Contabilità push down (definizione, esempi) - Quando applicare?

Cos'è la contabilità push down?

La contabilità push down è il metodo con cui la base contabile dell'acquirente in relazione alle attività e passività rilevate viene trasferita nei libri dell'acquisito. I libri contabili dell'acquisito sono inoltre rettificati per riflettere il valore delle sue attività e passività considerate nel bilancio consolidato dell'acquirente, vale a dire, il valore contabile delle attività e delle passività dell'acquisito sarebbe adeguato al loro valore equo come considerato dall'acquirente.

ASU 2014-17 guida l'applicazione della contabilità pushdown.

Quando applicare la contabilità pushdown?

L'acquisita può scegliere di richiedere il push down della contabilità ogni volta che un'entità ne ottiene il controllo. Secondo la guida in ASC 810 Consolidation, si dice che un'entità ha ottenuto il controllo quando ha ottenuto

• acquisisce direttamente o indirettamente più del 50% dei diritti di voto (modello dell'interesse di voto),
• diventa il beneficiario principale di un'entità a interesse variabile (modello di interesse variabile), o
• un altro controllo viene trasferito tramite un accordo contrattuale, ecc.

Tali eventi in cui un'altra entità ottiene il controllo dell'acquisito sono indicati come "eventi di cambiamento di controllo" nell'ASU 2014-17.

• L'opzione per richiedere la contabilità push down non si applica alle situazioni in cui l'acquirente non ottiene il "controllo" dell'acquisito entro i parametri di controllo definiti in ASC 810. Anche la transazione sarebbe al di fuori dell'ambito di ASC 805.
• Ad esempio, la contabilità dell'acquisizione e di conseguenza la contabilità push down non si applicherebbero in caso di acquisizione di attività o gruppi di attività che non costituiscono un'attività, in caso di costituzione di joint venture, ecc.
• Tuttavia, affinché un acquisito richieda la contabilità push down, non è un prerequisito che l'acquirente applichi la contabilità dell'acquisizione. Ad esempio, se una società di investimento acquisisce il controllo dell'acquisito, la società di investimento potrebbe non essere tenuta ad applicare la contabilità dell'acquisizione come da ASC 805. Tuttavia, l'acquisita può scegliere di richiedere la contabilità push down fintanto che un cambio di controllo evento esiste.
• Qualsiasi controllata dell'acquisito (ossia, controllata in fase di riduzione), che è consolidata dall'acquirente nel proprio bilancio consolidato, può scegliere di richiedere la contabilizzazione push down nel proprio bilancio separato indipendentemente dal fatto che l'acquisita scelga di applicare lo stesso.

Opzione per applicare la contabilità push down

Un'entità può scegliere di richiedere il push down della contabilità ogni volta che si verifica un evento di cambio di controllo. Ad esempio, l'Entità A è stata acquisita dall'Entità B a gennaio 20 × 7. L'Entità A viene ulteriormente acquisita dall'Entità C nel 20 × 8 gennaio. Le seguenti opzioni sono disponibili per l'Entità A.

• Pertanto, ogni evento di cambiamento del controllo presenta una nuova opportunità per l'acquisito di scegliere di applicare o meno la richiesta di push down contabile. Tuttavia, una volta che un'entità decide di richiedere il push down della contabilità a uno specifico evento di cambio di controllo, la decisione non può essere revocata.
• Una acquisita che non applica la contabilità pushdown prima che il bilancio sia emesso o disponibile per essere emesso può applicare la stessa in un periodo successivo trattandola come un cambiamento di principio contabile. Significa che l'acquisita sarebbe tenuta ad applicare la contabilità pushdown retroattivamente dalla data di acquisizione se ritiene che la contabilità pushdown sarebbe un metodo di contabilità più rilevante.
• Devono inoltre essere fornite tutte le informazioni che è necessario fornire in caso di cambiamento di principio contabile.

Misurazione degli articoli in Push Down Accounting

• Se un'entità sceglie di applicare la contabilizzazione pushdown, il bilancio separato dell'acquisito deve essere rettificato per riflettere il nuovo criterio contabile adottato dall'acquirente per valutare le attività identificabili acquisite e le passività assunte.
• Nel caso in cui l'acquirente non sia tenuto a seguire la contabilizzazione dell'acquisizione, l'acquisita dovrebbe rettificare i suoi libri per riflettere gli importi ai quali l'acquirente avrebbe rilevato le attività acquisite e le passività assunte, se avesse applicato la contabilità dell'acquisizione.
• Poiché nella contabilità pushdown l'acquisito è considerato una nuova entità che redige il bilancio ai fini contabili, gli utili non distribuiti dell'acquisito vengono eliminati. L'importo della rettifica per portare il valore contabile dell'acquisito al fair value è rilevato nel capitale aggiuntivo versato dell'acquisito.

# 1 - Buona volontà

• L'avviamento derivante dall'applicazione dell'ASC 805 nel bilancio consolidato dell'acquirente sarà rilevato nel bilancio separato dell'acquisito in contabilità pushdown.
• L'acquirente è tenuto ad assegnare l'avviamento; riconosce diverse unità di reporting che beneficiano delle sinergie dell'acquisizione.
• Di conseguenza, l'avviamento assegnato all'acquisita nel bilancio consolidato dell'acquirente potrebbe non corrispondere all'importo dell'avviamento che viene spinto verso il basso nel bilancio autonomo dell'acquirente.
• La contabilità pushdown, una volta scelta per un evento di cambio di controllo, deve essere applicata a tutte le voci di attività e passività riconosciute dall'acquirente come parte della transazione. L'applicazione parziale della contabilità pushdown non è consentita.

