Cos'è l'ordine Stop Loss (Ordine Stop)?
L'ordine stop-loss è una versione avanzata dello strumento di trading attivato dal computer che è per lo più consentito dai broker in modo che lo scambio venga eseguito per un particolare titolo se vengono ottenuti solo i livelli di prezzo predeterminati durante il trading e tale tipo di ordini sono progettati solo per minimizzare l'onere delle perdite degli investitori. Questo ordine garantisce un'elevata probabilità per l'investitore di ottenere un prezzo di entrata o un prezzo di uscita predeterminato. Questo viene utilizzato dagli investitori in quanto li aiuta a limitare le perdite e bloccare i profitti. Una volta che questo prezzo attraversa il punto di entrata o di uscita determinato, l'ordine di stop si converte in un ordine di mercato.
Metodo per il calcolo dell'ordine di stop loss
# 1 - Metodo percentuale
Consideriamo che ti senti a tuo agio nel perdere il 10% del valore della tua quota Apple e considera che ora viene scambiata a $ 100. Quindi imposteresti un ordine di stop loss a (100 * 10%) = 10 = 100 - 10 = 90
# 2 - Metodo di supporto
Il metodo di supporto si basa su indicatori tecnici e anche sulla tendenza attuale poiché l'investitore identifica un livello di supporto e inserisce un ordine di stop loss a quel prezzo. Ad esempio, l'investitore considera il metodo di supporto delle azioni Apple pari a $ 80. Quindi anche l'ordine di stop-loss sarebbe impostato a questo livello.
# 3 - Metodo della media mobile
Il metodo della media mobile calcola la media mobile tipicamente per un periodo di tempo più lungo e quindi, sulla base di ciò, inserisce un ordine di stop-loss al di sotto di quel livello. La media mobile di Apple è di $ 80; quindi, nel metodo della media mobile, l'ordine stop può essere posizionato a $ 79.
Esempi
Esempio 1
Supponiamo che tu possieda cento azioni di Apple e che tu abbia acquistato la quota a $ 100 per azione. L'aspettativa è che la quota possa raggiungere $ 120 nel prossimo mese, ma non si vuole correre il rischio che vada nella direzione opposta.
Chiedi al tuo broker di inserire un ordine di stop a $ 90. In questo caso, se lo stock sale, tutti i profitti saranno realizzati da te. Ma se lo stock scende e tocca $ 90, l'ordine sarà automaticamente un ordine di mercato e verrà piazzato.
Non è necessario che l'ordine venga effettuato a $ 90; può anche succedere che venga posizionato a $ 89 oa $ 91 in base alle condizioni di mercato.
Esempio # 2 - Portfolio
La dimensione del tuo portafoglio è di $ 1,00.000 e il rischio che sei disposto a correre è dell'1%. Il rischio totale per il tuo portafoglio, che sei disposto a prendere, è dell'1%, che somma l'importo totale a $ 1000. La dimensione della posizione è $ 12,500. Questa è la quantità totale di rischio che sei disposto a correre.
L'ordine di stop loss è posto all'8% e il prezzo corrente delle azioni è di $ 50. Considerando l'ordine stop loss all'8%, il prezzo delle azioni e il rischio che sei disposto a correre sono a $ 46 per azione. Questo è l'importo totale della perdita per azione a $ 4.
Invece di stop-loss, se la protezione fosse sul guadagno, quindi al 20%, il profitto totale sarebbe stato di $ 60. Allo stesso modo, al 30% sarebbe stato di $ 65 e al 40% sarebbe stato di $ 70.
Questo è il modo in cui vengono calcolati gli stop loss o i guadagni in base all'importo totale del portafoglio e al rischio che sei disposto a correre.
Vantaggi
Un punto importante da discutere prima di passare ai vantaggi di un ordine stop è che il vantaggio per un trader potrebbe essere uno svantaggio per gli altri.
- Monitoraggio: il vantaggio più vitale di un ordine stop è che non deve essere monitorato. L'investitore non deve controllare continuamente l'andamento del titolo. Ciò è utile in situazioni in cui l'investitore è in vacanza o in qualsiasi azione che gli impedisce di controllare le azioni per un periodo di tempo prolungato.
- Protezione dal ribasso: quando i prezzi scendono, un ordine stop aiuta l'investitore a bloccare le perdite e impedisce all'investitore di subire ulteriori perdite.
- Rischio noto: l'ordine di stop-loss funziona a un prezzo predeterminato, e quindi l'investitore sa quanto rischio si assumerà in caso di perdite. Questo è importante per la gestione del denaro. L'investitore può anche calcolare il rapporto rischio-rendimento. Questo rapporto aiuta a calcolare il rischio che sei disposto a scambiare per il potenziale profitto.
- Costo: non ci sono costi aggiuntivi per effettuare un ordine stop-loss. La commissione viene addebitata solo quando il prezzo è stato raggiunto. Quindi l'ordine si converte in un ordine di mercato e l'acquisto / vendita è completato.
- Obiettivo: questi ordini aiutano a sradicare il pregiudizio finanziario e consentono agli investitori di fare trading sugli obiettivi di investimento piuttosto che su un attaccamento emotivo.
Svantaggi
- Mercato volatile / Fluttuazioni di mercato: il prezzo di stop è un prezzo predeterminato. Quando il mercato è volatile, il prezzo stop potrebbe essere attivato quando non era previsto a causa delle fluttuazioni a breve termine.
- Prezzo garantito: come discusso in precedenza, una volta attivato l'ordine stop loss, diventa un ordine di mercato. Nel caso in cui il mercato stia scendendo rapidamente, non vi è alcuna garanzia che le perdite saranno bloccate al prezzo predeterminato. Sarà diverso e le perdite saranno maggiori del previsto.
- Gli ordini stop loss possono innescare una rapida svendita di titoli nei periodi di crollo del mercato. Hanno contribuito alla rapida svendita e al crollo del mercato azionario nel 2008. Quando i prezzi hanno iniziato a scendere nell'ottobre 2008, è stato attivato lo stop loss. Ciò ha inondato il mercato di ordini di vendita, che hanno fatto scendere ulteriormente i prezzi. Quando la domanda supera l'offerta, i prezzi tendono a diminuire rapidamente. Il ciclo di caduta dei prezzi e l'attivazione dello stop loss aumenteranno la pendenza in caso di calo del mercato.
