Cos'è una crisi finanziaria?
Crisi finanziaria descrive una situazione in cui le principali attività finanziarie del mercato vedono un forte calo del valore di mercato in un intervallo di tempo relativamente molto breve, o quando le aziende leader non sono in grado di pagare i loro enormi debiti, o quando le istituzioni finanziarie devono affrontare una crisi di liquidità e non sono in grado di restituire i soldi ai depositanti, il che porta al panico nei mercati dei capitali e negli investitori.
Il panico creato nel mercato a causa di questa crisi può portare a molti altri eventi che possono ulteriormente deteriorare i sentimenti del mercato. Ad esempio, gli investitori possono continuare a vendere le loro quote o ritirare i soldi dai loro conti di risparmio presso le banche per paura di fallimenti bancari.
Tipi di crisi finanziaria
Ci sono anche diversi eventi chiave che possono essere classificati come crisi finanziaria:
# 1 - bolla finanziaria
Una bolla finanziaria è una parte del ciclo economico in cui i prezzi delle attività aumentano molto rapidamente e precipitano improvvisamente. In questo caso, gli asset sono generalmente sopravvalutati e non sono supportati dai fondamentali dell'asset, generalmente a causa del comportamento esuberante del mercato. Quando nessuno degli investitori è interessato a investire ulteriormente, il prezzo crolla e si chiama "scoppio della bolla". Ci sono stati molti eventi simili in passato, come il Dot Com Bubble Burst, lo US Housing Bubble burst, ecc.
# 2 - Crollo del mercato azionario
Simile alla bolla finanziaria, ci sono situazioni in cui invece di un asset da solo, l'intero mercato subisce l'ustione e crolla dopo aver realizzato enormi guadagni nel periodo di tempo. Può essere dovuto alle modifiche normative da parte del governo o alla situazione eco-politica del paese, o ad altri motivi simili che hanno un impatto sull'intero mercato.
# 3 - Default sovrano
Le obbligazioni emesse dal governo sono generalmente considerate prive di rischio e hanno sempre rating di credito molto alti perché la probabilità che i governi vengano inadempienti sui propri debiti è molto bassa. Ma ci sono stati incidenti in passato in cui i governi sono andati in default, e si parla di default sovrano. Ad esempio, la Grecia ha dovuto affrontare una crisi di default del debito sovrano dopo il periodo di recessione del 2007-2008
# 4 - Crisi valutaria
A volte, la valuta di un paese viene svalutata improvvisamente di una quantità enorme rispetto ad altre valute; si chiama crisi valutaria. Spesso porta gli investitori stranieri a ritirare i loro soldi dal mercato perché, nella valuta locale, il valore del loro investimento diminuisce. Inoltre, a volte i governi stessi cercano di svalutare le loro valute per aumentare le esportazioni. Ma questa misura non fa parte della crisi valutaria in quanto coinvolge solo eventi non intenzionali.
Esempi di crisi finanziaria
Di seguito sono riportati esempi di vita reale della crisi finanziaria:
# 1 - Tulip Mania
Questa è una delle prime crisi finanziarie che il mondo ha visto. Nel XVII secolo, solo per speculazioni, i prezzi dei bulbi dei tulipani alla moda salirono alle stelle e poi crollarono improvvisamente. Ha portato a enormi perdite per gli artigiani olandesi poiché erano quelli che hanno iniziato ad accumulare lo stesso, aspettandosi che i prezzi aumentassero.
# 2 - Crisi del credito del 1772
La rapida espansione del credito per un lungo periodo ha portato a una crisi a Londra. Un socio di una grande banca ha continuato a vendere allo scoperto le azioni della Compagnia delle Indie Orientali e, al momento del pagamento, è fuggito in Francia. Il panico si è diffuso in tutta Europa e ha portato a corse bancarie, non solo a Londra ma anche in altre grandi città d'Europa. Molte persone credono che sia stato a causa di questa crisi che la nuova legislazione fiscale Boston Tea Party abbia avuto origine e abbia causato disordini in America
# 3 - Crash azionario del 1929
Dopo la speculazione selvaggia di una corsa rialzista, le azioni sono crollate improvvisamente a causa di un eccesso di offerta di materie prime specifiche. Lo schianto ha portato alla Grande Depressione e il suo impatto è durato per più di una dozzina di anni. Questa depressione ha portato all'introduzione di molte regole e regolamenti per controllare i mercati azionari.
# 4 - Crisi petrolifera OPEC del 1973
Per punire i sostenitori di Israele, i paesi membri dell'OPEC hanno avviato un embargo sul petrolio a causa del quale i prezzi di un barile di petrolio sono aumentati a 12 USD da 3 USD. Il petrolio è una materia prima essenziale per molte industrie chiave. Questo aumento dei prezzi ha portato al crollo dei mercati azionari di tutto il mondo.
# 5 - Crisi asiatica del 1997-98
Questa crisi è iniziata con il crollo della valuta thailandese Baht. Il governo thailandese è stato costretto ad abbandonare il valore ancorato al dollaro USA e ha lasciato fluttuare la valuta. Ha portato a una massiccia svalutazione della sua valuta e l'impatto si è esteso ad altre principali economie asiatiche, incluso il Giappone. Per questo motivo, il rapporto debito / PIL di questi paesi è aumentato, provocando un panico globale.
# 6 - Crisi finanziaria globale 2007-08
È considerata la peggiore crisi finanziaria dalla Grande depressione del 1929. Le banche negli Stati Uniti avevano la maggior parte dei loro prestiti e investimenti nel settore immobiliare mentre il settore immobiliare stava assistendo a un boom. Ma dopo un certo punto, i clienti hanno iniziato a essere inadempienti sui prestiti e le banche hanno iniziato a crollare. Lehman Brothers è stata la prima banca d'affari a crollare. Il governo degli Stati Uniti ha dovuto fornire enormi pacchetti di salvataggio per salvare l'economia.
Cause della crisi finanziaria
- Standard di prestito scadenti - Al fine di aumentare le dimensioni dei loro libri di prestito, le banche tendono a rendere più facile per i clienti usufruire dei prestiti. A volte subiscono pressioni da parte del governo e dell'alta dirigenza per fornire più prestiti. Nel processo, molti clienti che non hanno la capacità di rimborsare il prestito riescono anche a usufruire della struttura, e poi falliscono.
- Più strumenti finanziari - per recuperare dalla bolla dot-com scoppiata nei primi anni del 21 ° secolo, le banche di investimento creati collateralized debt obligations (CDO) dai mutui che avevano acquistati. Questi CDO erano un mix di mutui con diverse probabilità di insolvenza. Quando i prezzi degli immobili sono crollati, gli acquirenti di questi CDO hanno iniziato a essere inadempienti, il che ha portato alla crisi.
- Top Management inefficiente - A volte, il top management della società che usufruisce di prestiti è indulgere a pratiche sleali e utilizza il prestito usufruito per vantaggi personali. A volte, non sono in grado di tenere traccia anche dei loro subordinati per controllare come stanno usando i prestiti.
Punti da ricordare
Pertanto, la crisi finanziaria è stata una parte dell'economia globale per molto tempo. Sebbene spesso comportino enormi perdite per gli investitori, portano anche a una correzione nel mercato quando le attività vengono sopravvalutate e obbligano anche le agenzie di regolamentazione a introdurre più regolamenti per aumentare l'efficienza del mercato.
