Cos'è l'ammortamento?
Il metodo di contabilizzazione per l'allocazione dei costi di qualsiasi attività fisica o materiale durante la sua vita utile è noto come ammortamento ed è quel valore che mostra che quanto è stato utilizzato del valore di un'attività e L'ammortamento delle attività aiuta le entità a generare ricavi da quella risorsa mentre addebita una piccola parte del costo del bene in uso ogni anno.
In contabilità e finanza, l'ammortamento si riferisce al metodo di allocazione del costo di un'attività materiale lungo la sua vita utile. Esistono vari metodi per calcolare l'importo, che vedremo più avanti nell'articolo, ma vediamo di capire brevemente come funziona con l'aiuto della seguente illustrazione.
Esempio di ammortamento
La società X Inc. inizia a produrre bevande gassate nel 2016. Ha acquistato una macchina imbottigliatrice al costo di $ 10 MN. Il supervisore dell'impianto, Sig. Trevor, ha condotto la fattibilità tecnica della macchina imbottigliatrice e ritiene che durerà per 10 anni senza alcun valore di recupero. Quale dovrebbe essere l'importo che dovrebbe essere cambiato ogni anno nei libri contabili?
Per semplicità, supponiamo che l'impianto funzionerà in modo uniforme per tutta la sua vita economica.
- Costo macchina imbottigliatrice: $ 10 MN;
- Vita stimata: 10 anni
- Importo dell'ammortamento per ogni anno = (Costo - valore di recupero) / Vita utile di un bene in anni
- = (10.000.000 - 0) / 10 = 1.000.000
L'azienda addebiterà $ 1.000.000 ogni anno a dieci anni. Alla fine di 10 anni, l'intero costo del bene sarebbe stato addebitato. Quindi, possiamo dire che l'ammortamento è un'allocazione sistematica del costo dei beni materiali lungo la sua vita utile.
Cause di ammortamento
- Deterioramento fisico o usura - Man mano che le risorse vengono utilizzate, le loro prestazioni e la loro qualità diminuiscono. Il deterioramento fisico è causato anche da un uso non giudizioso dei beni. Quando il bene viene utilizzato, l'usura si verifica anche a causa di erosione, polvere e degrado, ecc. Anche l'esposizione dei beni a forze della natura come vento, pioggia e sole costituisce un fattore importante nel causare deterioramento fisico e usura. Indipendentemente da quanta cura o precauzione viene impiegata dal suo utente, è impossibile preservare la forma originale e la qualità del bene.
- Obsolescenza - Obsolescenza significa diventare obsoleti o obsoleti. Viviamo nell'era della tecnologia. Nuove tecnologie emergono in un breve lasso di tempo. Le nuove e migliorate tecnologie rendono i vecchi prodotti obsoleti. Possiamo vedere cosa ha fatto il lancio di I-Phone 7 al suo predecessore I-Phone 6. I-Phone 6 è stato reso obsoleto da I-Phone 7. Vecchi macchinari, sebbene in buone condizioni, forse resi obsoleti dall'introduzione di nuovi tecnologie.
- Inadeguatezza - L'inadeguatezza si riferisce all'incapacità di utilizzare la stessa risorsa a causa della crescita e del cambiamento nelle dimensioni dell'azienda. L'azienda che produce 2.000 unità di telefoni cellulari dovrà impiegare macchinari nuovi e migliorati se le sue vendite aumenteranno a 10.000 unità.
- Incidenti - Errare è umano. E quando l'uomo sbaglia, provoca un incidente. Indipendentemente dal numero di precauzioni e controlli di qualità impiegati dall'azienda, alcuni incidenti sono destinati a verificarsi.
Tutti i suddetti fattori evidenziano il motivo che determina l'esaurimento del valore dei beni in uso. Questi impoverimenti di valore possono verificarsi in un anno o gradualmente durante la vita economica del bene. Per registrare questi decrementi di valore, l'azienda provvede ogni anno a un ammortamento. Esistono vari metodi per calcolare l'importo. Diamo un'occhiata ad alcuni di quelli importanti.
