Reinvestimento (significato, fattori) - Come calcolare il tasso di reinvestimento?

Significato di reinvestimento

Il reinvestimento è il processo di investimento dei rendimenti ricevuti dall'investimento sotto forma di dividendi, interessi o qualsiasi tipo di ricompensa in denaro per acquistare ulteriori azioni e reinvestire i guadagni; gli investitori non scelgono di verificare il vantaggio in denaro mentre reinvestono i propri profitti nel proprio portafoglio.

• Il reinvestimento viene utilizzato principalmente dagli investitori per aumentare il valore del portafoglio concentrando tutti i fondi in un particolare investimento; nel caso in cui il prezzo del titolo aumenti, il valore del portafoglio aumenta di conseguenza.
• Il reinvestimento può essere utilizzato anche nel contesto in cui un'azienda sta reinvestendo i profitti per espandere ulteriormente l'azienda o investendo in qualsiasi progresso tecnologico da una prospettiva a lungo termine.
• Il reinvestimento può essere effettuato con qualsiasi tipo di attività come azioni, fondi comuni di investimento, obbligazioni, ETF o qualsiasi strumento che dia rendimenti periodici e i proventi possono essere utilizzati per reinvestire.
• Ci sono altri fattori coinvolti nel rischio di reinvestimento e nel rischio di tasso di interesse quando il denaro viene reinvestito nell'acquisto degli stessi titoli.

Due fattori di reinvestimento

Parliamo brevemente di questi due fattori:

# 1 - Rischio

• C'è sempre un rischio di ribasso in qualsiasi investimento e l'investitore non sarà in grado di reinvestire al tasso di rendimento corrente; in questo caso il rischio è esponenziale poiché l'investimento è multiforme. Ad esempio, Microsoft emette obbligazioni rimborsabili al tasso di cedola del 6% annuo; tuttavia, il tasso di interesse di mercato si riduce al 4%.
• Quindi, ora la società può prendere in prestito denaro a un tasso inferiore dal mercato emettendo un'altra obbligazione richiamabile al 4%. Se l'investitore avesse deciso di reinvestire al 6%, allora l'investitore perde l'opportunità di guadagnare poiché l'azienda rimborsa la cedola e il capitale investito.
• Il rischio di reinvestimento è relativamente basso nelle obbligazioni non richiamabili poiché la decisione di annullare le obbligazioni non dipende dalla società e gli investitori hanno bloccato un importo fisso di fondi con la società.
• Un Portafoglio di strumenti misti aiuta a ridurre il rischio di reinvestimento, come investire in obbligazioni con diverse scadenze, obbligazioni con diversi tassi di interesse e così via.
• Un gestore di fondi aiuta a mitigare il rischio e ad allocare i fondi in modo appropriato ai rispettivi investimenti. Tuttavia, ci sono sempre prodotti sul mercato che offrono facilità di reinvestimento come fondi ad alto rendimento come Vanguard High Dividend Yield Fund (VHDYX), che offre rendimenti elevati.
• Questa performance del fondo è collegata all'indice FTSE e offre agli investitori un adeguato piano di reinvestimento. Tuttavia, il rischio di mercato e il calo dei rendimenti sono alcuni rischi assolutamente inevitabili.

# 2 - Tasso di interesse

• Ogni altro investimento produce rendimenti basati sul tasso di interesse, quindi il tasso di reinvestimento è il tasso al quale è possibile guadagnare denaro investendo in un altro strumento a reddito fisso diverso da quello attuale.
• I tassi di interesse previsti per gli investimenti da parte di qualsiasi investitore svolgono un ruolo fondamentale; per esempio, se il tasso di interesse aumenta, il prezzo dell'obbligazione tende a scendere e l'individuo perde il valore del capitale e guadagna anche meno del tasso di mercato corrente, quindi una persona affronta il rischio di tasso di interesse per il suo reinvestimento.

Come calcolare il tasso di reinvestimento?

• Il tasso reinvestito calcola la proporzione del reddito netto della società che si ottiene reinvestendo il denaro nel portafoglio.
• Amazon, come azienda, è un perfetto esempio qui, che reinvestiva continuamente i profitti nell'attività per espandere le sue operazioni nel 2000. Amazon continuava a registrare perdite per diversi anni dal suo inizio poiché si concentrava sul sostegno e sulla crescita.
• Supponiamo che il reddito netto di Amazon nel 2000 sia stato di $ 100.000 e le spese in conto capitale siano state di circa $ 70.000. Quindi, il tasso di reinvestimento per Amazon per l'anno 200 sarà Spese in conto capitale / Utile netto, ovvero 70.000 / 100.000 = 70%. Significa che Amazon stava reinvestendo il 70% dei suoi profitti nell'attività.

Differenza tra reinvestimento dei dividendi e dividendi

In generale, quando un investitore investe in fondi comuni di investimento, può selezionare il piano in cui sceglie di investire, ovvero il piano dei dividendi o il piano di reinvestimento dei dividendi, quindi vediamo quale piano è migliore dal punto di vista del rendimento.

• Piano dei dividendi - In questo piano, un investitore ottiene tutti i suoi dividendi in contanti in base alle quote del fondo che possiede e, di conseguenza, il valore patrimoniale netto del fondo scende proporzionalmente all'importo pagato per il dividendo. Quindi, un investitore il cui valore giornaliero NAV del portafoglio nota un calo significativo del valore del proprio portafoglio.
• Dividend Reinvestment Plan - Questo è un piano ibrido in cui le quote di dividendo vengono reinvestite nello stesso fondo; ciò non solo aumenta il NAV del fondo, ma aumenta anche il tasso di rendimento composto del fondo.

Quindi, dipende dal tipo di investitore e dal mercato in modo da quale piano si adatta bene alle esigenze di investimento dell'investitore.

• Inoltre, dipende dal tipo di investimento che stai cercando che sia a breve o lungo termine. Se l'investimento è a breve termine, è sempre vantaggioso optare per dividendi in contanti per godere della ricompensa in denaro; tuttavia, se l'investimento è a lungo termine, è consigliabile optare per un piano di reinvestimento.
• Questo piano ti aiuterà a guadagnare un buon tasso di rendimento in un certo periodo, e anche il denaro investito crescerà a un tasso composto utilizzando il numero di anni dell'investimento.

Conclusione

Il reinvestimento è un fenomeno ben noto nel settore degli investimenti, dove se determinati rischi vengono contabilizzati in modo calcolato può produrre rendimenti esponenziali. Alcuni fattori devono sicuramente essere analizzati prima di optare per questo piano; va certamente applicato agli strumenti di investimento di prim'ordine in cui può essere depositata la credibilità dell'emittente.