Stagione dei guadagni (significato) - Come utilizzarlo al meglio?

Cos'è la stagione dei guadagni?

La stagione dei guadagni si riferisce al rapporto trimestrale dei risultati delle società come i ricavi / guadagni che viene rilasciato in una o due settimane dopo l'ultimo mese di ogni trimestre (dicembre, marzo, giugno, settembre) e aiuta gli investitori a prendere decisioni per conto di relazioni emesse dalle società in merito agli investimenti e al valore dei loro investimenti.

Spiegazione

In termini semplici, quando le grandi società pubbliche pubblicano il loro rapporto trimestrale, chiamiamo quel periodo come la stagione degli utili. Dai un'occhiata a questo calendario dei guadagni di seguito. Ci viene fornito il nome della società, insieme alla data stimata di deposito del risultato e anche il periodo di fine. Ad esempio, Citigroup. Per il periodo che termina il quarto trimestre del 2017, Citigroup potrebbe pubblicare il rapporto sugli utili il 18 gennaio 2018.

Per essere precisi, la stagione degli utili inizia solo una o due settimane dopo l'ultimo mese del trimestre. Ad esempio, di solito è dopo una o due settimane dopo la fine di marzo, ovvero dopo una o due settimane dopo la fine del primo trimestre.

Ciò significa che la stagione inizia quando finisce ogni trimestre.

Ciò significa anche che gennaio, aprile, luglio e ottobre sono i mesi della stagione dei guadagni .

Ma perché dovremmo preoccuparci di saperlo?

Ecco perché.

La stagione degli utili consente agli investitori di esaminare le cifre delle società in cui vogliono investire. E se il momento è giusto, investono. E se no, fanno un passo indietro e aspettano il momento giusto.

E poiché la maggior parte delle principali società quotate in borsa pubblica i propri rapporti sugli utili durante questo periodo, aiutano molto gli investitori.

Tuttavia, una cosa che ogni investitore deve tenere a mente: non tutte le società quotate in borsa pubblicano i loro rapporti durante le stagioni degli utili.

C'è un'altra cosa importante.

Le grandi aziende pubblicano il loro rapporto trimestrale quando il mercato è chiuso. Ciò significa che i rapporti trimestrali vengono generalmente rilasciati prima dell'apertura del mercato azionario (cioè intorno alle 7:00) o dopo la chiusura del mercato azionario (cioè intorno alle 16:00).

Le aziende giganti lo fanno per un motivo specifico. Vogliono raggiungere il maggior numero possibile di investitori. Se pubblicano i loro rapporti durante il periodo in cui il mercato azionario gestisce la propria attività, molti investitori perderanno i rapporti.

Inoltre, se rilasciano i rapporti durante il periodo di inattività, gli investitori avranno tempo sufficiente per riflettere sulle cifre e rispondere di conseguenza.

Poiché nel mercato azionario, una singola informazione può cambiare il corso del risultato futuro di un'azienda, i rapporti trimestrali sono inestimabili per dimostrare che le aziende stanno facendo meglio (almeno in cifre).

Come sfruttare al meglio questa stagione?

Come investitori, questa può essere una domanda ovvia.

Ed ecco come dovresti affrontarlo.

