Come cambiare lavoro dalle banche commerciali alla ricerca azionaria?
Per passare il lavoro dalle banche commerciali alla ricerca azionaria, si dovrebbe prendere l'aiuto della sua rete professionale che ha esperienza della stessa, guadagnare le giuste credenziali come ottenere la laurea Chartered Financial Analyst, fare stage presso qualche società di ricerca azionaria per acquisire esperienza e acquisire le altre competenze necessarie utilizzando i diversi programmi sulla ricerca di equità.
Attività bancarie commerciali
Le banche commerciali sono impegnate nella fornitura di un'intera gamma di servizi bancari al dettaglio a privati e aziende, inclusi conti correnti e di risparmio, depositi fissi e altri prodotti, oltre a offrire una linea di credito ai propri clienti. La maggior parte dei ruoli di banca commerciale richiede un buon livello di capacità di comunicazione, conoscenza della finanza e competenza tecnica sarebbe un ulteriore vantaggio. Tuttavia, la natura esatta dei prerequisiti dipende dal tipo di ruolo assunto. Alcune delle posizioni più comuni nel settore bancario commerciale includono fiduciario, addetto ai prestiti, cassiere di banca, banchiere ipotecario e direttore di filiale insieme ad altri.
Equity Research
La ricerca sull'equità implica essenzialmente un'analisi approfondita delle azioni utilizzando diversi strumenti utili e la preparazione di rapporti dettagliati sul valore di un investimento specifico. Gli analisti di equity research devono avere una conoscenza approfondita della modellizzazione finanziaria e dei principi di valutazione su cui si basa una parte significativa del loro lavoro. La ricerca sull'equity ha un grande valore per il settore in generale poiché alcune delle decisioni di investimento critiche da parte di investitori individuali e istituzionali si basano sul lavoro di questi analisti. Per avere successo, è necessario disporre di capacità analitiche incisive, conoscenza approfondita dei concetti finanziari e molta chiarezza in concetti complessi relativi alla valutazione e ad altre aree per poter effettuare una valutazione oggettiva degli investimenti basata su fattori rilevanti.
Chi ha intenzione di cambiare carriera dal settore bancario commerciale alla ricerca sull'equità potrebbe già avere una buona idea di entrambe le aree. Tuttavia, abbiamo tentato di definire ampiamente i ruoli professionali per una ragione, per consentire di vedere la differenza tra questi due.
Commercial Banking vs. Equity Research
Come possiamo vedere chiaramente, si tratta di due aree della finanza completamente diverse, con poca correlazione diretta, una delle quali si occupa esclusivamente della fornitura di servizi bancari ai clienti e l'altra che si occupa di un'analisi completa di alcuni titoli, inclusa la loro valutazione , che non è affatto un compito facile.
Esaminiamo qui alcune differenze significative tra banca commerciale e ricerca azionaria:
- Il commercial banking implica trattare regolarmente con i clienti, mentre la ricerca sul capitale ha poco in termini di regolare impegno pubblico. È necessario essere in grado di lavorare in modo indipendente nella ricerca sull'equità.
- Mentre il commercial banking richiede una buona conoscenza della finanza e delle pratiche bancarie, la ricerca sull'equità richiede un livello completamente diverso di conoscenza dei principi finanziari per l'analisi delle azioni, la modellazione finanziaria e la valutazione.
- La ricerca sull'equità richiede anche una conoscenza dettagliata dei fattori economici che influenzano i movimenti delle azioni e la maggior parte delle conoscenze acquisite come banchiere commerciale potrebbero non essere di grande utilità.
- La ricerca sull'equità richiede un livello più elevato di pazienza, autodisciplina e capacità di assimilare un insieme complesso di fattori in un insieme coerente per essere in grado di preparare uno studio che può essere di grande utilità per gli investitori. Si dovrebbe anche eccellere nella scrittura ed essere in grado di preparare rapporti dettagliati basati sul lavoro di ricerca svolto.
- La ricerca sull'equità richiede anche un livello più elevato di etica del lavoro in quanto gli analisti sono abitualmente tenuti a interagire con il top management delle aziende su cui stanno lavorando. Si tratta essenzialmente di una passeggiata sul filo del rasoio per non alienare la gestione mantenendo la completa neutralità nella valutazione delle azioni. Ci sono pochi confronti di questo tipo in un ruolo di banca commerciale.
- Nella banca commerciale, una componente di rischio-rendimento è piuttosto bassa poiché la maggior parte del processo decisionale avviene per consenso con altri membri del team o con coloro che occupano posizioni più elevate. Al contrario, nella ricerca sull'equità, c'è una componente di rischio-rendimento molto più elevata e le capacità decisionali e di risoluzione dei problemi indipendenti giocano un ruolo cruciale. Le opportunità di crescita potrebbero dipendere in gran parte dal successo delle raccomandazioni formulate da un analista di ricerca azionaria.
