Redditività Significato
La redditività è la capacità di un'azienda o di un'azienda di generare entrate oltre alle proprie spese e viene solitamente misurata utilizzando rapporti come il margine di profitto lordo, il margine di profitto netto EBITDA, ecc. Questi rapporti aiutano analisti, azionisti e stakeholder ad analizzare e misurare l'azienda capacità di generare entrate per coprire i propri costi operativi, creare valore aggiungendo asset al bilancio e analizzare la sua capacità di espandersi e di accettare progetti per la sua crescita futura.
- Più alto è il rapporto, meglio è perché significa che l'azienda sta andando bene.
- Questi rapporti vengono spesso utilizzati per confrontare le prestazioni delle aziende l'una rispetto all'altra.
- La redditività non viene utilizzata solo dagli imprenditori, ma anche dagli analisti degli investimenti per determinare se è saggio investire o meno considerando la crescita attuale e futura.
Come analizzare la redditività?
Facciamo un esempio di redditività.
- Vendite = $ 50.000
- Acquisto = $ 30.000
- Costi diretti = $ 500
- Affitto = $ 1.000
- Stipendio = $ 3.000
- Spese generali = $ 1.500
- Ammortamento = $ 500
- Interesse pagato = $ 200
- Tasse al 30% = 3,990
Profitto = $ (50.000-30.000-500-1.000-3.000-1.500-500-200-3.990)
Profitto = $ 9.310
Calcoliamo i rapporti più comunemente usati per calcolare la redditività
# 1 - Margine di profitto lordo
Il margine di profitto lordo è un rapporto tra l'utile lordo e le vendite, il che significa che se l'entità è in grado di recuperare il proprio costo di produzione dai ricavi che sta guadagnando. Più alto è il rapporto, meglio è.
Come nell'esempio sopra:
Il calcolo dell'utile lordo sarà:
Utile lordo = $ (50.000-30.000-500)
Utile lordo = $ 19.500
Il calcolo del margine di profitto lordo sarà:
Margine di profitto lordo = 19.500 / 50.000
Margine di profitto lordo = 39%
# 2 - Margine di profitto netto
Margine di profitto netto un rapporto tra l'utile netto e le vendite. L'utile netto è il profitto ottenuto dopo aver ridotto i costi operativi, l'ammortamento e il dividendo dall'utile lordo. Un rapporto / margine più elevato significa che l'azienda sta guadagnando abbastanza bene da non solo coprire tutti i suoi costi, ma anche tutti i pagamenti al suo azionista o reinvestire i suoi profitti per la crescita.
Redditività = $ 9.310 / 50.000
= 18,62%
Come calcolato sopra, il margine di profitto netto è del 18,62%.
# 3 - Margine di profitto operativo
Margine di profitto operativo una percentuale dei guadagni sulle vendite prima degli interessi passivi e delle imposte sul reddito. Un margine più elevato significa che le aziende sono ben attrezzate per pagare i costi fissi e operativi. Indica anche una gestione efficiente e la loro capacità di sopravvivere nei tempi di inattività economica rispetto ai loro concorrenti.
Come nell'esempio sopra:
Il calcolo dell'utile operativo sarà:
Utile operativo = $ (50.000-30.000-500-1.000-3.000-1.500-500)
Utile operativo = $ 13,500
Il calcolo del margine di profitto operativo sarà:
Margine di profitto operativo = 13.500 / 50.000
Margine di profitto operativo = 27%
# 4 - EBITDA
I suoi guadagni prima di interessi, tasse, deprezzamento e ammortamento. L'EBITDA è comunemente utilizzato per confrontare le prestazioni di una società con altre ed è ampiamente utilizzato nella valutazione e nel finanziamento di progetti.
Come nell'esempio sopra:
Il calcolo dell'EBITDA sarà -
EBITDA = $ (50.000-30.000-500-1.000-3.000-1.500)
EBITDA = $ 14.000
Vantaggi
Alcuni dei vantaggi sono i seguenti:
- La redditività ci aiuta a determinare il prezzo dei nostri prodotti e servizi e, in molti casi, se è necessaria una revisione. Il prezzo è molto importante per qualsiasi attività commerciale, in quanto non solo porta ad un aumento delle entrate nette, ma deve anche essere al livello di vicino ai concorrenti. Aiuta nella strategia dei prezzi.
- Una maggiore redditività è direttamente correlata a maggiori vendite. I vari rapporti e metriche utilizzati aiutano a confrontare i dati passati e ad analizzare se l'azienda può sopravvivere a un periodo di inattività.
- Ci aiuta ad analizzare il ritorno dell'investimento da un'azienda. Ciò significa quanto efficacemente l'azienda emette le proprie risorse per generare valore e profitto. Ci consente di sapere se le risorse sono adeguatamente distribuite e se possono sostenere in futuro.
Svantaggi
Alcuni degli svantaggi sono i seguenti:
- Non prevede la performance futura dell'azienda in modo accurato poiché le aziende spesso mascherano i propri rendiconti contabili.
- Non è possibile confrontare le prestazioni delle aziende in diversi settori. Ad esempio, l'analisi del confronto dei prodotti farmaceutici con l'industria FMCG non sarebbe accurata.
Gli indici di redditività sono indicatori chiave per analizzare la performance e la liquidità dell'azienda e sono derivati utilizzando il conto economico. Viene anche utilizzato per determinare i punti di forza e di debolezza di un'azienda e anche come le aziende ottengono profitto dalle loro operazioni. Gli analisti utilizzano i rapporti per determinare se è una buona proposta per scopi di investimento e gli istituti bancari utilizzano tali rapporti per determinare spesso l'affidabilità creditizia di un'azienda e sanzionare i prestiti in base a tali rapporti. Tra gli altri rapporti, i rapporti di redditività sono della massima importanza poiché tutte le aziende si concentrano in ultima analisi sul guadagno e sulla creazione di valore per i propri stakeholder.
