Private Equity in Sud Africa
Com'è il private equity in Sud Africa? Come straniero, puoi andare lì e prosperare? Come sono gli stipendi? Qualcuno può avere un buon background per ottenere un lavoro a tempo pieno nel private equity?
In questo articolo, esamineremo le domande di cui sopra e proveremo a trovare le risposte per loro. Diamo un'occhiata alla sequenza dell'articolo.
In questo articolo, parleremo di quanto segue:
- Panoramica del mercato azionario privato in Sudafrica
- Società di private equity in Sudafrica - Servizi offerti
- Principali società di private equity in Sud Africa
- Processo di reclutamento di private equity in Sud Africa
- Cultura nel private equity in Sud Africa
- Stipendi di private equity in Sudafrica
- Opportunità di uscita dal private equity in Sud Africa
Panoramica del mercato azionario privato in Sudafrica
Il private equity in Sud Africa è cresciuto così tanto nel corso degli anni. Nel 2015, ecco un'istantanea della raccolta di fondi in Sud Africa:
- Nel 2015 la fonte del 56,2% di tutti i fondi di terzi era costituita da fondi pensione. Nel 2014, era solo il 25%.
- Il governo e le altre agenzie rappresentavano il 24,4% nel 2015. Nel 2014 era di più - circa il 57,7%.
- Il fattore più importante è l'aumento delle percentuali nei fondi di private equity. Circa il 10,3% dei fondi totali è stato catturato da fondi di private equity nel 2015. Nel 2014 era solo il 4,4%.
Non è questo. Una parte affascinante è nel 2015: il Sud Africa è stata la principale fonte di raccolta fondi, circa il 54,7%, che è molto di più del Regno Unito (20,7%) e degli Stati Uniti (9,8%).
Come puoi vedere, il private equity in Sud Africa è notevolmente migliorato nel corso degli anni, soprattutto durante il 2015. Ora esamineremo le principali tendenze del private equity in Sud Africa -
- La raccolta fondi è aumentata drasticamente nel 2015. Se confrontassimo la raccolta fondi nel 2014 con la raccolta fondi nel 2015, vedremmo che è aumentata di quasi il 150%, cioè circa 17,2 miliardi di ZAR. Nel 2014 la raccolta fondi è stata di 11,8 miliardi di ZAR e nel 2015 è diventata di 29 miliardi di ZAR.
- Il Black Economic Empowerment (BEE) è stato una caratteristica significativa in tutto, ed è per questo che il processo di reclutamento nel private equity è stato diverso. Tutte le persone sono trattate allo stesso modo e nel reclutamento viene sempre mantenuto un equilibrio 50-50 in modo da responsabilizzare le persone che si trovano in una situazione di svantaggio e sono state trattate ingiustamente.
- Nel 2015, l'attività di investimento aveva raggiunto i 10,5 miliardi di ZAR, di cui 4,4 miliardi di ZAR provenivano da investimenti successivi e il resto (6,1 miliardi di ZAR) proveniva da nuovi investimenti. Nel 2014 le attività di investimento sono state migliori. Nel 2014 l'attività di investimento ha raggiunto i 13,5 miliardi di ZAR.
Dalla discussione di cui sopra, è chiaro che il private equity in Sud Africa è uno dei luoghi emergenti nel mondo. E ogni anno, il livello degli investimenti e dei fondi di private equity continuerà ad aumentare, il che garantisce che ci sarebbero più opportunità nel prossimo futuro per le persone che desiderano unirsi al private equity e fare carriera nello stesso dominio.
Se sei nuovo nel private equity, puoi dare un'occhiata a questa guida su Cos'è il private equity?
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Società di private equity in Sudafrica - Servizi offerti
Come ogni società di private equity nel mondo, le società di private equity sudafricane forniscono servizi simili. Forniscono servizi investendo in società madri e controllate. Diamo un'occhiata a come gestiscono l'intero processo prima di investire in una nuova azienda -
- Controllo: se conosci la due diligence, questo è esattamente ciò che le società di private equity fanno all'inizio. Prima di investire i loro soldi in qualsiasi azienda, esaminano l'intera attività e comprendono aspetti multiformi per vedere se c'è qualcosa di cui dovrebbero preoccuparsi se investono nell'azienda.
- Fattore multi-rischio: questo li porta a vedere molti fattori di rischio di un'azienda. Ad esempio, ogni private equity in Sud Africa prende in considerazione prima l'occupazione, la corporate governance, la finanza e le operazioni, l'ambiente, la società e la comunità. E poi, indagano su ogni fattore per scoprire ogni possibile minaccia. Ciò è necessario perché è un investimento di milioni di dollari e, se commettono errori, potrebbe costare molto.
