Significato del factoring inverso
Il Reverse Factoring si riferisce a un concetto in cui un'impresa si rivolge a un istituto finanziario per pagare i suoi fornitori a un tasso più rapido in cambio di uno sconto, riducendo così il tempo di attesa dei crediti per i fornitori senza alcuna stretta creditizia per l'azienda che a sua volta pagherà al prestatore al termine del periodo di tempo predefinito.
Esempio di Reverse Factoring
Considera uno scenario in cui un'azienda desidera che la materia prima evada un ordine in altri 2 mesi. Le materie prime richieste valgono 2 milioni di dollari e al momento l'azienda non ha soldi. Inoltre, secondo i termini del contratto, non prevede alcun flusso di cassa in entrata per altri 2 mesi. Consideriamo le opzioni che l'azienda ha in tali scenari.
- L'azienda si mette in contatto con i propri fornitori e chiede materie prime a credito. Promette loro che la fattura sarà pagata non appena riceverà denaro contante dai suoi clienti. Tuttavia, ciò richiederebbe almeno 2 mesi. Qui il fornitore potrebbe dire no o sì, ma in entrambi i casi l'impresa si sta assumendo un rischio, il che alla fine pone dei vincoli al flusso di cassa e al bilancio.
- Il secondo scenario è quando l'impresa si rivolge a un prestatore / banca e lavora con loro per pagare i loro fornitori. L'intera macchina è composta dai seguenti passaggi:
- L'azienda avvia un ordine per le materie prime con il suo fornitore.
- Il fornitore esamina l'ordine fornisce la materia prima all'azienda e crea una fattura per il pagamento richiesto - $ 2 milioni.
- La ditta rivede e conferma il pagamento, confermando al prestatore che pagherà l'importo richiesto alla scadenza, nel nostro caso alla fine di 2 mesi.
- Il fornitore vende quindi i contratti di fattura al prestatore con uno sconto concordato (diciamo 5%).
- Il fornitore riceve i crediti in tempo reale e non è necessario attendere 2 mesi.
- Alla scadenza, l'impresa (acquirente) effettua il pagamento al prestatore / istituto finanziario.
Si prega di notare che poiché il prestatore è stato organizzato dall'azienda, da qui il pagamento pagato al fornitore e lo sconto sarà basato sulla solvibilità dell'impresa.
Vantaggi del Reverse Factoring
Di seguito sono riportati i vantaggi del Reverse Factoring.
- Le fatture vengono pagate ai fornitori molto più velocemente, evitando qualsiasi ritardo nella ricezione dei crediti. Ciò porta a un migliore flusso di cassa nel sistema, che può essere utilizzato per generare maggiore redditività.
- Poiché le fatture vengono pagate in tempo, i fornitori non hanno bisogno di inseguire le aziende per richieste anticipate. Entrambe le parti possono concentrarsi sulle loro attività principali piuttosto che concentrarsi su scadenze o ritardi di pagamento. Indubbiamente, questo porterà a una migliore gestione e un migliore utilizzo delle risorse.
- Il concetto di reverse factoring è un accordo tra la banca e l'impresa e non tra i fornitori. I termini e i tassi di interesse sono allineati con l'affidabilità creditizia dell'azienda senza impattare sui fornitori.
- Il reverse factoring è un meccanismo fuori bilancio e, a sua volta, rende il bilancio sembra buono grazie a rapporti migliori come il fatturato del capitale circolante, il fatturato da pagare per l'azienda che mantiene felici sia gli investitori che gli azionisti.
Svantaggi del Reverse Factoring
I seguenti sono alcuni svantaggi del Reverse Factoring.
- L'accordo di reverse factoring dipende molto dalla previsione delle vendite e dall'anticipazione che l'acquirente / impresa sarebbe in grado di effettuare uno scambio e restituire l'importo della fattura alla banca con un tasso di interesse prestabilito dopo un certo periodo di tempo. Se ciò non accade, le banche saranno in perdita e, a causa del controllo regolamentare, potrebbero sottrarre la garanzia che porta a una situazione di stretta creditizia per l'azienda. Questo scenario può portare a una condizione molto peggiore in quanto i fondi per l'azienda possono prosciugarsi quando ne ha più bisogno.
- Se non organizzato correttamente, può portare ad essere molto costoso per l'azienda in quanto potrebbe richiedere contratti complicati e regole ambigue.
Punti importanti da notare
- Il reverse factoring è un meccanismo di ottimizzazione della catena di fornitura che aiuta a una migliore collaborazione tra i partecipanti. Grazie ai pagamenti puntuali, aiuta a risolvere eventuali controversie e sviluppa migliori rapporti tra l'azienda ei suoi fornitori.
- L'obiettivo finale del reverse factoring è ridurre il tempo per i crediti verso clienti e quindi migliorare il flusso di cassa. Un meccanismo conveniente riduce qualsiasi vincolo per l'azienda e per i suoi fornitori.
- Il reverse factoring ha già sconvolto il settore. Sebbene sia iniziato con l'industria automobilistica, ha fatto miracoli in molte industrie ad alta intensità di capitali come aerospaziale, farmaceutico, telecomunicazioni, alimenti confezionati di consumo, prodotti chimici, ecc. In effetti, ci sono molte aziende fintech che cercano di esplorare ulteriormente questa strada. Molte società di consulenza nella loro ricerca indipendente hanno stimato il mercato del reverse factoring intorno ai 255-285 miliardi di dollari (stima 2015). Tuttavia, la parte sorprendente di questa ricerca è che la dimensione è attualmente del 3% e ha il potenziale per raggiungere il 20-25% dei conti del settore pagabili a breve termine.
- Il reverse factoring ha senso solo se il tasso di interesse o di sconto offerto dall'istituto finanziario intermediario è basso e si basa sul rating di credito dell'azienda piuttosto che sul fornitore. È solo un sovraccarico ritardato.
- I vantaggi di fabbrica inversa possono essere quantificati sulla base dei modelli che studiano l'ecosistema ottimizzando i conti da pagare. I risultati suggeriscono che il 25-45% del valore viene acquisito dal fornitore e il 35-45% viene acquisito dall'acquirente mentre il restante 15-20% viene acquisito dall'istituto finanziario.
Conclusione
Il reverse factoring è una parte della finanza della catena di approvvigionamento finalizzata a rimuovere gli attriti nell'ecosistema e portare a un migliore flusso di cassa in modo più rapido ed efficiente, concentrandosi su uno dei principali punti di contatto tra i fornitori e le aziende: i conti da pagare. A differenza del factoring, è avviato dall'azienda piuttosto che dai fornitori per finanziare i propri crediti. Se implementato correttamente, può aiutare a migliorare la liquidità nel sistema, una migliore circolazione del contante, pagamenti tempestivi, meno insolvenze e, infine, migliori capacità di generazione di profitti per l'azienda e per i suoi fornitori.
