Definizione di investimento passivo
L'investimento passivo si riferisce a una strategia adottata dagli investitori per ottimizzare i loro rendimenti evitando il frequente ribaltamento dei portafogli acquistando e vendendo titoli, ma piuttosto acquistando e detenendo un'ampia base di titoli.
In quest'epoca, in cui i gestori attivi cercano di battere il mercato acquistando e vendendo titoli intraprendendo tutti i tipi di analisi, l'investimento passivo crede nell'acquisto e nel possesso di un ampio portafoglio, che di solito è un fondo indicizzato. Investimenti inattivi, il costo tende ad essere più alto a causa del ribaltamento dei titoli, e quindi anche i rendimenti attesi dagli investitori tendono ad aumentare.
Tipi di strategie di investimento passivo
Di seguito sono riportati i tipi di strategie di investimento passivo che possono essere adottate dall'investitore comune.
- Capitale diretto: un investitore può adottare una strategia di investimento passivo acquistando le azioni nell'indice nella stessa proporzione dell'indice, come Dow Jones. Quindi i rendimenti dell'investitore rispecchierebbero i rendimenti dell'indice dell'economia. La sfida per l'investitore, in questo caso, sarebbe seguire frequentemente l'indice e apportare le modifiche necessarie al proprio portafoglio.
- Acquisto di un fondo indicizzato : un investitore può scegliere di acquistare semplicemente un fondo indicizzato che continua semplicemente a detenere azioni in replica all'indice del paese. Il gestore del fondo dei fondi indicizzati farebbe tutto il possibile per garantire che il tracking error sia minimo e la performance del fondo indicizzata sia molto strettamente allineata a quella dell'indice, che è attualmente replicato.
- ETF : gli Exchange Traded Fund (ETF) sono simili ai fondi indicizzati e seguono il percorso dell'investimento passivo, con l'unica differenza che l'ETF è quotato in borsa e può essere acquistato e venduto dagli investitori, il che porterà solo a un trasferimento in proprietà.
Come funziona l'investimento passivo?
L'investimento passivo adotta lo stile della filosofia "compra e mantieni". Tende ad evitare il frequente acquisto e la vendita di titoli, riducendo così i costi elevati. È una semplice strategia di investimento che mira a diversificare le partecipazioni in molti titoli piuttosto che detenere singole azioni o obbligazioni.
L'obiettivo principale non è battere il mercato, ma piuttosto il portafoglio dovrebbe replicare e fornire rendimenti uguali a quelli delle principali borse valori del paese, e questo di solito viene fatto investendo in un fondo indicizzato a basso costo e ampiamente diversificato.
L'idea è stata proposta per la prima volta da John Bogle del gruppo Vanguard, formando il primo fondo indicizzato.
Esempi di investimento passivo
Di seguito sono riportati alcuni esempi di come gli investitori possono adottare una strategia di investimento passiva.
- Fondo indicizzato: gli investitori possono utilizzare la via dell'investimento passivo dovendo scegliere alcuni dei fondi indicizzati negli Stati Uniti come il fondo indicizzato Vanguard 500 (VFINX), il fondo indicizzato del mercato azionario totale Vanguard (VTSMX), il fondo indicizzato Fidelity 500 (FUSEX) , Fondo Schwab Total Stock Market Index. (SWTSX).
- ETF: gli investitori possono anche adottare investimenti passivi attraverso la detenzione di Exchange Traded Fund presenti negli Stati Uniti come Vanguard Mega Cap ETF, Schwab Broad Market ETF.
Vantaggi
Di seguito è riportato come il fondo indicizzato tende a portare benefici agli investitori
- Riduzione dei costi: rispetto all'investimento attivo, l'investimento passivo tende a ridurre significativamente le spese a causa del ridotto tasso di abbandono in quanto non vi sono frequenti acquisti e vendite di titoli.
- Diversificazione: piuttosto che dover detenere un singolo titolo, index investing crede fermamente nel dover diversificare tra i vari titoli che seguono l'indice azionario del paese, riducendo così la concentrazione e promuovendo la diversificazione.
- Riduzione delle tasse: dovendo limitare il costante acquisto e la vendita di titoli, l'investimento passivo tende anche a ridurre notevolmente le varie tasse relative agli investimenti.
- Semplicità: questo tipo di investimento tende ad essere popolare tra le masse a causa della semplicità coinvolta nell'adozione di questo metodo. Uno deve semplicemente detenere un ampio fondo indicizzato o un ETF o semplicemente investire in azioni che replicano e replicano l'indice, e questo è tutto ciò che c'è. Quindi il metodo è abbastanza semplice e facile da seguire.
Svantaggio
L'investimento passivo non va a battere il mercato, anzi ha dei rendimenti in linea con quelli del mercato. Ci sono momenti in cui un fondo gestito attivamente continua a fornire rendimenti supremi battendo il mercato in larga misura.
L'investimento passivo tende spesso a perdere in tali occasioni e sarà limitato a un rendimento inferiore in linea con l'indice. Tuttavia, tali casi sono davvero rari e i fondi gestiti attivamente potrebbero anche scendere a sud con rendimenti negativi grossolanamente enormi se i mercati dovessero correggersi, mentre i fondi indicizzati non sarebbero fortemente influenzati in tale misura.
Limitazioni
L'investimento passivo tende a limitarsi al rendimento dei fondi indicizzati poiché si sforzano di replicare i fondi indicizzati nell'economia e sono quindi limitati ai soli rendimenti che possono essere ottenuti detenendo un tale fondo. Tuttavia, perdono rendimenti superiori, che a volte vengono raggiunti dai gestori di fondi gestiti attivamente.
Differenza tra investimento attivo e passivo
- L'investimento attivo si sforza di battere il mercato ottenendo rendimenti superiori, mentre l'investimento passivo si limita ad adottare rendimenti in linea con il mercato.
- L'investimento attivo indulge in frequenti acquisti e vendite di titoli, mentre l'investimento passivo adotta una strategia di "acquisto e mantenimento".
- L'investimento attivo comporta spese significative a causa del ribaltamento dei portafogli, mentre l'investimento passivo riduce le spese in tale misura.
Conclusione
L'investimento passivo, a causa della sua semplicità di dover acquistare e detenere un ampio indice di titoli, tende a guadagnare importanza tra le masse. Sono semplici e facili da seguire. Perdono solo i rari rendimenti superiori che i fondi attivi tendono a generare.
Tuttavia, costituiscono un eccellente portafoglio da possedere perché continua a replicarsi e produrre rendimenti simili all'indice azionario che è spesso considerato il barometro dell'economia.