Principali 4 tipi di ammortamento
# 1 - Linea retta
È il metodo di calcolo più semplice e più utilizzato. L'illustrazione 1 sopra mostra il metodo in linea retta. Nel metodo a quote costanti, ogni anno viene addebitato un importo di ammortamento costante. Le imprese devono stimare il valore residuo, che rappresenta il valore che l'impresa si aspetta di recuperare al termine della vita utile della macchina.
La formula per SLM = (Costo di un cespite - Valore residuo) / Vita utile in anni
Implicazioni del metodo Straight Line
- Metodo di contabilità predominante negli Stati Uniti e in altri paesi
- Si traduce in un tasso di rendimento crescente piuttosto che in quello effettivo per tutta la durata del bene
- Deflussi di cassa fissi / costanti durante la vita utile del bene
- Semplice da capire e implementare
# 2 - Metodo del doppio declino
È anche noto come metodo accelerato. In questo metodo, l'ammortamento è il doppio di quello del metodo a quote costanti. Tuttavia, è leggermente più complicato del metodo lineare. Diamo un'occhiata a come funziona con l'aiuto di un'illustrazione.
Esempio
La società X Inc. ha acquistato l'imbottigliatrice al costo di $ 10 MN. Il supervisore dello stabilimento, Sig. Trevor, ha condotto la fattibilità tecnica della macchina imbottigliatrice e ritiene che il metodo di bilanciamento decrescente sarà più adatto allo scopo dell'ammortamento. La vita economica attesa di un bene è di 5 anni.
Linea retta = 1/5 = 20% ogni anno
Il doppio declino è 2 x linea retta = 2 x 20% = 40%.
| Anno | Valore del bene (1) | Tasso di dep (2) | Ammortamento (1) * (2) | Valore netto contabile |
| Anno 1 | 10.000.000 | 40% | 4.000.000 | 6.000.000 |
| Anno 2 | 6.000.000 | 40% | 2.400.000 | 3.600.000 |
| Anno 3 | 3.600.000 | 40% | 1.440.000 | 2.160.000 |
| Anno 4 | 2.160.000 | 40% | 864.000 | 1.296.000 |
| Anno 5 | 1.296.000 | 40% | 1.296.000 | - |
Se guardi al quinto anno di deprezzamento, è pari a $ 1.296.000. Si prega di notare che nell'ultimo anno il bene viene completamente ammortizzato (il valore di realizzo è zero).
Deprezzamento e imposte accelerati
- Il principale driver di apprezzamento del deprezzamento adottato dalle imprese è il vantaggio fiscale
- Agisce come uno scudo fiscale in un determinato periodo di tempo
- I flussi di cassa sono migliori nei primi anni con il metodo dell'ammortamento accelerato
- I regolatori spesso consentono a questo metodo di aumentare gli investimenti nell'economia
# 3 - Metodo di ammortamento dell'unità di produzione
Nel metodo dell'unità di produzione, l'ammortamento è addebitato in base all'utilizzo effettivo del bene. Questo è simile al metodo lineare tranne per il fatto che la vita dell'asset è stimata in base all'attività che guida l'asset come un numero di ore macchina, il numero di setup, il numero di unità prodotte, ecc.
Ammortamento utilizzando le unità di produzione = (numero di unità prodotte in un dato anno / numero totale di unità prodotte durante l'intera vita) x costo del bene
Implicazioni del metodo dell'unità di produzione
- Diminuisce il deprezzamento nei periodi di bassa produttività e quindi sovrastima il reddito e il valore delle attività Rappresenta la realtà aziendale quando entra in gioco la concorrenza con una maggiore produttività.
- Rappresenta in modo errato la realtà aziendale quando la concorrenza con una maggiore produttività entra in gioco si traduce in costi di ristrutturazione quando il
- Si traduce in oneri di ristrutturazione quando le attività sopravvalutate vengono successivamente rivalutate; Dal punto di vista di un analista, questi sarebbero oneri non ricorrenti e quindi esclusi.
- Dal punto di vista di un analista, questi sarebbero oneri non ricorrenti e quindi esclusi.
