Cosa sono le fusioni e le acquisizioni?
Una fusione e acquisizione (M&A) si riferisce all'accordo che tra le due società esistenti si converte nella nuova società, o l'acquisto di una società da parte di un'altra ecc. espandere la capacità di ricerca, espandere le operazioni in nuovi segmenti e aumentare il valore per gli azionisti, ecc.
Per M&A si intende una combinazione di società. Quando due società si combinano per formare una società, viene definita Fusione di società. Allo stesso tempo, le acquisizioni sono dove la società rileva una società.
- In caso di Fusione, la società acquisita cessa di esistere e diventa parte della società incorporante.
- In caso di Acquisizione, la società acquirente rileva la quota di maggioranza della società acquisita e la società acquirente continua a esistere. In breve, uno nell'acquisizione, un'azienda / organizzazione acquista l'altra azienda / organizzazione.
Processo di fusioni e acquisizioni
Discutiamo il seguente processo.
- Fase 1: Revisione pre-acquisizione: in questa fase viene eseguita l'autovalutazione della società acquirente con riferimento alla necessità di Fusioni e Acquisizioni (M&A) e viene realizzata una strategia per il piano di crescita attraverso il target.
- Fase 2: ricerca e screening degli obiettivi: in questa fase vengono identificati i possibili candidati all'acquisizione (aziende). Questo processo serve principalmente per identificare una buona strategia per la società acquirente.
- Fase 3: indagine e valutazione dell'obiettivo: una volta identificata la società appropriata attraverso lo screening, viene eseguita un'analisi dettagliata di tale azienda. È definito come due diligence.
- Fase 4: acquisizione del target tramite negoziazioni: una volta selezionata la società target, il passaggio successivo consiste nell'avviare le negoziazioni per concordare una fusione negoziata. Risulterà in un accordo che verrà eseguito.
- Fase 5: integrazione post-fusione: se tutti i passaggi precedenti vengono completati con successo, viene annunciato ufficialmente l'accordo di fusione da entrambe le società partecipanti.
Vantaggi di fusioni e acquisizioni
# 1 - Miglioramento della società e dei risultati aziendali
- L'obiettivo principale di fusioni e acquisizioni è quello di realizzare una crescita sinergica per entrambe le società coinvolte e migliorare le prestazioni delle società. Pertanto, la generazione di valore può essere definita come uno degli obiettivi chiave di ogni fusione e acquisizione.
- La maggiore quota di mercato, che generalmente è causa di M&A, porta alla generazione di maggiori profitti e ricavi. Il profitto dall'operazione può anche essere migliorato se la nuova gestione gestisce in modo efficiente gli sprechi o le attività improduttive e li ottiene eliminati dalle operazioni.
# 2 - Eliminazione della capacità in eccesso
- Quando le industrie sono cresciute in una certa misura, tende a verificarsi un punto di capacità in eccesso. Quando sempre più aziende entrano nello stesso settore, l'offerta continua ad aumentare, il che fa scendere ulteriormente i prezzi. Con l'ingresso di nuove società nel mercato, il grafico della domanda e dell'offerta delle società esistenti viene interrotto, il che porta a un calo dei prezzi.
- Pertanto, le aziende si fondono o acquisiscono per sbarazzarsi dell'offerta in eccesso nel mercato e per correggere i prezzi in calo perché se il prezzo continua a scendere a un certo punto, diventa impossibile per molte aziende sopravvivere sul mercato.
# 3 - Accelerazione della crescita
M&A è in forte calo, tenendo presente il fattore di generazione della crescita. La fusione e l'acquisizione aumentano le quote di mercato e producono maggiori profitti e ricavi. Quando una società target ha assorbito le vendite e anche i suoi clienti vengono rilevati e, di conseguenza, porta più vendite, più ricavi e più profitti.
# 4 - Competenze e know-how tecnologico
- Le aziende in genere hanno ottenuto fusioni e acquisizioni per assorbire la tecnologia e le competenze moderne dell'azienda target. Di solito, poche aziende detengono esclusivamente i diritti su determinate tecnologie e costruire queste tecnologie da zero è più costoso e difficile.
- Pertanto, le aziende preferiscono fondere o acquisire tali società per ottenere anche la tecnologia nel processo. Inoltre, M&A fornisce un ambito di condivisione della tecnologia e delle competenze di entrambe le società, che può portare a una crescita sinergica e una migliore condivisione della visione.
# 5 - Strategie per roll up
Alcune aziende sono molto piccole per operare sul mercato e devono affrontare un costo di produzione più elevato per facilitare le vendite. Le loro operazioni non sono realizzabili e non godono nemmeno di economie di scala. È lo scenario più adatto per essere acquisito in quanto un'acquisizione può rivelarsi un vantaggio per l'azienda target in quanto aiuterebbe l'azienda a sopravvivere sul mercato e a godere, a volte, di economie di scala con l'aiuto di un'azienda in cerca di target .
Le 3 migliori operazioni di fusione e acquisizione in India
- Vodafone-Hutchison: nel 2007, Vodafone, la società di telecomunicazioni con i maggiori ricavi al mondo, ha compiuto uno sciopero importante nel mercato indiano delle telecomunicazioni acquistando una partecipazione del 52% in Hutchison Essar Ltd. Il gruppo Essar detiene ancora il 32% nella joint venture.
- Hindalco-Novelis : The Hindalco Company ha rilevato la società canadese Novelis per 6 miliardi di dollari; queste fusioni e acquisizioni (M&A) hanno portato l'azienda a diventare la più grande al mondo in alluminio laminato Novelis opera come sussidiaria di Hindalco.
- Mahindra e Mahindra-Schoneweiss : Mahindra & Mahindra ha acquisito il 90% di Schoneweiss, azienda leader nel settore della forgiatura in Germania nel 2007, e ha consolidato la posizione di Mahindra nel mercato globale.
Come possono avvenire le fusioni e acquisizioni?
- acquistando beni
- acquistando azioni ordinarie
- dallo scambio di azioni per beni
- scambiando azioni con azioni
Ragioni per M&A
- Mergers and Acquisitions (M&A) migliora la qualità delle prestazioni delle aziende riducendo il costo ridondante delle operazioni
- Rimuove la capacità in eccesso
- Accelera la crescita
- Acquisisci competenze e tecnologia
Infografiche su fusioni e acquisizioni (M&A)
Ecco le 5 principali differenze tra fusioni e acquisizioni