- Fattori controllabili: insieme ai fattori di rischio, considerano anche un altro aspetto. Vogliono sapere che tra tutti i fattori sopra menzionati (occupazione, operazioni, ecc.), Quanti possono controllare direttamente e su quanti possono avere un impatto? Se questi fattori controllabili sono di più rispetto ai fattori incontrollabili, decidono di investire nell'azienda. Alla fine della giornata, vogliono generare il massimo rendimento in modo che la loro quota di profitto possa essere maggiore e possono mostrare un maggiore controllo sulla gestione.
- Codici per l'investimento responsabile in Sud Africa (CRISA): ogni private equity in Sud Africa mantiene i codici per l'investimento responsabile in Sudafrica. Sì, il profitto è importante; ma insieme a ciò, è altrettanto importante garantire lo sviluppo economico, sociale e ambientale con ogni investimento che una società di private equity fa.
Principali società di private equity in Sud Africa
Ora diamo un'occhiata alle migliori società di private equity in Sud Africa. Queste aziende non provengono tutte dal Sud Africa, ma hanno anche investimenti in Sud Africa.
- Helios Investment Partners: questa società di private equity è stata fondata nel 2004 ed è una società focalizzata sull'Africa da 3 miliardi di dollari. Opera principalmente all'interno della periferia delle imprese a conduzione familiare e delle entità di reinvestimento. Ha gestito un fondo di 110 milioni di dollari per conto della Overseas Investment Corporation del governo degli Stati Uniti.
- Carlyle Sub-Saharan African Fund: questa società di private equity non è africana. Viene dagli Stati Uniti. Ha raccolto oltre 698 milioni di dollari in investimenti in Africa. Ha anche una partecipazione nella Diamond Bank della Nigeria.
- Blackstone Group: Conosci già il nome, vero? Il gruppo Blackstone è una delle più grandi società di private equity in Africa. E ha investito oltre 2 miliardi di dollari in molti investimenti su larga scala.
- KKR & Co .: Un altro nome, e lo conosci anche tu. Anche se è nuovo nella regione africana, è sulla buona strada per diventare una delle società di private equity più influenti in Africa e prevede di investire più di $ 100 milioni.
- Actis Capital LLP: questa è una delle società di private equity più impattanti che operano in Africa. È stata fondata nel 2004 nel Regno Unito. Nel 2014 ha investito 95 milioni di dollari in Paycorp Holdings Ltd. in Sud Africa.
- Catalyst Principal Partners: questa azienda è stata fondata nel 2009. Nel 2011, ha raccolto 69 milioni di dollari per vari investimenti. Ha anche investito $ 14,6 milioni in Chemi & Cortex Limited, una società tanzaniana di recente.
- Ethos Private Equity: negli ultimi 10 anni, la società di private equity Ethos ha raccolto circa $ 1,6 miliardi di capitale aggregato. L'azienda investe nell'Africa sub-sahariana, concentrandosi principalmente sul Sud Africa.
- Old Mutual Private Equity: questa società di private equity è una delle migliori in Sud Africa. Ha già raccolto circa $ 1,3 miliardi di capitale aggregato negli ultimi 10 anni. La società di private equity gestisce sia fondi secondari che fondi azionari diretti.
- Capitalworks Equity Partners: questa società di private equity ha un fondo chiamato "private equity fund II", che ha raccolto 270 milioni di dollari. Il fondo si concentra sulle organizzazioni di fascia media in Sud Africa.
Processo di reclutamento di private equity in Sud Africa
Nel mercato del private equity sudafricano le cose sono molto diverse. Diamo un'occhiata agli approcci che devi adottare se desideri entrare nel private equity in Sud Africa -
- Networking: è un must. Come già sapete, senza il networking non otterreste alcun terreno nell'investment banking e nel private equity, è vero anche in Sudafrica. Hai bisogno di fare rete come se tutto dipendesse da esso perché lo fa. Più persone conosci, più potresti ottenere stage e colloqui per opportunità a tempo pieno.
- Laurea: in Private Equity in Sud Africa, è molto importante che tu abbia una laurea in un'università di prim'ordine. Anche se verresti giudicato sulla base del BEE (Black Empowerment Program), hai comunque bisogno di una laurea di alto livello. Se vuoi entrare nel private equity dopo la laurea, devi pianificare in anticipo. Senza una buona laurea e un paio di stage, sarebbe difficile entrare in questo difficile mercato del private equity.