Passiamo ora alla parte in cui discutiamo possibili modi per passare con successo dalla banca commerciale alla ricerca azionaria.
Per iniziare questo arduo compito, potrebbe essere fondamentale trovare consigli e assistenza utili e pratici, che molto probabilmente possono provenire da professionisti che sono già passati dalla banca commerciale alla ricerca azionaria. Comprensibilmente, potrebbe non essere la cosa più facile essere in grado di concentrarsi sugli individui giusti, poiché pochi effettivamente fanno un salto di questo tipo in termini di ruoli professionali. Tuttavia, con il giusto tipo di rete, potrebbe non essere così difficile individuare qualcuno che ha effettuato un passaggio, e con successo.
Oltre alla tua rete professionale, potrebbe essere utile setacciare siti di networking professionali, incluso LinkedIn, ovviamente, che potrebbe essere di grande utilità in questo senso. Queste persone potrebbero aiutarti immensamente con questa transizione professionale e tu potresti trarne vantaggio in questi modi.
- Impara dalla loro esperienza di transizione
- Ricevi una guida utile
- Preparati agli ostacoli che potresti incontrare lungo il percorso
- Soprattutto, possono apprezzare meglio il tuo punto di vista e potrebbero essere in grado di aiutarti anche con il reclutamento.
- In alternativa, potresti trarre vantaggio dalla loro raccomandazione per un ruolo di analista azionario in una buona organizzazione.
Uno dei motivi principali alla base del significato di tale scoperta è che è improbabile che il processo di assunzione convenzionale funzioni a tuo favore la maggior parte del tempo. Qui, il networking potrebbe aiutarti più di ogni altra cosa.
Guadagna le giuste credenziali
Potrebbe essere uno dei passaggi più essenziali per effettuare questo passaggio, poiché potresti non essere in grado di compiere progressi reali nella direzione desiderata senza possedere le credenziali adeguate. Alcune delle scelte rilevanti includono:
- CFA (Chartered Financial Analyst) potrebbe forse essere la singola certificazione più significativa che può aiutare a convalidare le tue competenze in analisi di equità, modelli finanziari e tecniche di valutazione. Completare il programma CFA non sarà affatto un compito facile, ma puoi pianificare e concentrarti sull'eliminazione dei singoli livelli CFA e, quando completi il programma di certificazione, potresti essere pronto per il lungo viaggio. Sicuramente aiuterebbe ad aprire una serie di opportunità nel campo dell'analisi dell'equità. Puoi consultare la Guida completa all'esame CFA qui.
- In alternativa, anche ottenere uno stage in equity research potrebbe aiutare e potrebbe rivelarsi un'opzione ancora migliore rispetto al perseguire un programma di certificazione. Porta con sé il vantaggio aggiuntivo di un'esposizione pratica sul campo. Potrebbe essere considerata una mossa un po 'rischiosa, soprattutto se sei già un professionista di medio livello, ma potrebbe davvero valerne la pena.
- Inoltre, puoi iscriverti a corsi professionali su Equity Research che ti aiuteranno a far ripartire le competenze di ricerca azionaria.
Acquisisci le abilità necessarie
- Potrebbe essere la parte più impegnativa dell'affare poiché devi già possedere le abilità di base richieste e puoi solo lavorare per perfezionarle a tuo vantaggio.
- Alcune delle capacità critiche necessarie per un analista di ricerca azionaria includono prendere decisioni indipendenti e risolvere problemi complessi, tra le altre cose.
- Un ricercatore azionario dovrebbe pensare in modo critico per essere in grado di dipingere un quadro chiaro delle prospettive di uno specifico investimento attraverso rapporti di ricerca azionari abbastanza dettagliati.
- Ci porta alla stesura di rapporti di ricerca sull'equità, un'altra abilità fondamentale per il lavoro, poiché potrebbe essere necessario preparare diversi documenti, inclusi rapporti ben studiati incentrati su un investimento specifico.
- La modellizzazione finanziaria è la chiave per l'applicazione efficace dei principi della ricerca sull'equità e, se puoi essere bravo, aumenterebbe le tue possibilità di successo.
- Devi avere una conoscenza approfondita di Excel come strumento indispensabile per eseguire molte operazioni.
- Devi essere davvero bravo nella preparazione e nell'analisi dei rendiconti finanziari e nell'esecuzione dell'analisi dei rapporti insieme ad altri compiti di natura matematica.
- Inoltre, dovresti padroneggiare le capacità di valutazione, in particolare l'analisi DCF, FCFF, Comps comparabili, Valutazioni relative, ecc.
- Dovrebbero avere la capacità di esprimere idee piuttosto complesse in modo semplificato e dovrebbero possedere eccellenti capacità interpersonali per essere in grado di comunicare efficacemente attraverso i livelli.
