Che cos'è la finanza della catena di approvvigionamento?
Supply chain finance (SCF) o reverse factoring è un accordo tra l'acquirente, il fornitore e un finanziatore o fattore mediante il quale il pagamento per i crediti da parte del fornitore viene ricevuto in anticipo, a vantaggio sia dell'acquirente che del fornitore.
Spiegazione
- Quando si esegue una transazione, diventa vitale per l'acquirente estendere la linea di capitale circolante pagando il fornitore il più tardi possibile in quanto ciò significherebbe che meno fondi vengono bloccati e più fondi sono disponibili per l'attività. Tuttavia, il fornitore non considererebbe questa condizione ideale e le condizioni commerciali con l'acquirente potrebbero essere influenzate se il ritardo è troppo grande.
- Per risolvere questo problema, l'acquirente e il fornitore stipulano un accordo reciproco con un finanziatore esterno che utilizza le fatture raccolte e concede il credito del fornitore su tale base. Quando i pagamenti della fattura diventano effettivamente dovuti, riceve il pagamento dall'acquirente. In questo modo, il fornitore ha avuto accesso anticipato ai suoi crediti e l'acquirente non ha dovuto compromettere la sua finestra di pagamento. In questo modo il finanziamento della catena di approvvigionamento consente a entrambe le parti di raggiungere i propri obiettivi senza risultare svantaggiose per l'altra.
Caratteristiche di Supply Chain Finance
- Il finanziamento della catena di approvvigionamento prevede la partecipazione di una terza parte o di un finanziatore della catena di approvvigionamento che aiuta a completare il modello
- Non è un prestito, è solo la proroga di credito per mutua assistenza sia dell'acquirente che del fornitore
- A differenza del factoring, avviato dal fornitore, questo viene avviato dall'acquirente. Quindi, a volte viene anche definito reverse factoring. Quindi, a differenza del factoring che è diretto solo agli obiettivi del venditore, l'SCF soddisfa gli obiettivi sia dell'acquirente che del venditore.
- Poiché l'SCF lavora sulla base delle fatture emesse dal venditore all'acquirente, viene preso in considerazione dopo la due diligence del merito creditizio dell'acquirente. Se l'acquirente non ha una buona credibilità, il finanziatore può rifiutarsi di finanziare il fornitore in anticipo.
Come funziona?
La finanza della supply chain funziona nei seguenti modi:
- L'acquirente e il venditore stipulano un accordo tra loro e con un finanziatore della catena di fornitura.
- Le transazioni tra l'acquirente e il venditore avvengono e il venditore emette fatture all'acquirente.
- L'acquirente deve quindi caricare le fatture in una struttura cloud del finanziatore della catena di approvvigionamento.
- Il venditore approva le fatture e ottiene il pagamento per dette fatture dal finanziere. Il pagamento ricevuto è il valore della fattura inferiore alle spese di finanziamento per il pagamento anticipato.
- Il finanziatore si avvicina quindi all'acquirente e ottiene il pagamento delle fatture alla data di scadenza effettiva delle fatture. A seconda della natura dell'accordo, le spese di finanziamento potrebbero essere a carico di una delle parti o di entrambe.
Esempio di Supply Chain Finance
- Diciamo cliente un'acquista la merce del valore di $ 1000 di B del 31 ° agosto, che è dovuto in 2 mesi. Ora, A vorrebbe effettuare il pagamento il più tardi possibile per utilizzare i fondi che ne derivano nella sua attività, mentre B vorrebbe ottenere il pagamento immediatamente. Quindi si avvicinano al finanziere F e si mettono d'accordo.
- Ora, dopo che le fatture del valore di $ 1000 sono state raccolte da B su A, le trasferisce a F. Dopo due diligence e controllo, F trasferisce l'intero importo meno le spese di finanziamento a B, diciamo $ 990. B può ora utilizzare il pagamento ricevuto in anticipo. Inoltre, dopo 2 mesi, quando le fatture effettivamente ottenere scadenza il 31 ° ottobre F approcci A per ottenere il pagamento delle fatture. In questo scenario, riceverà un pagamento totale di $ 1000. Il finanziere guadagna le spese di $ 10 più qualsiasi altro interesse che potrebbe riscuotere sulla base dell'accordo. B ottiene il pagamento anticipato anche se potrebbe dover rinunciare a un piccolo importo e A paga comunque alla data di scadenza effettiva delle fatture.
Supply Chain Finance vs Trade Finance
- A differenza di un finanziamento della catena di approvvigionamento che richiede l'aiuto di un finanziere esterno e le fatture raccolte per far fluire i fondi tra le parti interessate, generalmente nella finanza commerciale, è coinvolta una banca che aiuta a finanziare il commercio tra un importatore e un esportatore. Inoltre, il trade finance potrebbe coinvolgere una banca che garantisce il pagamento da parte dell'acquirente nel caso in cui vi sia un inadempimento da parte dell'acquirente o ogni volta che il fornitore richiede il pagamento a seconda dei casi.
- Il trade finance non si basa sulle fatture ma utilizza altre forme di pagamento come la lettera di credito (per le operazioni di import-export) o le garanzie bancarie (per i pagamenti nazionali)
- La finanza commerciale generalmente è un accordo tra l'acquirente e la banca, tuttavia la catena di approvvigionamento è un accordo tra l'acquirente, il fornitore e il finanziatore.
- Mentre il trade finance è una forma di prestito o credito concesso dalla banca, il finanziamento della catena di approvvigionamento si limita a finanziare i crediti in base alle fatture e all'affidabilità creditizia dell'acquirente.
Vantaggi
- Funziona a reciproco vantaggio sia del fornitore che dell'acquirente, estendendo la linea di credito e ottenendo i fondi disponibili per il fornitore
- Migliora il rapporto tra acquirenti e venditori e apre la strada a futuri scambi
- Migliora l'affidabilità creditizia dell'acquirente e offre il vantaggio di liquidità al venditore
- A differenza del coinvolgimento delle banche che applicano un tasso più elevato, il costo di finanziamento nel caso del finanziamento della catena di approvvigionamento è relativamente basso
Svantaggi
- Poiché un finanziere non è una banca, esiste un elemento di rischio nel trattare con una terza parte
- Viene utilizzato come strumento per coprire i pagamenti per merci sospette.
- Può essere utilizzato solo per finanziare prodotti finiti che hanno un valore di mercato immediatamente disponibile
Conclusione
La finanza della supply chain è un modo innovativo per aiutare con i requisiti di credito sia degli acquirenti che dei venditori. Si tratta di un'estensione della forma di finanziamento del factoring utilizzata da tempo dai fornitori. Con l'accordo stipulato sia dai fornitori che dagli acquirenti, si riduce l'incertezza e sarebbe adottato da sempre più partner in futuro.
