Analisi del settore (definizione, esempio) - Come fare?

Sommario

Cos'è l'analisi del settore?

Cos'è l'analisi del settore?

L'analisi del settore si riferisce all'analisi dell'ambiente del settore che guida il settore a crescere e sopravvivere in un ambiente competitivo e ottenere un vantaggio competitivo nel settore poiché prevede il futuro e i cambiamenti nel mercato e analizza le minacce e le opportunità nel futuro e prendere decisioni e pianificare in base ad esso.

È uno dei compiti principali degli analisti di equity research. In alcune aziende, ci sono team dedicati che principalmente fanno analisi di settore e scrivono rapporti sullo stesso. In termini semplici, l'analisi del settore rivela le dinamiche del settore agli stakeholder. Quindi è una parte essenziale della creazione di un vantaggio competitivo per un'azienda nel mercato competitivo.

Come fare un'analisi di settore?

Ci sono molti framework che possiamo usare per fare analisi di settore. Ma ciò che è più importante è seguire alcuni passaggi e arrivare al punto in cui è possibile utilizzare i framework per valutare l'immagine corretta del settore.

In primo luogo, daremo uno sguardo ai passaggi che puoi seguire, quindi parleremo dei framework che gli economisti / analisti di ricerca azionaria possono utilizzare per analizzare il mercato / settore.

Rivedi le informazioni disponibili: se ti immergi, potresti trovare molti rapporti disponibili, white paper, analisi, rapporti di ricerca e presentazioni. Se non hai idea del settore che stai cercando di analizzare, utilizza prima questi materiali per conoscere il settore. Leggi tutto ciò che devi sapere e identifica i fattori chiave che possono aiutarti a scrivere il report dopo l'analisi. Questi rapporti e informazioni non possono aiutarti completamente, ma ti daranno un'idea di cosa cercare durante l'analisi del settore.
Fatti un'idea del settore giusto: può accadere che tu stia cercando il settore immobiliare. Ma il settore immobiliare è un'industria enorme e ci sono molti sottosettori come complessi domestici, proprietà commerciali, hotel, industria dei divertimenti, ecc. Devi avere un'idea del settore giusto. Se non c'è rilevanza nel settore che stai cercando, perderai la concentrazione e l'analisi non sarà in grado di individuare dati precisi.
Sei in grado di prevedere la domanda e l'offerta future? Questa è la cosa fondamentale in qualsiasi settore. Perché? Perché tutto dipende dalla domanda e dall'offerta del settore. Ecco cosa dovresti fare. Fai un elenco dei concorrenti nel settore. Scopri la salute finanziaria di ogni concorrente. Tieni conto del tasso di crescita e dei prodotti che vendono negli ultimi 5 anni. Quindi fai un'analisi comparativa con la tua attività. Avrai un'idea di cosa lavorare e cosa lasciare in pace. In termini semplici, sarai in grado di riconoscere i fattori chiave responsabili della domanda e dell'offerta future sul mercato.
Concorrenza: questa è la cosa più importante da considerare. Esistono tre framework comuni che un'azienda può utilizzare per comprendere i fattori micro e macro di un'azienda.

Esempi

Applichiamo parte degli insegnamenti del passaggio precedente all'analisi industriale rispettivamente del settore automobilistico, del settore dei servizi IT e del settore siderurgico.

