversificato. Crash come il 2009, il 2001 possono sempre verificarsi e la diversificazione non proteggerà l'investitore da essi.
- Le politiche del governo giocano un ruolo importante nel movimento del mercato e non possono essere diversificate.
- La diversificazione è generalmente per gli investitori a lungo termine. La diversificazione non aiuta nel trading.
Conclusione
In parole, la diversificazione è un concetto piuttosto semplice. Uno fa attenzione ai suoi desideri e cerca di soddisfarli. Dagli anni '70, quando Vanguard ha avviato i primi fondi indicizzati, l'indicizzazione è uno dei principali indicatori di diversificazione. Quando si confrontano i tassi di rendimento con il mercato, potrebbe essere difficile stabilire dove si trova il mercato. Poiché non esiste un mercato che garantisca che tutte le attività siano incluse. Ma la diversificazione è così comune in questi giorni che il numero di persone che investono in singole attività è quasi nullo.