- Tirocini: Gli stage sono una delle cose più importanti che puoi fare. E vai da 6 mesi a 12 mesi di stage per i massimi benefici. Nel mercato del private equity sudafricano, esiste una pratica. Di tanto in tanto, molte società di private equity offrono programmi di analisi. Tuttavia, non è sempre disponibile. Ma se hai buoni voti e sei svenuto da un'università di prim'ordine, puoi approfittare di questo programma. Hanno due opzioni per te: pre-MBA e post-MBA. Per l'opzione pre-MBA, è necessario avere il più alto grado di lode insieme a una grande capacità numerica e analitica. Per le applicazioni post-MBA, è necessario completare il tuo MBA da una scuola leader di recente. Questo è un programma di 24 mesi in cui imparerai tutti i segreti commerciali lavorando con dipendenti a tempo pieno,e se riesci a completare con successo il programma e dimostrare una grande competitività, sarai assunto a tempo pieno nella società di private equity.
- Interviste: l'approccio alle interviste è simile. Devi passare attraverso 3-4 cicli di interviste. E il primo round sarebbe il round "adatto", in cui devi dimostrare se sei perfetto per quella particolare società di private equity o meno. Quindi sarai seduto con un associato e un analista. Infine, ti siederai con MD e HR per il round finale. Il private equity in Sud Africa ama assumere candidati locali. Quindi, se sei un nativo, sarà sicuramente il tuo ulteriore vantaggio. In caso contrario, dovresti conoscere bene la cultura e la lingua per farcela.
Cultura nel private equity in Sud Africa
Due cose sono più importanti nel private equity in Sud Africa.
Queste possono essere chiamate le componenti più significative della cultura nelle società di private equity sudafricane.
- Il primo è l'uguaglianza. Attraverso BEE (Black Economic Empowerment), il processo di reclutamento assume sempre sia bianchi che neri in un rapporto 50-50. Ecco perché c'è sempre un enorme divario tra le sessioni di intervista e il tempo delle offerte.
- Il secondo è la sostenibilità. La maggior parte delle società di private equity in Sud Africa garantisce che ogni investimento sia basato su CRISA (Codes for Responsible Investing in South Africa), che è anche un'estensione dei codici delle Nazioni Unite. Il profitto è, ovviamente, il tema centrale degli investimenti; ma insieme a ciò, viene sempre preso in considerazione lo sviluppo sostenibile dei fattori economici, sociali e ambientali.
Oltre a ciò, l'orario di lavoro dipenderebbe dalla dimensione dei fondi gestiti da determinati fondi. Per grandi fondi, l'orario di lavoro è spesso piuttosto alto, il che non lascia spazio all'equilibrio tra vita privata e lavoro. D'altra parte, i fondi piccoli hanno un orario di lavoro settimanale inferiore.
Stipendi di private equity in Sudafrica
Lo stipendio di un analista di private equity è abbastanza buono in Sud Africa. Diamo un'occhiata allo stipendio medio di un associato di private equity in Sud Africa dal sondaggio di PayScale.com -
fonte: payscale.com
Lo stipendio medio di un associato di private equity in Sud Africa è di ZAR 573,913 all'anno. Ma anche dopo aver avuto un tale stipendio, non molte persone continuano a lavorare per 10 anni. È stato inoltre riscontrato che per rimanere in questo lavoro e ottenere buoni risultati, un'abilità è importante ed è "analisi finanziaria".
Ora vedremo come l'esperienza influisce sullo stipendio -
fonte: payscale.com
Infine, esamineremo le due competenze più importanti (analisi del bilancio e modellazione finanziaria) che influenzano lo stipendio del socio di private equity in Sud Africa:
fonte: payscale.com
Opportunità di uscita dal private equity in Sud Africa
Come apprendiamo dai dati di PayScale.com, nessuno rimane più di 10 anni nel private equity. Il motivo potrebbe essere la concorrenza spietata nel mercato e l'orario di lavoro molto lungo.
La tendenza naturale è quella di optare per l'investment banking poiché lo stipendio per l'investment banking in Sud Africa è quasi ZAR 100.000 in più all'anno.
C'è un'altra opzione anche per i professionisti del private equity. Possono intraprendere carriere nello sviluppo aziendale in cui l'orario di lavoro è molto inferiore e lo stipendio è in un intervallo simile.
Conclusione
Il private equity in Sud Africa è abbastanza maturo, ma ci sono ancora opportunità per attingere. Come straniero, avresti una buona opportunità se conoscessi la lingua madre e completassi la tua istruzione superiore da un'università di prim'ordine. Black Economic Empowerment (BEE) può ispirare diversità e inclusività, ma rallenta il processo di reclutamento.