Parametri del settore	Settore automobilistico	Servizi IT	Settore siderurgico
Domanda: perché dovrebbe esserci una domanda continua per il prodotto / servizio	Il reddito degli individui influisce sulla vendita di automobili Le attività industriali influenzano le vendite di veicoli commerciali Prestiti facili e regime dei tassi di interesse dovrebbero aiutare	I servizi IT prosperano fornendo proposte a basso costo per gli stessi servizi Carenza di manodopera / competenze nel lungo periodo	La mancata corrispondenza tra domanda e offerta dovuta a un eccesso di offerta può esercitare pressione sul margine Crescita delle infrastrutture / Domanda di edilizia residenziale, soprattutto nelle aree a maggiore urbanizzazione Prestazioni di società a valle come automobili, elettrodomestici, ecc
Driver di fornitura chiave	Prezzi dell'acciaio Prezzi dei metalli come alluminio, gomma, ecc	Manodopera istruita a un costo ragionevole Miglioramento continuo delle competenze dei dipendenti	Prezzo del minerale di ferro
Grado / natura del cambiamento	Moderare. Il ciclo di vita più piccolo di un prodotto. Cambiamenti nella tecnologia	Un alto grado di cambiamento - a causa dei cambiamenti tecnologici / alta concorrenza	Basso. Fortemente dipendente dal ciclo economico e dai divari tra domanda e offerta
Prevedibilità del business	Alto. A causa dell'acquisto di auto da parte di consumatori e veicoli commerciali per la circolazione delle merci	La prevedibilità è bassa a causa dei rapidi cambiamenti tecnologici. La velocità di clock per l'azienda è alta. Cambiamenti nell'ambiente ogni 2-3 anni	medio
Ciclicità?	Moderato per le auto. Alto per veicoli commerciali	Non ancora perché il modello si sta spostando verso l'offshore	Alto
Capacità di aumentare il prezzo prima dell'inflazione (potere di determinazione del prezzo)	Povero	Molto moderato. Maggiore divario tra domanda e offerta guidato. Mercificazione nella fascia più bassa e spostamento verso l'alto nella catena del valore	Solo se c'è una carenza di offerta, altrimenti poveri
Una sorta di monopolio o oligopolio	Basso in India. Alta intensità competitiva, soprattutto nel segmento medio	Nessuno: vicino alla concorrenza perfetta;	Nessuna
L'azienda ha un flusso di entrate ricorrente?	Sì. Acquisto di alto valore con ciclo lungo	sì	Sì.
L'azienda ha franchising / marchi o è una merce	Il franchising / marchio è forte in India.	Debole al marchio moderato. Nessun franchising. Blocco a causa dei costi di commutazione	Merce con scarso valore di marca / franchising
Il settore gode di tassi di crescita elevati? Per quanto	I veicoli commerciali sono ciclici. Le auto / veicoli personali hanno una tendenza molto più stabile	Crescita elevata attualmente dovuta ai cambiamenti del modello. Sembra probabile per i prossimi anni	Industria ciclica

Come scrivere un rapporto sull'analisi del settore?

Il modo più semplice per scrivere un report è seguire i passaggi utilizzati nella sezione precedente. Ecco come puoi scrivere un rapporto sull'analisi del settore in modo efficace:

Scrivere una panoramica dell'intera analisi del settore: lo scopo di scrivere la panoramica è fornire rapidamente un quadro generale ai lettori (CEO / professionisti del top management) sulla tua analisi. È importante riassumere i punti importanti e anche i risultati in modo breve.
Presentazione analitica: questa è la parte più importante del report. È necessario utilizzare tutti i risultati e i giudizi analitici per rendere efficace questa parte. Usa grafici, grafici, immagini, puntatori per enfatizzare i tuoi punti. Parla dei fattori micro e macro del business. Includere anche i concorrenti, i loro prodotti e servizi, la soddisfazione del cliente, quanto valore stanno fornendo i concorrenti e cosa si stanno perdendo, ecc. Analizza i fattori controllabili e incontrollabili e menziona anche se ci sono sviluppi recenti nel industria.
Previsione: nella sezione successiva, dai i tuoi suggerimenti e prevedi il possibile futuro del settore. Inoltre, menziona la valutazione a lungo e breve termine del settore e quali potrebbero essere le questioni impegnative in futuro.
Infine: scrivi un riepilogo dell'intero rapporto in uno-due paragrafi. Includere i fattori chiave del rapporto e dei suggerimenti in breve.

Mentre scrivi il rapporto, è meglio usare un linguaggio lucido. Se desideri utilizzare un qualsiasi gergo, menziona il significato in modo che i lettori non rimangano bloccati nel mezzo.

Conclusione

Questa è una guida completa su come condurre un'analisi del settore. Se impari queste abilità oltre a prepararti per il profilo degli analisti di ricerca azionaria (conducendo analisi di settore e scrivendo il rapporto), avrai sicuramente prospettive migliori rispetto ai tuoi colleghi.

Il modo migliore per imparare è farlo in azione. Basta selezionare un settore e seguire i passaggi precedenti per eseguire l'analisi nella realtà e scrivere un rapporto sullo stesso. Se ti capita di sostenere un colloquio per un'organizzazione dello stesso settore, presenta il rapporto insieme al tuo curriculum. Vedrai quanto valore aggiunto sarebbe per te durante il colloquio e come ti aiuterà a elevare la tua candidatura di fronte agli intervistatori.