# 2 - Esempio

L'Entità B acquisisce l'Entità A in una transazione che si traduce in un avviamento di $ 100 milioni secondo ASC 805. L'Entità B stima il beneficio relativo delle sue diverse unità di reporting dalle sinergie dell'acquisizione e alloca l'avviamento come segue:

1. Reporting Unit # 1 - $ 25 milioni
2. Reporting Unit # 2 - $ 10 milioni
3. Reporting Unit # 3 - $ 65 (appartiene all'entità A)

Pertanto, all'Entità B è stato assegnato un avviamento di $ 65 all'Entità A nel proprio bilancio consolidato. Tuttavia, l'Entità A è tenuta a rilevare l'intero importo dell'avviamento di $ 100 milioni nel proprio bilancio separato mentre applica la contabilità pushdown.

# 3 - Guadagna con l'acquisto a buon mercato

Nel caso in cui l'applicazione dell'ASC 805 comporti la rilevazione di una plusvalenza su acquisto a prezzi vantaggiosi nei libri dell'acquirente, l'acquisita non dovrebbe registrarla nel proprio bilancio separato. Invece, l'importo del guadagno di acquisto a prezzi vantaggiosi viene aggiustato contro il capitale aggiuntivo versato dell'acquisito.

# 4 - Costi di transazione

I costi di transazione sostenuti dall'acquirente per effettuare l'acquisizione non sono a carico dell'acquisito.

# 5 - Passività correlate all'acquisizione

Qualsiasi passività sostenuta e rilevata dall'acquirente nel processo di effettuazione dell'acquisizione deve essere rilevata dall'acquisita solo se l'acquisita ha l'obbligo di estinguere la passività o è obbligata in solido a estinguere la passività insieme all'acquirente.

# 6 - Divulgazioni

Poiché la contabilità pushdown comporta l'adozione di una nuova base contabile, l'acquisita è tenuta a presentare separatamente i risultati finanziari e i rendiconti relativi al periodo precedente all'acquisizione e al periodo successivo all'acquisizione, separati da una linea nera verticale.

L'acquisita dovrebbe anche fornire le basi per l'applicazione della contabilità pushdown e altre informazioni rilevanti per consentire agli utenti del bilancio di valutare l'effetto dell'applicazione della contabilità pushdown sul bilancio separato dell'acquirente. Alcune delle informazioni rilevanti da divulgare includono:

• Nome e descrizione dell'acquirente,
• Descrizione di come l'acquirente ha ottenuto il controllo dell'acquisito
• Data di acquisizione
• Il fair value alla data di acquisizione del corrispettivo trasferito dall'acquirente
• Importi rilevati dall'acquisita per ciascuna delle principali classi di attività e passività a seguito dell'applicazione della contabilizzazione pushdown, alla data di acquisizione.
• Descrizione qualitativa dei fattori che contribuiscono all'avviamento, comprese le sinergie attese, le attività immateriali che non si qualificano per la rilevazione e altri fattori. In caso di guadagno tramite acquisto a prezzi vantaggiosi, l'acquisita deve indicare il motivo per cui l'operazione si è conclusa nuovamente e l'importo del guadagno riconosciuto nel capitale aggiuntivo versato dell'acquisito.
• Informazioni rilevanti per gli utenti del bilancio per valutare gli effetti finanziari delle rettifiche apportate nell'ambito della contabilità pushdown.

Esempio di Push Down Accounting

L'Entità B ha acquisito una partecipazione del 100% nell'Entità A per $ 800 milioni. L'Entità A sceglie di applicare la contabilità pushdown nel proprio bilancio separato. Il fair value delle attività identificabili acquisite dall'Entità A era dell'ordine di $ 800 milioni e il fair value delle passività assunte era di $ 150 milioni alla data di acquisizione. Il valore contabile delle attività identificabili dell'Entità A alla data di acquisizione è di $ 700 e quello delle passività assunte è di $ 100 milioni. Le azioni ordinarie dell'Entità A alla data di acquisizione erano di $ 100 milioni, il capitale versato aggiuntivo era di $ 200 milioni e gli utili non distribuiti erano $ 300 milioni.

Soluzione:

Avviamento sull'operazione = corrispettivo pagato (-) Valore equo delle attività nette identificabili rilevate

• = $ 800 milioni - $ 650
• = $ 150 milioni

L'entità della rettifica da apportare è calcolata come segue:

L'Entità A registrerebbe la seguente voce come parte delle rettifiche contabili push down:

Il bilancio dell'entità A apparirebbe come segue:

Vantaggi di Push Down Accounting

• La contabilità push down elimina la discrepanza nei valori contabili del valore contabile delle attività e delle passività dell'acquisito e le registrazioni dell'acquirente vengono mantenute per il consolidamento. Elimina quindi le voci di rettifica in tale misura al momento della redazione del bilancio consolidato.
• La difficoltà sta nel mantenere valori diversi e la base della contabilità nei libri dell'acquisito e dell'acquirente aumenta quando ci sono più eventi di cambiamento di controllo con più acquirenti che ottengono il controllo a vari intervalli di tempo.

Svantaggi di Push Down Accounting

Nel caso di una acquisita con una partecipazione di minoranza significativa, la rilevanza del bilancio redatto sulla base della contabilizzazione pushdown per gli utenti del bilancio è influenzata.

Conclusione

• ASU 2014-17 offre all'acquisita la flessibilità di scegliere di richiedere la contabilizzazione push down nel proprio bilancio separato per ogni evento di cambiamento nel controllo.
• L'opzione a disposizione delle controllate consolidate dell'acquisito di optare per un pushdown accounting prevede l'adozione di una base contabile più rilevante.
• La contabilità push down consente una base contabile più coerente tra i libri dell'acquirente e dell'acquisito, facilitando il processo di consolidamento in tale misura.