Definizione di correlazione positiva
La correlazione positiva è la relazione positiva tra due variabili in cui i movimenti delle variabili sono collegati positivamente e quindi, se una variabile sale e anche l'altra variabile sale, e viceversa.
Spiegazione
- È il grado in cui due variabili agiscono in modo simile. Supponiamo che ci sia una correlazione positiva di diciamo 1 tra due variabili. Quindi significa che entrambe le variabili agiscono esattamente allo stesso modo. Se uno aumenta del 10%, anche l'altro aumenterà del 10% e viceversa.
- Una correlazione di +0,5 significa che se una variabile aumenta del 10%, l'altra variabile aumenterà del 5%. Quindi ci dà il grado di dipendenza di una variabile con un'altra. È molto importante per prevedere la crisi finanziaria e determinare i prezzi delle azioni. Viene dalla covarianza.
- La covarianza fornisce la direzione della relazione lineare tra due variabili. La covarianza può assumere qualsiasi valore positivo e negativo.
- Diciamo che la covarianza tra le variabili X e Y è 1000 e la covarianza tra le variabili M e K è 2000. Vedendo 1000 e 2000, puoi dire che sia XY che MK sono correlati positivamente. Significa che se uno sale, anche gli altri saliranno, ma non si può dire che la relazione tra MK sia doppiamente forte della relazione tra XY. Quindi la covarianza fornisce solo la direzione. La correlazione è la forma standardizzata di covarianza, che è limitata da +1 a -1. Dà sia direzione che forza.
COV (X, Y) = Covarianza tra X e Y
- SDX = Deviazione standard di X
- SDY = Deviazione standard di Y
Tipi
Esistono principalmente tre tipi di correlazioni positive:
# 1 - Forte correlazione (+1,0)
Quando una variabile si muove in una direzione, anche altre variabili si muovono nella stessa identica direzione nello stesso grado, allora è forte. Va da Maggiore di "+0,8" a "+1,0". Una correlazione di +1 indica che le variabili sono perfettamente correlate positivamente. Significa che se una variabile si sposta del 10%, anche le altre variabili si sposteranno del 10% nella stessa direzione. Quindi dà sia la forza che la direzione.
# 2 - Correlazione media (+0,5)
Quando una variabile si muove in una direzione, anche le altre variabili si muovono nella stessa direzione, ma il suo grado non è lo stesso. Supponiamo che uno stock sia aumentato del 10% e un altro stock aumenti del 5%, quindi entrambi gli stock si muovono nella stessa direzione, ma l'entità non è la stessa.
# 3- Bassa correlazione (+0,2)
Qui entrambe le variabili si muovono nella stessa direzione, ma il grado differisce enormemente. Se una variabile dà un rendimento del 10%, un'altra può dare un rendimento del 2%. Quindi, vedendo questo, si può solo prevedere che si muoveranno nella stessa direzione, ma il movimento è davvero piccolo da guadagnare da esso.
Esempi di correlazione positiva
Di seguito sono riportati gli esempi per comprendere meglio il concetto:
Esempio 1
Quando il prezzo della benzina aumenta, aumenta la domanda di assistenza elettrica. Quindi ogni volta con un aumento del prezzo della benzina, è stato riscontrato che la domanda di auto elettriche è aumentata, diciamo che la correlazione tra entrambi i prodotti è +0,8
Esempio n. 2
La correlazione tra azioni e mercati è misurata da Beta in Finance. Se un'azione ha una beta di 1, significa che se il mercato in media dà un rendimento del 10%, anche l'azione darà un rendimento del 10%. Quindi si muove esattamente come il mercato.
Se un titolo con Beta 1 viene aggiunto al portafoglio che replica l'Indice azionario, il rischio del portafoglio rimarrà invariato. Se viene aggiunto un titolo con Beta 0,5, diminuirà il rischio complessivo del portafoglio poiché il titolo è meno rischioso del mercato. Allo stesso modo, un'azione con un Beta maggiore di 1 aumenterà il rischio complessivo del portafoglio.
Esempio n. 3
È stato rilevato empiricamente che quando il PIL di un paese aumenta, aumenta anche la domanda di beni di lusso. Quindi sia la domanda di beni di lusso che il PIL hanno una correlazione positiva.
Esempio n. 4
Il prezzo dell'obbligazione è correlato positivamente al tasso cedolare. Se il tasso di cedola di un'obbligazione è alto, anche il suo prezzo sarà alto poiché l'obbligazione offre cedole più elevate, quindi l'obbligazione sarà più attraente sul mercato e anche il suo prezzo inizierà a salire per ignorare il rischio del legame.
Esempio n. 5
Con l'aumentare delle esportazioni di un determinato paese, aumenta la domanda della valuta domestica nel mercato valutario internazionale perché le persone avranno bisogno della valuta del tuo paese per effettuare pagamenti per i beni acquistati dal tuo paese. Quindi la valuta domestica inizia ad apprezzarsi. Questa è una correlazione positiva tra valuta ed esportazioni.
Correlazione positiva vs correlazione negativa
La correlazione positiva mostra il movimento lineare positivo delle variabili nella stessa direzione. Se uno stock aumenta e anche un altro aumenta con esso, allora si tratta di una correlazione positiva. Una correlazione negativa è dove entrambe le variabili agiscono nella direzione opposta. Se uno stock aumenta e l'altro diminuisce, indicano una correlazione negativa. Correlazioni positive e negative si trovano in molte materie prime, azioni e altri strumenti finanziari
Conclusione
La correlazione positiva è una misura molto importante che ci aiuta a stimare il grado della relazione lineare positiva tra due variabili. È la misura più importante utilizzata da investitori e gestori di fondi per aumentare o diminuire il rischio in un portafoglio. Ci aiuta a prevedere in anticipo molte crisi finanziarie. Se un particolare mercato è correlato positivamente al PIL e se il PIL diminuisce, è possibile prevedere che anche il mercato scenderà. Quindi tenere traccia delle correlazioni tra le variabili ci aiuterà a comprendere il movimento di una variabile rispetto a un'altra.
