Cos'è un Phantom Stock?
Phantom stock è un compenso incentivante o un beneficio per i dipendenti in cui il dipendente riceve il vantaggio di possedere un'azione senza che l'azienda gli dia le azioni in realtà. È un importo che il datore di lavoro promette di pagare ai propri dipendenti nel prossimo futuro.
- Il prossimo futuro può essere considerato come un certo numero di anni o il pensionamento di un dipendente, dipendente che raggiunge una certa età o cambiando la proprietà dell'azienda.
- Queste azioni sono simili alle azioni reali, dove il suo valore aumenta e diminuisce rispetto a quello delle azioni effettive delle società;
- Le aziende lo utilizzano come strumento motivazionale per trattenere il proprio dipendente o il suo dirigente di alto livello promettendo un vantaggio in denaro al dipendente in un momento futuro, dove nel frattempo è soggetto a un rischio sostanziale di decadenza.
Tipi di piano di scorte fantasma
# 1 - Piani di apprezzamento
Le aziende utilizzano questo particolare piano quando il dipendente non riceve il valore corrente delle azioni. Invece, ricevono il valore apprezzato delle azioni. Le aziende sono, quindi, in grado di negoziare con il dipendente per il loro mandato lavorativo in questo particolare piano.
Considera il seguente esempio:
Supponiamo che Aindrilla sia stata assegnata con 700 azioni il 5 maggio 2013. Queste azioni valevano $ 43,50 ciascuna. A Cenerentola è stato chiesto di restare in azienda per i successivi 6 anni. In tal modo sarà in grado di strappare i benefici di queste azioni. Il 5 maggio 2019, il valore di queste azioni era di $ 55,30 ciascuna. Per ogni azione di Cenerentola, otterrà la differenza tra il valore corrente ($ 55,30) e il valore iniziale della quota ($ 43,50), che è $ 11,8 per azione. Moltiplica la differenza per 700 azioni. Quindi Cenerentola si ritrova con un bonus di 8.260 $.
# 2 - Piani di valore completo
I piani Full Value pagano il valore esatto della quota, ovvero il valore esatto. Considerando che un piano di rivalutazione di azioni fantasma paga la differenza tra le azioni iniziali e il loro valore attuale.
Considera il seguente esempio:
Ad Alex sono state assegnate 700 azioni il 5 maggio 2013, dalla società in cui lavora. Il valore delle azioni era di $ 43,50 per azione. Ad Alex è stato chiesto di stare con l'azienda per 5 anni. Dopo che Alex ha completato il suo mandato con la società nel corso dei cinque anni, il valore delle azioni è salito a $ 55,30 ciascuna. L'importo che Alex detiene ora a pieno valore fantasma sarà di $ 33.180 poiché gli viene pagato l'intero importo.
Vantaggi
- È uno strumento motivazionale e favorisce la fidelizzazione, oltre a non richiedere investimenti per il dipendente.
- La proprietà delle azioni per il datore di lavoro non è diluita.
- È poco costoso da implementare, amministrare ed è strutturato per soddisfare qualsiasi numero di esigenze aziendali.
- Se necessario, i piani possono contenere una funzione di conversione che consente ai dipendenti di ricevere azioni effettive anziché contanti.
- Le aziende possono controllare la partecipazione al capitale dei dipendenti attraverso i dividendi pagati ai dipendenti. Le aziende possono avere un accordo di "forfait" per le azioni assegnate tramite il piano di scorte fantasma al dipendente se parte prima dell'accordo.
Svantaggi
- A tempo debito i datori di lavoro devono avere liquidità sufficiente per pagare i sussidi.
- I datori di lavoro possono sostenere un costo aggiuntivo se la panoramica della valutazione delle scorte deve essere completata da una società esterna.
- A tutti i veri azionisti e alla SEC, se la società è quotata in borsa, i datori di lavoro devono riferire lo stato del piano di azioni fantasma almeno una volta all'anno a tutti i partecipanti.
- Tutti i benefici sono tassati come reddito ordinario ai dipendenti: poiché il beneficio è pagato in contanti, il trattamento delle plusvalenze non è disponibile.
- I partecipanti che sono in piani di "solo apprezzamento" potrebbero non ricevere nulla se le azioni della società non lo apprezzano a un prezzo.
- Per i dipendenti, il datore di lavoro può rispondere all'accordo phantom equity dando uno scarso controllo al dipendente se il prezzo delle azioni scende. Possono anche terminare l'affare.
Limitazioni
- Le aziende devono assicurarsi di rispettare la sezione 409A del codice delle entrate interne
- Un phantom stock plan è una forma costosa di incentivo a lungo termine in quanto richiede un addebito sul conto economico della società.
- È potenzialmente una "responsabilità illimitata" per l'azienda.
- Per i dirigenti, i diritti sulle azioni fantasma non rappresentano una vera posizione di proprietà in società private che non hanno azioni quotate in borsa.
- Le phantom equity share non conferiscono diritti di voto o diritti simili associati al possesso di azioni.
Conclusione
I piani di azioni fantasma possono essere sia un buon strumento di motivazione dei dipendenti per l'azienda che un solido piano di incentivi in denaro per i dipendenti. Anche se un evento va diversamente e il prezzo delle azioni non si apprezza, né il datore di lavoro né il dipendente perdono denaro direttamente nell'affare.
Fornisce più vantaggi che svantaggi per i piani di azioni fantasma, uno strumento finanziario sempre più prezioso in un momento in cui la fidelizzazione dei dipendenti è vitale e quando il mercato azionario è in una tendenza generale al rialzo.
