Cos'è la sicurezza elencata?
I titoli quotati sono strumenti finanziari (azioni, obbligazioni, derivati, ecc.) Scambiati in una borsa valori. Titoli che non vengono scambiati in borsa tramite il "mercato over the counter", noto anche come titoli OTC. OTC è un mercato di concessionari.
Tipi di titoli quotati
Diversi tipi di titoli che vengono negoziati in una procedura di scambio e quotazione
# 1 - Azioni
Quando una società privata opera da alcuni anni e vuole raccogliere più capitali dal mercato, allora vende i propri e li rende pubblici quotando in cambio le proprie azioni. Ogni borsa ha regole specifiche come il capitale azionario minimo, il prezzo minimo delle azioni, un numero minimo di azionisti e il numero minimo di anni redditizi come società privata.
Esempio 1
ABC è una società privata che sta progettando di raccogliere più capitali dal mercato quotando le sue azioni in Borsa. Quali sono i vantaggi e i passaggi?
Vantaggio
Ci sono alcuni modi per raccogliere capitali. Se ABC prevede di prendere un prestito dalla banca, dovrà pagare gli interessi alla banca anche se non guadagna. Quindi prendere un prestito è una responsabilità fissa per ABC. Quindi, invece di prendere un prestito dalla banca, se ABC può rendere pubblica la sua azienda vendendo una percentuale della proprietà del proprietario, allora ciò aiuterà ABC a raccogliere fondi e non avrà una responsabilità fissa per pagare gli interessi ogni anno. Quando rendi pubblica la tua azienda, dipende dalla direzione dell'azienda, che voglia o meno pagare i dividendi.
Procedura per elencare le condivisioni
Passaggio 1: decidi un sottoscrittore che aiuterà la società privata a inserirla nell'elenco di società per azioni, poiché i sottoscrittori hanno licenze per aiutare nel processo di quotazione
Passaggio 2: gli sottoscrittori decideranno il prezzo delle azioni giudicando la condizione economica e calcolando il futuro guadagnando il potere della società
Passaggio 3: verranno soddisfatte diverse procedure legali e verrà decisa la data per l'inserimento nell'elenco
Fase 4: il primo giorno, in cui le azioni saranno negoziate in cambio, è denominato "Offerta pubblica iniziale". È fatto nel mercato primario
Passaggio 5: dal giorno successivo, le azioni sono già nelle mani degli investitori e iniziano a scambiare azioni tra loro sul mercato secondario.
Esempio n. 2
La società XYZ ha 10 milioni di azioni autorizzate, 800.000 azioni emesse e 50.000 azioni proprie. Quante azioni sono in circolazione nel mercato?
Ottenere l'autorizzazione a quotare le quote di mercato è costoso; ci sono molte opere legali e parcelle che un'azienda dovrà pagare. Quindi, supponiamo che un'azienda voglia emettere 1.000 azioni sul mercato ora, otterrà comunque l'autorizzazione per diciamo 1.000.000 di azioni. Ogni volta prima di emettere azioni, non vogliono passare prima al noioso processo di autorizzazione.
Quindi qui, la società XYZ ha ottenuto l'autorizzazione per 10 milioni di azioni, di cui ha emesso 800.000. Delle azioni emesse, tutte le azioni non sono negoziate sul mercato; poche azioni vengono riacquistate e mantenute in tesoreria per future esigenze di operazioni societarie. Quindi qui, 50.000 azioni sono conservate nella tesoreria. Quindi le quote di mercato in circolazione sono
Azioni in circolazione = Azioni emesse - Azioni proprie
- = 800.000 - 50.000
- = 750.000
750.000 azioni sono scambiate sul mercato.
Esempio n. 3
Il prezzo delle azioni per la società EFG è di $ 50 e ci sono 1 milione di azioni in circolazione sul mercato. Calcola la capitalizzazione di mercato?
Soluzione:-
Capitale di mercato = Prezzo delle azioni * Azioni in circolazione
- = $ 50 * 1.000.000
- = 50.000.000
Quindi i titoli quotati ci aiutano a calcolare il valore dell'azienda nel mercato.