Tuttavia, l'adeguamento alle stime degli utili dovrebbe essere moderato per adattarsi alle dichiarazioni precedenti.
Esempio di metodo dell'unità di produzione
La società X Inc. ha acquistato l'imbottigliatrice al costo di $ 10 MN. Il supervisore dell'impianto, Sig. Trevor, ha condotto la fattibilità tecnica della macchina imbottigliatrice e ritiene che l'unità di metodo di produzione sia la più adatta. La vita economica prevista di un bene è di 5 anni, durante i quali produrrà 100.000 unità, 200.000 unità, 300.000 unità, 400.000 unità e 500.000 unità rispettivamente nell'anno 1, nell'anno 2, nell'anno 3, nell'anno 4 e nell'anno 5 rispettivamente. Calcola l'importo dell'ammortamento per ciascuno dei cinque anni.
| Periodo di tempo | Valore del bene (1) | Numero di unità da produrre (2) | Importo dell'ammortamento | Valore dell'asset alla fine |
| Anno 1 | 1,00,00.000 | 1.00.000 | 6,66,667 | 93,33,333 |
| Anno 2 | 93,33,333 | 2.00.000 | 13,33,333 | 80.00.000 |
| Anno 3 | 80.00.000 | 3.00.000 | 20.00.000 | 60.00.000 |
| Anno 4 | 60.00.000 | 4.00.000 | 26,66,667 | 33,33,333 |
| Anno 5 | 33,33,333 | 5,00.000 | 33,33,333 | - |
| Totale | 15.00.000 | 1,00,00.000 |
Alla fine dell'anno 5, possiamo vedere che l'ammortamento accumulato delle attività (1,00,00.000) è uguale al suo costo totale (1,00,00.000). Dipende dal numero di unità prodotte dalla macchina. Possiamo vedere che la spesa massima è nell'anno 5 quando la macchina produce 500.000 unità e la più bassa è nell'anno 1 quando la macchina ha prodotto 100.000 unità.
# 4 - Metodo delle cifre della somma degli anni
Il metodo della somma delle cifre degli anni è anche un metodo accelerato di ammortamento. In questo metodo, la maggior parte dell'ammortamento viene rilevato nei primi anni della sua vita utile. Viene calcolato in base alla somma delle cifre degli anni per ogni anno della sua vita utile. Ad esempio, se la vita utile dell'asset è di 5 anni, la somma delle cifre sarebbe = 15 (5 + 4 + 3 +2 +1)
se la vita utile del bene fosse 5 anni, la somma delle cifre sarebbe = 21 (6 + 5 + 4 + 3 +2 +1)
Implicazioni del metodo della somma delle cifre dell'anno
- Beneficia di un calo delle risorse nel tempo e quindi viene adeguato per corrispondere allo stesso
- L'effetto inflazionistico sul costo delle riparazioni e della manutenzione viene curato allocando maggiori
ammortamenti nei primi anni - Difficoltà nella stima dell'efficienza degli asset, nonché dei costi di riparazione e manutenzione
Esempio: metodo della somma delle cifre dell'anno
L'azienda X Inc. ha acquistato la macchina imbottigliatrice al costo di 10 milioni di dollari. Il supervisore dell'impianto, Sig. Trevor, ha condotto la fattibilità tecnica della macchina imbottigliatrice e ritiene che il metodo della somma delle cifre sarà il più adatto. La vita economica attesa di un bene è di 5 anni. Calcola l'ammortamento.
| Anni | Vita utile rimanente (A) | Somma di cifre (B) | base C = (A) / (B) | Tasso di profondità D = C * 100 | Ammortamento annuale |
| 1 | 5 | 15 | 5/15 | 33% | 33,33,333 |
| 2 | 4 | 15 | 4/15 | 27% | 26,66,667 |
| 3 | 3 | 15 | 3/15 | 20% | 20.00.000 |
| 4 | 2 | 15 | 2/15 | 13% | 13,33,333 |
| 5 | 1 | 15 | 1/15 | 7% | 6,66,667 |
= $ 10 milioni
Linea retta vs. deprezzamento accelerato
Per comprendere l'impatto sul bilancio, facciamo un esempio molto semplice.