- Deve essere a conoscenza degli strumenti e delle tendenze rilevanti per il settore ed essere in grado di valutare come i cambiamenti a livello di settore influenzano una determinata attività.
- Per ulteriori dettagli, puoi esaminare queste 5 principali competenze di ricerca azionaria.
- Puoi anche prendere in considerazione questo corso di ricerca sull'equità di WallStreetMojo.
Cracking the Interview
Se riesci a programmare un colloquio, è imperativo essere in grado di elaborare strategie e sviluppare un approccio efficace per gestire con successo domande più complesse.
Ora potremmo dare un'occhiata a ciò che hai nel tuo arsenale per contrastare queste domande e se funzionerebbe davvero.
Query:
Una delle possibili domande che potrebbero essere correlate alla banca commerciale è la tua prima scelta di carriera invece della ricerca sull'equità, e perché vuoi che effettui un passaggio ora. Queste domande potrebbero sembrare abbastanza semplici, ma affrontarle nel modo giusto potrebbe essere la chiave per fare un vero progresso.
Risposta: Per essere in grado di affrontare la domanda più cruciale sulla ricerca sull'equità che non è la tua scelta iniziale, devi lavorare su una risposta originale basata su ciò che senti veramente al riguardo. Gli intervistatori di solito hanno abbastanza esperienza e consapevolezza del settore al loro comando per essere in grado di vedere attraverso eventuali risposte superficiali, che potrebbero non essere utili per te. Dovresti ammettere meglio se non eri a conoscenza della ricerca sull'equità come campo specializzato o in qualche modo non hai potuto entrare a causa della mancanza delle credenziali necessarie o per altri motivi. È qui che si può imparare e trarre vantaggio dall'esperienza di ex banchieri commerciali che hanno intrapreso una carriera nella ricerca azionaria.
Il motivo per cui desideri entrare nella ricerca azionaria ora è una domanda separata dalla prima, sebbene strettamente correlata. Quindi sii preparato con una risposta in cui credi davvero, perché se non hai abbastanza fiducia in ciò che dici, un'altra persona potrebbe a malapena crederti.
Query:
Poi viene la questione delle capacità critiche per il lavoro. Molto probabilmente, l'intervistatore metterà alla prova le tue capacità nell'analisi del patrimonio netto e nella conoscenza dei modelli finanziari prima di andare avanti.
Risposta: Per quanto riguarda le capacità critiche, potrebbe essere necessario dimostrare la propria conoscenza della modellazione finanziaria e dell'analisi finanziaria mettendo in campo alcune domande difficili. Aspettati l'inaspettato e preparati a tutto. Se ti senti a tuo agio con i concetti e il know-how per applicarli, dovresti andare bene in generale.
Query:
Le credenziali sono un must per fare colpo con il tuo intervistatore. È inoltre necessario possedere certificazioni pertinenti, che aiuterebbero a creare maggiore fiducia agli occhi dei potenziali datori di lavoro.
Risposta: dovresti aver completato CFA o altre certificazioni pertinenti di cui abbiamo discusso in precedenza. Sarebbe anche molto utile se hai preso uno stage in ricerca di equità con una buona azienda. Potrebbe offrire un vantaggio inestimabile in termini di acquisizione di abilità pratiche insieme alla teoria.
Query:
Ultimo ma non meno importante, l'intervistatore potrebbe mettere in dubbio se hai le prospettive ideali per avere successo nella ricerca azionaria.
Risposta: Per gestire domande di questa natura, dovresti essere in grado di mostrare un reale interesse nell'esplorare la ricerca sull'equità e sentirti a tuo agio. Puoi anche parlare di alcune delle competenze trasferibili dalla banca commerciale, che funzionano per te anche nella ricerca sull'equità, ma devi tenere presente che la maggior parte delle volte, la ricerca sull'equità richiede un livello più alto di autodisciplina, dedizione, e l'auto-motivazione per avere successo. Avresti bisogno di attingere alle tue conoscenze e alla poca esperienza che potresti avere sul campo, magari sotto forma di uno stage o di un lavoro di livello base, che ti tornerebbero utili.
Conclusione
La decisione di spostare la tua carriera in un'area più competitiva, dalla banca commerciale alla ricerca sul capitale, sarebbe sempre un compito impegnativo. Tuttavia, con il giusto tipo di preparazione in termini di acquisizione delle conoscenze, abilità e credenziali necessarie, puoi compiere uno sforzo concertato nella direzione che potrebbe essere ripagato. La cosa più importante è avere fiducia nelle proprie capacità per essere in grado di affrontare con successo questa transizione di carriera.
Post utili
- Equity Research vs Credit Research
- Investment Banking vs. Equity Research
- Nozioni di base della ricerca sull'equità
- Lavori di Equity Research Associate