# 2 - Obbligazioni
Le obbligazioni sono anche un modo importante per raccogliere capitali per le aziende. Esistono diversi tipi di obbligazioni con scadenze, tassi cedolari, opzioni e valore nominale diversi. Quando una società emette un'obbligazione, è una responsabilità per l'azienda e dovrà pagare la cedola indipendentemente dal fatto che la società guadagni o meno.
Ottenere un'obbligazione quotata in cambio aiuta gli investitori a ottenere la liquidità che desiderano da qualsiasi investimento.
Esempio 1
La società ABC prevede di raccogliere 50 milioni di dollari emettendo obbligazioni del valore nominale di 1 milione di dollari. Con un tasso di coupon del 5%. Scadenza 10 anni. Quindi, per questo, ABC dovrà emettere 50 obbligazioni sul mercato con un valore nominale di $ 1 milione ciascuna. Ogni anno ABC dovrà pagare un interesse del 5% * $ 1 milione * 50 = 2,5 milioni
Pertanto, qualsiasi investitore che abbia acquistato l'obbligazione dovrà attendere 10 anni per riavere i suoi soldi. Quindi il mercato secondario aiuta gli investitori a ottenere la liquidità in quanto possono scambiare titoli nel mercato secondario.
Esempio n. 2
Un'obbligazione "XYZ" sta dando un tasso di cedola del 5%, il tasso di interesse del mercato è salito all'8%. Cosa accadrà al prezzo dell'obbligazione sul mercato secondario?
Poiché l'obbligazione è quotata in borsa, il suo prezzo continua a cambiare. Quindi, se sul mercato obbligazioni simili stanno pagando un tasso di cedola dell'8% e l'obbligazione "XYZ" sta pagando una cedola del 5%, quindi la domanda per l'obbligazione nel mercato secondario diminuirà poiché nessuno sarà disposto ad acquistarla, e il suo prezzo scenderà.
Quindi il mercato secondario aiuta a determinare il prezzo corretto di un titolo quotato.
# 3 - Derivati
I derivati sono titoli che derivano il loro valore da un titolo sottostante. Esistono diversi tipi di derivati, come Opzioni, Swap in finanza, Forward e Futures. Opzioni e Futures sono per lo più negoziati in borsa.
Esempio
La società ABC viene scambiata a $ 5; cosa succederà all'opzione call se il prezzo della società ABC aumenta a $ 10. Il prezzo di esercizio dell'opzione call è di $ 8
Soln: le opzioni call sono titoli quotati. Hanno ragione a comprare. Quindi chi acquista l'opzione call avrà il diritto di acquistare azioni ABC a $ 8. Quindi ABC sta scambiando nel mercato a $ 10 e chi acquista l'opzione otterrà la quota a $ 8, quindi ovviamente il prezzo dell'opzione aumenterà.
Man mano che le opzioni sono elencate, viene effettuato il trading e il suo prezzo cambia con l'azione sottostante.
Vantaggi dei titoli quotati
Alcuni dei vantaggi della sicurezza elencata sono i seguenti.
- La quotazione dei titoli aiuta a fissare un prezzo errato dei titoli.
- Il mercato secondario fornisce liquidità alla sicurezza, il che è vantaggioso per gli investitori.
- Quando un'azienda viene quotata e diventa pubblica, ci sono molte divulgazioni che l'azienda fa su base trimestrale o su base di eventi. Quindi aiuta a mitigare le frodi.
- Aiuta a fornire un mercato trasparente per tutti gli investitori.
Svantaggi dei titoli quotati
Alcuni dei vantaggi della sicurezza elencata sono i seguenti.
- Panici inutili possono causare un enorme calo dei prezzi delle azioni.
- Chiunque abbia potere monetario può giocare con il prezzo di un titolo quotato.
- Rendere pubblica un'azienda in realtà toglie il controllo al precedente proprietario, il che a sua volta ritarda il processo decisionale e le buone opportunità possono essere perse
Conclusione
I titoli quotati sono la spina dorsale del mercato finanziario. Lo scambio svolge il ruolo più importante nel dare liquidità ai titoli, che in precedenza erano illiquidi. Lo scambio funge da ponte tra l'acquirente e il venditore di prodotti finanziari.