Supponiamo che entrambe le società A e B siano esattamente le stesse in tutto (tranne che per quello di ammortamento). Partiamo dal presupposto che l'unica variazione nel deprezzamento delle due società.
- L'azienda A utilizza il metodo lineare con il seguente profilo.
- Anno 1 - $ 100, Anno 2 - $ 100, Anno 3 - $ 100, Anno 4 - $ 100 e Anno 5 - $ 100
- La società B utilizza il metodo dell'ammortamento accelerato con la seguente spesa
- Anno 1 - $ 150, Anno 2 - $ 120, Anno 3 - $ 100, Anno 4 - $ 75 e Anno 5 - $ 50
- Si prega di notare che l'ammortamento totale è lo stesso sia per la società A che per la sola B.
Inoltre, si noti che il metodo accelerato addebita un importo maggiore negli anni iniziali e un importo inferiore negli anni finali.
Di seguito è riportato il conto economico delle società A e B.
Anno 1 - Conto economico
Come si nota dalla tabella sopra, le politiche di ammortamento utilizzate sono diverse per entrambe le società. Ciò si traduce in un EBIT, EBT e utile netto più elevati per la società A rispetto alla società B. Si prega di notare che tutte le voci al di sopra dell'ammortamento come l'EBITDA e i margini lordi rimangono inalterate e sono le stesse per entrambe le società.
Di seguito sono riportate le differenze nei margini di redditività delle società A e B.
Vediamo ora come i margini di redditività differiscono con il passare del tempo.
Per l'anno 5, si presume che tutti i parametri finanziari siano gli stessi ad eccezione dell'ammortamento.
Società A - L'ammortamento anno 5 è di $ 100 (a quote costanti) e società B - L'ammortamento anno 5 è $ 50 (ammortamento accelerato).
Conto economico e margini anno 5
Come si può vedere da sopra, nell'anno 5 i margini EBIT, margine EBT e margine di profitto sono più alti per la società B rispetto alla società A;
Punti da notare - Impatto sul bilancio
- Impatto significativo sia sul conto economico che sullo stato patrimoniale per le imprese ad alta intensità di capitale
- I metodi accelerati tendono a deprimere sia l'utile netto che il patrimonio netto nei primi anni rispetto al metodo Straight Line
- Inoltre, i rapporti di restituzione sono inferiori quando vengono utilizzati metodi accelerati, quindi più conservativi
- L'impatto, tuttavia, si inverte negli anni successivi con minori ammortamenti
- Un'impresa con esborsi di capitale elevati può adottare un approccio conservativo nell'adottare l'approccio accelerato poiché il minore deprezzamento sulle attività obsolete è compensato da un maggiore valore sui nuovi beni
- Anche la scelta della vita utile e del valore di realizzo influisce sulle spese di ammortamento e sui valori patrimoniali dichiarati
- Vite utili più brevi e valori di recupero inferiori comporterebbero un deprezzamento più elevato
- Spese di ammortamento più elevate attenuano i rapporti di rendimento. Un analista dovrebbe occuparsene mentre confronta le aziende con metodi diversi
- Anche i metodi di ammortamento conservativo aumentano il coefficiente di rotazione delle attività. Può essere consigliabile calcolare gli indici di rotazione delle attività fisse utilizzando Investimento fisso lordo come denominatore.
US GAAP e deprezzamento
Abbiamo visto i quattro metodi di ammortamento più comunemente utilizzati sopra utilizzati dalle aziende. I metodi di cui sopra non sono esaustivi ma sono solo illustrativi. Esistono vari metodi oltre a quanto sopra, come unità di tempo, metodo di gruppo, metodo composito e così via. La selezione del metodo non dipende solo dalla natura delle attività, ma anche da una serie di altri fattori come le politiche contabili, i requisiti normativi , inflazione e così via
Il concetto di contabilità definisce l'ammortamento come un'allocazione sistematica del costo di un bene lungo la sua vita utile stimata. Le attività sono iscritte nei libri contabili sulla base del costo storico. Il costo storico è significativamente diverso dal fair value in quanto il costo storico riflette il prezzo pagato per l'acquisto dell'attività. Mentre d'altra parte, la contabilizzazione del valore equo riflette il prezzo di mercato o corrente di un'attività. Sebbene esista un concetto di rivalutazione delle attività negli US GAAP, che, se utilizzato, rifletterà il valore equo delle attività, ma il concetto di rivalutazione è difficilmente utilizzato a causa della sua complessità e dell'approccio che richiede tempo.
