Investimenti a reddito fisso (definizione, esempio) - Vantaggio svantaggio

Cos'è un investimento a reddito fisso?

L'investimento a reddito fisso è un tipo di investimento in cui l'investitore riceve un reddito fisso e relativamente stabile per un periodo di tempo sotto forma di dividendi o interessi. Nell'ambito degli investimenti a reddito fisso, il mutuatario o l'emittente dei titoli è obbligato al pagamento dell'importo fisso secondo il programma prestabilito. Questi investimenti fissi sono generalmente emessi dalle società e dai governi sotto forma di titoli di debito per raccogliere fondi per finanziare le loro operazioni quotidiane e anche per finanziare grandi progetti.

Dal punto di vista degli investitori, se investono i loro soldi in questi investimenti a reddito fisso, verranno pagati al tasso di interesse stabilito, che viene fissato in cambio del denaro che viene dato da loro all'emittente degli investimenti. I pagamenti fissi ricevuti sono noti come pagamento della cedola e la data in cui gli investitori saranno rimborsati. L'importo originale (importo principale) da loro investito è noto come data di scadenza.

Esempio di investimenti a reddito fisso

C'è una società che emette un'obbligazione con cedola del 6% del valore nominale di $ 1.000 con un periodo di scadenza di tre anni che paga interessi ogni anno. Joseph, un investitore, vuole investire i suoi soldi per un importo di $ 1.000 nell'obbligazione e lo rimborserà solo alla fine del periodo di tre anni. Ora, poiché la società ha emesso l'obbligazione, dovrà pagare gli interessi al tasso del 6% annuo a tutti gli investitori.

Questi pagamenti di interessi sono il reddito fisso, che saranno ricevuti da tutti gli investitori nelle obbligazioni della società e sono noti anche come pagamenti delle cedole. Di conseguenza, Joseph riceverà $ 60 all'anno ($ 1.000 * 6%) per tre anni fino alla scadenza dell'investimento e, al momento della scadenza, Joseph riceverà i $ 1.000 inizialmente investiti da lui per aver acquistato l'obbligazione.

Il pagamento di questi redditi fissi sugli investimenti può essere effettuato mensilmente, trimestralmente, semestralmente, annualmente o secondo i termini e le condizioni dell'obbligazione come deciso al momento dell'emissione.

Vantaggi degli investimenti a reddito fisso

Ci sono molti diversi vantaggi degli investimenti a reddito fisso che offrono l'opportunità per gli investitori e l'emittente di titoli a reddito fisso. Alcuni dei vantaggi sono i seguenti:

1. Reddito regolare: questo investimento di reddito fornisce il reddito regolare, che sarà sicuramente dato durante il periodo di tempo specifico deciso prima di effettuare l'investimento.
2. Priorità al momento della liquidazione: ogni volta che si verifica la situazione di liquidazione di una società, le persone che detengono i titoli a reddito fisso avranno la priorità sugli altri titoli emessi dalla società. Ad esempio, se ci sono obbligazioni e azioni emesse dalla società e la società va in liquidazione, le società saranno tenute a pagare le obbligazioni in primo luogo prima del pagamento ai propri azionisti per la loro quota di capitale.
3. Contratto sicuro: nella maggior parte dei casi, i titoli a reddito fisso hanno la data di scadenza specifica in cui l'importo investito verrà restituito ai suoi investitori, che è già deciso al momento dell'emissione di tali titoli. Quindi, l'emittente dei titoli fissi è obbligato per legge a restituire il denaro all'investitore in quella data; in caso contrario, sarebbe responsabile dell'azione legale se il reclamo fosse presentato dall'investitore.

Svantaggi degli investimenti a reddito fisso

Insieme ai vantaggi dell'investimento a reddito fisso, ci sono anche alcuni svantaggi o limitazioni dello stesso, che sono i seguenti:

1. Rischio di tasso di interesse: gli investimenti a reddito fisso sono soggetti al rischio di tasso di interesse. Questo rischio sorge quando il tasso di interesse nel mercato in cui la persona ha investito aumenta. Ora, poiché ha già investito a tasso fisso, otterrà lo stesso tasso o rendimenti fino alla scadenza, anche se può ottenere più titoli paganti gli interessi allo stesso livello di investimento. Non può investire nei nuovi titoli pagando rendimenti elevati perché i suoi soldi sono già bloccati.
2. Rischio di credito: se, a causa di alcuni fattori interni o esterni, la posizione dell'azienda in cui l'investitore ha investito i suoi soldi diminuisce, anche il valore obbligazionario o strumento di quella società diminuirà nel mercato secondario. Ora, se l'investitore cerca di vendere lo strumento prima della sua scadenza, potrebbe ottenere i prezzi bassi, o potrebbe anche avere difficoltà a venderlo prima della scadenza.

Punti importanti

• L'obiettivo principale dell'investimento a reddito fisso è generare un importo fisso di reddito per l'investitore e non l'apprezzamento del capitale.
• Gli investimenti a reddito fisso sono anche presi in considerazione nella preparazione dei portafogli in quanto aiutano a mantenere stabile il rendimento ogni volta che si verificano situazioni avverse sul mercato.
• Questi investimenti sono soggetti a vari tipi di rischi come il rischio di tasso di interesse, rischio di credito, rischio di reinvestimento, rischio di pagamento anticipato e rischio di liquidità, che dovrebbero essere considerati dagli investitori prima di effettuare l'investimento in strumenti a reddito fisso.

Conclusione

Pertanto, l'investimento a reddito fisso è un investimento in cui l'investitore investe il proprio denaro e ottiene il reddito, che è fisso e stabile per un periodo di tempo. Gli strumenti a reddito fisso sono comunemente usati per diversificare il portafoglio dell'investitore, poiché l'investimento a reddito fisso essendo di natura sicura rispetto ad altri titoli, aiuta a ridurre il rischio complessivo associato al portafoglio.

I titoli a reddito fisso sono di natura più stabile rispetto alle partecipazioni puramente azionarie e l'obiettivo principale dell'investimento a reddito fisso è generare l'importo fisso del reddito per l'investitore e non l'apprezzamento del capitale. Durante il periodo di recessione economica del mercato, gli investitori fanno affidamento su queste classi di attività più di qualsiasi altro tipo di investimento.