• Le stagioni dei guadagni sono il momento migliore per fare dei soldi decenti. Ma perché? Perché ottieni molte informazioni negoziabili che influiscono sul mercato azionario. E poiché le nuove informazioni influenzano la maggior parte delle oscillazioni dei prezzi nel mercato azionario, in quanto investitori, sareste in grado di fare soldi decenti vendendo e acquistando le azioni giuste.
• Quale stagione di guadagni è più importante in un anno? Puoi chiedere questo. E abbiamo una risposta definitiva. È la terza stagione di guadagni, che è la più importante. Non c'è una spiegazione definitiva per questo. Ma forse perché scuote le cose in borsa. Durante questo periodo, le società sono sull'orlo della fine dell'anno e gli investitori vorrebbero fare soldi decenti. E anche il mercato azionario va su e giù per la maggior parte durante questo periodo. Inoltre, due settori significativi, ovvero i beni di consumo discrezionali e quelli tecnologici, hanno le maggiori richieste durante questo periodo.
• Il caso degli straddle: il modo migliore per trarre profitto dalle stagioni degli utili è acquistare straddles. Ma cosa sono gli straddle? Gli straddle comprendono sia contratti put che call. Questo offre al trader entrambe le opzioni. Se il prezzo sale, potrà usufruire delle opzioni call con uno sconto considerevole e, se il prezzo scende, potrà utilizzare le opzioni put per realizzare profitti.
• Fai la tua due diligence: negli investimenti, devi studiare molto. Se sei interessato al trading di azioni e sei nuovo nel settore, è meglio iniziare con il bilancio della società. Scopri i rapporti finanziari. Fai il calcolo. E inizia a investire piccole somme per vedere se i tuoi giudizi sono abbastanza buoni. Parla con un esperto prima di diventare grande. La stagione dei guadagni aiuterà sicuramente, ma devi conoscere i segreti del mestiere per trarne vantaggio.

Concetti importanti sulla stagione dei risultati

1. Sorprese sugli utili: come trader o investitori, vi aspettereste che alcune società vadano eccezionalmente bene o creino risultati ridicolmente spaventosi. Ma quando arriverà la stagione dei guadagni e vedrai i guadagni di queste società, potresti ricevere una grande sorpresa. La sorpresa può essere una sorpresa buona o cattiva, a seconda di cosa ti aspetti o in quali azioni avresti investito i tuoi soldi. Una buona / cattiva sorpresa accade quando ti aspetti risultati grandi o peggiori, ma risulta essere l'esatto contrario delle tue aspettative.
2. Bellwethers: durante questo periodo, alcune aziende o industrie nel loro insieme sono chiamate bellwethers, nel senso che risultano aziende o industrie leader. Ad esempio, nel secolo scorso, due società sono arrivate come società leader nel mercato azionario statunitense. Sono General Motors e IBM. Ma perché è così importante? Perché se una di queste società viene fermata o anche una di esse non funziona come previsto, l'intero mercato azionario ne viene influenzato.
3. Aspettative aggregate vs. realtà aggregata: questo è fin troppo comune, ma questo è uno dei concetti più discussi per quanto riguarda le stagioni degli utili. Prima di questo periodo, gli analisti finanziari guardano al mercato azionario e alle società e stimano il rendimento di queste società nel trimestre. Ma non sono in grado di centrare l'obiettivo giusto. Di conseguenza, gli investitori potrebbero perdere molti soldi andando secondo le stime degli analisti finanziari rispetto alla realtà aggregata del mercato azionario.

Un pratico approccio graduale per trarre profitto da questi risultati

Ci sono quattro passaggi che ti aiuteranno a entrare nelle stagioni degli utili:

1. Per prima cosa, scegli alcune grandi aziende che ti piacciono e in cui vorresti investire. Questi nomi dovrebbero essere popolari e dovrebbero avere enormi guadagni e profitti.
2. In secondo luogo, creare modelli finanziari in Excel per queste aziende. Se non sai come creare i modelli finanziari, assumi un esperto per farlo.
3. In terzo luogo, guarda i modelli finanziari come analista buy-side o analista sell-side.
4. Raccogli tutte le informazioni e poi proponi le azioni giuste.

Letture consigliate

Questo articolo è stato una guida a cos'è la stagione degli utili e alla sua definizione. Qui discutiamo dell'approccio graduale per entrare nella stagione degli utili. Puoi saperne di più sul finanziamento dai seguenti articoli:

• Tecniche di gestione degli utili
• Esempi di disoccupazione stagionale
• Chiamata agli utili
• Mercato primario vs. mercato secondario