Cos'è il mercato delle materie prime?
Il mercato delle materie prime è un mercato fisico o virtuale in cui i partecipanti al mercato si incontrano e acquistano o vendono posizioni su prodotti di materie prime come petrolio, oro, rame, argento, grano, orzo. Sebbene inizialmente abbiano iniziato con le materie prime Agri, i mercati delle materie prime oggi commerciano in tutti i tipi di materie prime come i metalli di base: oro, argento, rame, infrastrutture come petrolio, elettricità e persino previsioni meteorologiche. Ci sono circa 50 principali borse merci in tutto il mondo che scambiano più di 100 materie prime.
Tipi di mercato delle materie prime
Il mercato delle materie prime può essere classificato in due categorie principali in base al tipo di merce. Queste due categorie sono:
# 1 - Materie prime dure
Le materie prime dure sono le materie prime richieste dalle industrie manifatturiere. Questi dovrebbero essere estratti e vengono estratti manualmente dalla terra o dall'oceano. Hanno riserve limitate e risentono maggiormente delle condizioni geopolitiche ed economiche. Possibili esempi di tali tipi di materie prime sono l'oro, il petrolio, l'argento, la gomma, il rame, ecc. La maggior parte del prezzo è dovuta al processo che viene eseguito per estrarli.
# 2 - Materie prime morbide
Le soft commodity costituiscono le commodity principalmente legate all'agricoltura o al bestiame. A differenza degli hard commodity, non vengono estratti o estratti ma vengono prodotti attraverso procedure adeguate. Hanno riserve praticamente illimitate e non sono influenzate dalle condizioni geopolitiche ma dal tempo o da eventi naturali. Possibili esempi di tali prodotti sono mais, frumento, orzo, zucchero, maiale, caffè, tè, ecc.
Esempio di come funziona il mercato delle materie prime
Se il prezzo di una merce negoziata oscilla, il prezzo dei corrispondenti contratti futuri cambia in sincronia. Si consideri il caso del petrolio greggio i cui prezzi sono determinati idealmente dalla domanda e dall'offerta. I paesi del Medio Oriente, che sono le principali nazioni produttrici di petrolio, hanno cercato di controllare i prezzi del petrolio greggio controllando l'offerta. Tuttavia, in un mondo pratico, i prezzi del petrolio sono influenzati da altri fattori, anche la considerazione geopolitica è quella principale.
Ad esempio, nella crisi economica del 2008, la crescita globale era in calo e quindi i prezzi dei futures sul petrolio avrebbero dovuto crollare alla grande. Tuttavia, non era proprio così, ei futures sul petrolio erano a un massimo di 145 dollari al barile. Ciò era principalmente dovuto al fatto che gli investitori di tutto il mondo stavano prelevando i loro soldi dalle azioni e acquistando materie prime e contratti futures. Questo flusso di denaro in aumento ha portato a un'impennata nei futures su petrolio e oro.
Vantaggi di investire in un mercato delle materie prime
- Meccanismo di copertura: il più grande vantaggio di investire nel mercato delle materie prime è per i produttori, gli importatori e gli esportatori in quanto fornisce loro un meccanismo per coprire le fluttuazioni dei prezzi. Ad esempio, un agricoltore può proteggersi dalle fluttuazioni dei prezzi del grano vendendo il proprio contratto futures con una data di scadenza di tre mesi dopo. Un rivenditore, d'altro canto, può proteggersi acquistando un contratto futures.
- Meno manipolazioni: rispetto al mercato finanziario, i marcatori di materie prime si occupano di prodotti tangibili adeguati che sono materie prime per le industrie manifatturiere. Quindi i mercati delle materie prime sono governati dalla domanda e dall'offerta e sono meno soggetti a manipolazioni rispetto ai mercati finanziari.
Svantaggi
- Rischioso: gli investimenti in materie prime sono molto rischiosi poiché i fattori geopolitici giocano un ruolo importante nel loro prezzo. Ad esempio, qualsiasi sospetto di una crisi politica in Medio Oriente porta a un improvviso aumento dei prezzi del petrolio greggio. A causa di un rischio così sistematico, i mercati delle materie prime sono molto inclini a fallimenti operativi e devono essere monitorati regolarmente per evitare circostanze sfavorevoli.
- Leva finanziaria : a differenza dei mercati finanziari, i mercati delle materie prime prosperano con requisiti di margine bassi e leva elevata. Sebbene aiuti a migliorare il profitto potenziale, rapporti di leva elevati in tempi di recessione economica o movimenti volatili imprevisti possono portare a maggiori perdite.
Punti importanti
- Il mercato delle materie prime è molto più antico del mercato monetario finanziario e si è evoluto nel tempo. In effetti, il primo vero commercio noto all'umanità è stato il baratto, in cui merci come i cereali venivano scambiate tra agricoltori e consumatori. Il primo mercato di merci completamente funzionale conosciuto fu creato ad Amsterdam all'inizio del XVI secolo
- Il prezzo delle materie prime negoziate nel mercato delle materie prime è piuttosto complesso e dipende dalle loro caratteristiche individuali. Ad esempio, per merci come il grano e l'orzo, oltre alle forze della domanda e dell'offerta, è coinvolto un costo di stoccaggio. Il costo di stoccaggio è necessario poiché queste merci richiedono meccanismi di stoccaggio adeguati per salvarle durante il trasporto o da calamità naturali.
- Ci sono alcuni criteri che una merce deve possedere per essere adatta per il commercio nelle borse delle merci. Queste caratteristiche sono l'omogeneità, le fluttuazioni dei prezzi, l'offerta aperta e la durata.
- Il mercato delle materie prime, tuttavia, differisce dai mercati monetari in termini di strumento sottostante; i concetti alla base del trading sono praticamente gli stessi. Il concetto di prezzo spot, prezzo futuro, scadenza, prezzo di esercizio è praticamente lo stesso.
- Il mercato delle materie prime, tuttavia, in generale, scambia materie prime generiche come caffè o grano, ma con il tempo si è evoluto fino a includere anche alcuni prodotti differenziati. Questi prodotti differenziati sono una merce generica ma con alcune caratteristiche peculiari. Esempio di benzina ad alto numero di ottano per la quale una merce generica sarebbe la benzina.
- Le materie prime sono attività altamente volatili rispetto alle attività finanziarie. Sono governati non solo da tensioni geopolitiche, espansioni economiche, recessioni ma anche da forze naturali come inondazioni o calamità.
- Le principali borse merci in tutto il mondo sono il London Metal Exchange, la borsa mercantile di Dubai, il Chicago Board of Trade, la borsa multiforme ecc.
Conclusione
Il commercio di materie prime e quindi il mercato delle materie prime possono essere ricondotti ai tempi in cui le civiltà umane hanno iniziato ad evolversi. Sono solo un'altra classe di attività, proprio come azioni o obbligazioni. La differenza sta nelle origini in quanto sono più tangibili. La somiglianza sta nel fatto che entrambi hanno i loro derivati evoluti e complessi che fungono da meccanismi di copertura per gli hedgers e denaro veloce per gli speculatori. Il mercato delle materie prime fornisce a questi diversi partecipanti un mezzo per riunirsi e svolgere un ruolo nell'eventuale determinazione del prezzo di queste materie prime.
