Raccolta delle perdite fiscali (definizione, esempio) - Come funziona?

Che cos'è la raccolta delle perdite fiscali?

La raccolta delle perdite fiscali è una strategia popolare in cui i titoli in perdita vengono venduti al fine di ridurre le passività fiscali derivanti a causa dei guadagni realizzati negli altri titoli. La logica di base alla base di ciò è compensare le plusvalenze con le minusvalenze vendendo quegli investimenti che stanno avendo perdite non realizzate riducendo così la responsabilità fiscale. È un modo intelligente per migliorare l'efficienza fiscale e i rendimenti degli investimenti al netto delle imposte.

Le tasse che gravano sull'investitore / trader sono dovute a due tipi di guadagni realizzati nel mercato dei valori mobiliari, che sono i seguenti:

I guadagni di solito vengono classificati nelle due categorie sotto menzionate; tuttavia, i criteri differiscono da una giurisdizione all'altra. Per semplicità, abbiamo preso la giurisdizione degli Stati Uniti per scopi di classificazione:

• Guadagno / Perdita di capitale a breve termine: qualsiasi acquisto o vendita di titoli detenuti per meno di un anno con conseguente guadagno / perdita è classificato in Guadagno / Perdita di capitale a breve termine.
• Guadagno di capitale a lungo termine: qualsiasi acquisto o vendita di titoli detenuti per più di un anno con conseguenti guadagni / perdite è classificato in Guadagni / perdite di capitale a lungo termine.

È pertinente notare qui che la perdita di capitale a lungo termine può essere compensata solo con la plusvalenza a lungo termine per la raccolta delle perdite fiscali. Non può compensare plusvalenze a breve termine. Tuttavia, la perdita di capitale a breve termine può compensare i guadagni realizzati sia con Guadagno in conto capitale a breve termine che con Guadagno in conto capitale a lungo termine.

Come funziona la raccolta delle perdite fiscali?

Frank detiene un portafoglio di azioni composto da 5 azioni. Durante l'anno la sua performance in diversi titoli in portafoglio è la seguente:

Frank ha realizzato un guadagno realizzato di $ 45000 durante l'anno sulle azioni acquistate e vendute da lui. Per semplicità, supponiamo che tutti i guadagni realizzati siano di natura a breve termine e che l'aliquota fiscale applicabile sia del 20%.

Tasse da pagare sul guadagno di capitale a breve termine = $ 45000 * 20% = $ 9000.

Ora capiamo come la raccolta delle perdite fiscali si traduca in un deflusso fiscale inferiore per Frank. Supponiamo che Frank abbia venduto la sua partecipazione in Boeing e Chegg, ottenendo anche un guadagno netto realizzato di $ 28000 ($ 45000- $ 17000) e utilizzando i proventi per acquistare azioni di qualche altra società che è altamente correlata ai settori di Boeing e Chegg, garantendo così il portafoglio i livelli di rischio rimangono gli stessi.

In questo modo, la responsabilità fiscale verrà ridotta a $ 5600 ($ 28000 * 20%). Così ha creato valore riducendo il deflusso fiscale di $ 3600 per Frank.

Vantaggi

• Aiutano a differire la responsabilità fiscale sul reddito, che indirettamente si traduce in un aumento dei rendimenti aggiustati per le imposte per l'investitore.
• I loro rendimenti possono essere massimizzati se l'investitore non intende mai liquidare il proprio portafoglio e continuare a tenerlo fino al pensionamento poiché il suo reddito imponibile sarà minimo dopo il pensionamento.
• È utile per quegli investitori che spesso realizzano plusvalenze a breve termine, che attira aliquote fiscali più elevate. Utilizzando questa strategia, il loro deflusso fiscale viene ridotto in modo sostanziale.

Svantaggi

Alcuni degli svantaggi sono i seguenti:

• Esiste un limite alla minusvalenza, che può essere adeguata alla plusvalenza nel corso dell'anno. Secondo il regolamento IRS, in caso di contribuente individuale, la perdita massima di $ 3000 può essere regolata durante l'anno ($ 1500 ciascuno se le coppie sposate stanno registrando separatamente). Pertanto, non tutte le perdite in conto capitale possono essere rettificate rispetto alla plusvalenza, limitando in tal modo i vantaggi derivanti dalla raccolta delle perdite fiscali.
• La perdita fiscale richiede la vendita e l'acquisto di titoli in perdita e l'adeguamento con titoli generatori di profitto. Tali acquisti e vendite comportano costi e talvolta superano i benefici derivanti da tale raccolta delle perdite fiscali.
• Può differire il deflusso fiscale ma non può eliminarlo, e prima o poi bisogna pagare le tasse (salvo poche eccezioni).
• La tenuta dei registri è un compito noioso e richiede l'uso di strumenti sofisticati che si sommano al costo della raccolta delle perdite fiscali. In quanto tale, i vantaggi che ne derivano vengono ridotti dal costo della tenuta dei registri come autorità dell'IRS e il dipartimento fiscale li richiede a fini di convalida.

Punti importanti

Secondo l'IRS, per evitare un uso improprio della raccolta delle perdite fiscali e per garantire che la stessa venga utilizzata per uno scopo legittimo di pianificazione fiscale e non con l'intento di evasione fiscale, è stata stabilita una regola comunemente nota come "Wash Sale Rule". Afferma che per sfruttare la perdita sulla vendita di un investimento da rettificare contro il guadagno, si deve garantire che lo stesso o lo stesso titolo non venga acquistato 30 giorni prima o dopo la vendita di tale titolo. Nel caso in cui la regola non venga rispettata, non sarà consentito aggiustare le perdite derivanti dalla vendita di tale titolo.

Conclusione

È una strategia di riduzione delle tasse che è legale e non si basa su alcun tipo di speculazione. Un investitore intelligente può fare un uso efficace di questa strategia per aumentare il suo rendimento corretto dalle tasse. Inoltre, questa strategia aiuta in un portafoglio di investimenti non solo a generare rendimenti sugli investimenti, ma anche a combinarli arricchendoli con l'ammontare del risparmio fiscale.