Cosa sono le Bonus Share?
Le Bonus Share sono azioni che le società cedono gratuitamente agli azionisti esistenti in proporzione alle azioni già detenute. E di solito è dato dalle aziende quando sono a corto di liquidità e gli investitori richiedono un reddito regolare. Non c'è scambio di fondi tra gli Azionisti e per la società, è solo un trasferimento di profitti da utili non distribuiti al capitale sociale della società e le azioni assegnate vengono trasferite sul conto Demat degli azionisti.
Esempi di bonus share
Di seguito sono riportati esempi di bonus share.
Esempio 1
Supponiamo che un conto del patrimonio netto della società in bilancio sia simile al seguente prima dell'emissione del bonus:
- Azioni ordinarie 1.000.000 a $ 1 ciascuna = $ 1.000.000
- Condividi account Premium = $ 500.000
- Utile trattenuto = $ 1.500.000
La società ha deciso di dare un bonus di 1: 5 che significa che gli azionisti riceveranno 1 azione su 5 azioni possedute. Quindi, in totale le nuove emissioni di bonus share saranno 1.000.000 / 5 = 200.000
Nuovo capitale sociale totale = 200.000 * 1 = $ 200.000
Questi $ 200.000 verranno detratti dall'account Share Premium.
Quindi il nuovo conto azionario dopo l'emissione del bonus avrà il seguente aspetto:
- Azioni ordinarie 1.200.000 a $ 1 ciascuna = $ 1.200.000
- Condividi account Premium = $ 300.000
- Utile trattenuto = $ 1.500.000
Esempio n. 2
Supponiamo che il conto del patrimonio netto della società A nel bilancio sia simile al seguente prima di emettere il bonus:
- Azioni ordinarie 1.000.000 a $ 1 ciascuna = $ 1.000.000
- Condividi account Premium = $ 500.000
- Utile trattenuto = $ 1.500.000
La società ha deciso di dare un bonus di 1: 1, il che significa che gli azionisti riceveranno una quota su ogni azione posseduta. Quindi, in totale le nuove emissioni bonus saranno 1.000.000
Nuovo capitale sociale totale = 1.000.000 * 1 = $ 1.000.000
Questo $ 1.000.000 verrebbe detratto dall'account Share Premium e dai guadagni trattenuti.
Quindi il nuovo conto azionario dopo l'emissione del bonus avrà il seguente aspetto:
- Azioni ordinarie 2.000.000 a $ 1 ciascuna = $ 2.000.000
- Condividi account Premium = $ 0
- Utile trattenuto = $ 1.000.000
Voci del diario dell'emissione di bonus share
La Società annuncia le Bonus Share sotto forma di un rapporto, cioè 1: 2, questo significa ogni Azionista che ha 2 Azioni. Pertanto, se un Azionista ha 1.00.000 azioni sul suo conto, il Bonus = 1.00.000 * 1/2 = 50.000. Quindi la sua Partecipazione totale sarebbe 1,00.000 + 50.000 = 1,50.000 di cui 50.000 Azioni sono assegnate gratuitamente.
Nel caso precedente, diciamo se le prime 1.00.000 azioni sono state acquistate a $ 10 = 1,00.000 * $ 10 = $ 1.000.000. Costo di 50.000 azioni = zero. Quindi il costo totale di 1,50.000 azioni = $ 10,00.000 riducendo così il costo medio a ~ 6-6,5 per azione.
Di seguito sono menzionate alcune delle voci del diario che devono essere approvate dopo l'emissione di Bonus Share:
- Se il problema è al di fuori degli utili trattenuti (valore nominale = $ 1)
- Se il problema riguarda Security Premium A / c
- Voci che devono essere approvate dagli Azionisti nei loro libri contabili:
Nessuna iscrizione deve essere passata. Basta aumentare le partecipazioni delle azioni con un costo nullo. L'Investitore mostrerà i suoi Investimenti allo stesso valore, ma il suo Costo medio di Acquisizione scenderà drasticamente poiché le azioni Bonus sono assegnate gratuitamente.
Differenze tra emissione di diritti e emissione di bonus
- Le questioni giuste sono per gli azionisti esistenti raccogliendo capitale aggiuntivo da una società. Questi devono essere emessi da riserve aggiuntive e utili non distribuiti.
- L'emissione giusta viene emessa per pompare capitale aggiuntivo, mentre le azioni gratuite vengono emesse in dono agli azionisti.
- Le azioni di diritto sono generalmente emesse a un tasso inferiore rispetto al mercato, mentre le azioni gratuite sono emesse in proporzione alle azioni originariamente emesse e sono gratuite.
Vantaggi
- Le aziende con liquidità ridotta possono anche emettere azioni bonus invece di dividendi in contanti.
- La dimensione del capitale sociale della Società aumenta mediante l'emissione di bonus.
- Riduce il rischio di allocare l'utile non distribuito in alcuni progetti in perdita.
- Aumenta la liquidità e quindi il prezzo delle azioni può aumentare a seguito dell'emissione di bonus.
- Aumenta la fiducia tra gli investitori.
- Se le società emettono dividendi, gli azionisti dovranno pagare le tasse su quei dividendi, ma non devono pagare le tasse sulle azioni gratuite fino a quando non le vendono.
Svantaggi
- Ciò non genera liquidità, ma un numero totale di aumenti di capitale in circolazione; quindi, se la società emette dividendi in futuro, il dividendo per azione si riduce.
- Può esserci il problema della sovracapitalizzazione a causa di un maggior numero di azioni.
- Viene prelevato dagli utili non distribuiti. Questo guadagno trattenuto potrebbe essere utilizzato per qualsiasi nuova acquisizione o progetto a scopo di lucro, che potrebbe aumentare la ricchezza degli azionisti.
Punti importanti
- Non influisce sulla posizione di cassa totale dell'azienda.
- Prezzo di mercato delle azioni ridotto della stessa proporzione dell'emissione di azioni gratuite dopo la data di emissione.
- Le società affamate di liquidità possono utilizzare l'emissione di bonus share per ricompensare i propri azionisti.
- Non modifica la posizione patrimoniale totale nel bilancio della società.
Conclusione
Le Bonus Share sono utili per le aziende in modo che le società a corto di liquidità possano emettere azioni senza spendere denaro. Aumenta anche la liquidità e aumenta anche la fiducia degli azionisti. Ma questa mossa diluisce ulteriormente il capitale. A causa della diluizione, l'utile per azione e il dividendo per azione diminuiscono per gli azionisti.