Per calcolare l'ammortamento, le società determinano innanzitutto la base ammortizzabile di un bene (Differenza tra il costo di un bene e il suo valore di realizzo). Gli US GAAP consentono una serie di metodi che le aziende possono scegliere a seconda della natura del bene e della decisione del management sull'investimento di capitale e sul costo di sostituzione.
La quota di ammortamento viene registrata in ogni periodo contabile. È riportato sia nel conto economico che nello stato patrimoniale. Deve anche essere riportato nel rendiconto finanziario.
Differenze tra ammortamenti e svalutazioni
Il concetto di ammortamento e svalutazione è esattamente simile tranne che per una differenza minore e vitale. L'ammortamento si riferisce al processo di allocazione del costo di un'attività immateriale in un periodo di tempo. Allo stesso tempo, l'ammortamento si riferisce al processo di allocazione del costo di un bene ammortizzabile in un periodo di tempo. Le attività immateriali sono attività che non sono di natura fisica. Software, copyright, brevetti e avviamento sono alcuni dei beni immateriali più comunemente trovati nel bilancio di qualsiasi azienda. A differenza dell'ammortamento che può essere calcolato con vari metodi, il costo dell'ammortamento deve essere basato sulla vita utile stimata del bene.
Obblighi di informativa
Poiché la scelta del metodo di ammortamento può influire sul modello del reddito dichiarato
- Le informazioni sono fornite come note a piè di pagina nella sezione che elenca le politiche contabili
- La maggior parte delle aziende americane utilizza il metodo dell'ammortamento lineare mentre il metodo accelerato è popolare in altri paesi
fonte: Ford SEC Filings
- Le divulgazioni sono necessarie per avere la comparabilità di un'azienda nel tempo OPPURE con il gruppo di pari
- Le informazioni fornite dalla direzione sulla vita utile e sul valore di recupero sono generalmente vaghe
- La vita utile è mal definita e una stima della vita eccessivamente lunga può sovrastimare la redditività
- Le stime del valore di recupero possono variare notevolmente e un valore di recupero elevato sottostimerebbe l'ammortamento
Gli analisti dovrebbero essere in grado di arrivare a un valore approssimativo sulla base delle informazioni fornite
Impatto dell'inflazione
- Viene fornito sulla base dei costi storici per sostituire l'attività in una data futura
- Si presume che il costo di sostituzione sia costantemente risultante in fondi insufficienti per
sostituire l'attività in caso di apprezzamento dei costi - I metodi di ammortamento accelerato sono migliori in quanto il recupero dei costi è più elevato negli anni iniziali, riducendo così il periodo di recupero complessivo
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Conclusione
L'ammortamento è l'onere sull'utilizzo del bene. Ma è abbastanza diverso dalle altre spese operative. Per le spese operative come affitto, stipendio, ecc. È necessario sostenere denaro. C'è sempre un deflusso di denaro ogni volta che l'azienda sostiene una spesa. Non vi è alcun deflusso di risorse ed è una spesa non in contanti. Pertanto, ogni volta che vengono prese importanti decisioni finanziarie, è necessario prendere una considerazione importante sull'inclusione o l'esclusione. Il parametro di riferimento più comunemente utilizzato per valutare la redditività dell'azienda è l'EBITDA (guadagni prima di interessi, tasse, deprezzamento e ammortamento), che esclude l'impatto dell'ammortamento. Nonostante sia una spesa non monetaria, non può essere trascurata perché i veri profitti devono considerare il suo impatto.
