Asset Liability Management (definizione) - Tecniche con esempi

Cos'è l'Asset Liability Management?

Una gestione di attività / passività è il processo definito come estinzione di passività da attività e flussi di cassa di un'azienda e la sua corretta implementazione riduce il rischio di perdita per non pagare le passività in tempo. Le aziende devono garantire che le attività e i flussi di cassa siano disponibili in tempo quando necessario per evitare ulteriori interessi e sanzioni. Un migliore utilizzo della gestione delle attività / passività aiuta a realizzare un ulteriore profitto aziendale.

Tecniche utilizzate per la gestione delle responsabilità patrimoniali

1) Gap Analysis in Asset and Liability

Un gap è definito come la differenza tra le attività Rate sensitive e le passività Rate Sensitive.

GAP = Attività sensibili al tasso - Passività sensibili al tasso GAP Ratio = Attività sensibili al tasso / Passività sensibili ai tassi

2) Rapporto di copertura patrimoniale

Un altro rapporto importante per gestire le attività e le passività è il rapporto di copertura delle attività, che determina il numero di attività disponibili per estinguere i debiti.

Rapporto di copertura delle attività = ((Attività totale- attività immateriale) - (passività correnti- debito a breve termine)) / debito totale

Più alto è il rapporto di copertura patrimoniale, maggiore è il patrimonio, l'azienda dovrà estinguere il proprio debito. Le aziende dovrebbero almeno avere questo rapporto superiore a 1.

Esempi di gestione della responsabilità patrimoniale in diversi settori

I seguenti sono esempi di diversi settori.

# 1 - Settore bancario

Le banche sono l'intermediario finanziario tra i suoi clienti e le attività future. Le banche prendono un deposito dai propri clienti per il quale sono obbligate a pagare gli interessi. Da questi depositi forniscono prestiti per i quali ricevono un reddito da interessi. Le banche devono implementare una solida gestione delle attività e delle passività per garantire tra il reddito netto da interessi e per garantire che possano ripagare i depositi dei propri clienti in qualsiasi momento.

# 2 - Compagnie di assicurazioni

Le compagnie di assicurazione forniscono due tipi di assicurazioni: vita e non vita. L'assicurazione contro i danni è un'assicurazione sulla proprietà e sui veicoli. Le compagnie di assicurazione ricevono pagamenti da altre parti, ma sono tenute a pagare una somma forfettaria come e quando richiesto. Quindi dovranno assicurarsi che in qualsiasi momento, abbiano i fondi disponibili per estinguere queste passività.

# 3 - Piano di benefici

I piani di benefici come i piani di pensionamento futuri prelevano alcuni fondi dagli stipendi dei dipendenti e quindi, in futuro, pagano questo importo con la tariffa applicabile al momento del pensionamento. Questi gruppi devono assicurarsi di avere fondi per far fronte a queste responsabilità.

Benefici

Di seguito sono riportati i vantaggi:

• Aiuta nella misurazione e gestione del rischio per le aziende.
• Una gestione efficace delle attività e delle passività garantisce la gestione del rischio di liquidità.
• Un ALM efficace protegge e migliora il profitto e il patrimonio netto di un'azienda.
• Aumenta il reddito netto da interessi dell'istituto bancario.
• L'ALM viene utilizzato per quantificare i vari tipi di rischi in azienda.
• Aiuta a finalizzare la pianificazione a breve e lungo termine per un'azienda.
• Aiuta a strategizzare l'introduzione di nuovi prodotti nel mercato.

Limitazione

Il punto di seguito è la limitazione:

• Ci sono altri criteri che devono essere presi in considerazione per controllare i rischi di un'azienda oltre a una gestione di attività e passività
• A volte può essere fuorviante.
• A volte è meglio avere un rischio perché un rischio elevato offre rendimenti più elevati.

Punti importanti da notare

• Il suo obiettivo è gestire il rischio, non eliminare il rischio.
• È il processo di prendere una decisione per controllare i rischi e stabilizzare il sistema bilanciando attività e passività.
• Le aziende dovrebbero disporre di risorse adeguate per estinguere le proprie passività quando dovute.
• Le aziende possono utilizzare Gap Analysis e Asset Coverage Ratio per quantificare questa gestione.
• Nel settore bancario, viene utilizzato per affrontare il rischio di disallineamento tra attività e passività a causa del tasso di interesse o del rischio di liquidità.

Conclusione

La gestione delle passività patrimoniali è un concetto importante che viene utilizzato in vari settori, principalmente nel settore bancario e assicurativo. Un quadro politico di gestione patrimoniale efficace può aumentare la redditività delle banche aumentando il reddito netto da interessi.

Una visione migliore può essere vista come un processo coordinato di combinazione delle voci di bilancio nel giusto mix. L'essenza della tecnica secondo cui le società dovrebbero disporre di attività adeguate per ripagare le proprie passività La gestione delle passività è un approccio sistematico in grado di fornire protezione contro i rischi che possono derivare dal disallineamento attività-passività.