Cos'è l'equità di crescita?
Growth Equity è anche noto come capitale di espansione è una forma di investimento di capitale solitamente intrapreso sotto forma di investimento di minoranza in società relativamente mature e grandi che attendono un cambiamento strutturale e trasformazionale o una grande prospettiva di crescita in futuro o per l'espansione delle operazioni aziendali o per l'acquisizione o l'ingresso in un nuovo mercato.
Spiegazione
Il capitale di crescita è utilizzato in modo intercambiabile con il capitale di crescita o il capitale di espansione, che tratta investimenti di minoranza ed è generalmente trattato con azioni privilegiate. Il rischio insito in questo tipo di investimento è minimo, mentre il ritorno sull'investimento è molto alto. Pertanto, questa è la forma preferibile di investimento. È preferito dalle aziende entrare in un nuovo mercato, espandere la propria attività in nuove operazioni e aumentare i ricavi e le acquisizioni dell'azienda. Fondamentalmente, le società senza una storia di debito e con politiche di leva bassa sono scelte dagli investitori poiché il potenziale di rischio è molto basso in tali società. Gli investitori che investono in tali tipi di società sono generalmente grandi società di investimento come società mutue e hedge fund, società di private equity e venture capitalist, ecc.
Di seguito sono indicati i profitti di un'azienda stabilizzata e il suo grafico che mostra i profitti netti per diversi anni:
Il grafico di Excel per le cifre dei profitti sopra è il seguente:
Come funziona?
Growth equity è un segmento di una classe di attività di private equity molto distinta e separata dal capitale di rischio o dalle acquisizioni con leva. Funziona per fornire iniziative come fornire rendimenti elevati con il minimo rischio. Il rischio di perdita di capitale è moderato rispetto ad altre imprese di investimento. Il periodo di detenzione è compreso tra tre e sette anni, in cui l'obiettivo del tasso di rendimento interno è di circa il 30-40 percento. Il capitale investito può essere mirato a multipli da 3 a 7 volte. Gli investitori continuano a valutare il profilo di rendimento adeguato al rischio di varie alternative di investimento. Le società coinvolte negli investimenti operano già in un mercato consolidato con prodotti collaudati. Il rischio coinvolto è solo del rischio di esecuzione e gestione.
Utilizzo del capitale di crescita
- Ristrutturazione del bilancio di una società: viene utilizzato per ristrutturare il bilancio di una società e anche per ridurre il capitale di debito.
- Sovvenzionare le operazioni aziendali: la maggior parte delle case d'affari utilizza questo investimento per espandere e sovvenzionare le proprie operazioni commerciali, per aumentare la redditività e l'espansione dei ricavi dell'azienda e per entrare in un nuovo mercato per un ulteriore miglioramento del profitto.
- Elevato potenziale di crescita: gli investitori in azioni di crescita beneficiano di una crescita elevata con un rischio moderato di investimento. L'investimento è molto nominale ed è eseguito con azioni privilegiate. Le società scelte per gli investimenti sono generalmente prive di debiti o con una leva bassa.
Crescita Equity vs. Venture Capital
Sebbene sia gli investitori in capitale di rischio che quelli in capitale di rischio si assumano il rischio durante l'investimento, entrambi questi investimenti variano notevolmente in diversi aspetti come l'entità del rischio, le prospettive di flusso di cassa, la crescita, ecc. In confronto, l'investimento in capitale di rischio non include il debito struttura del capitale. Il capitale di rischio generalmente si rivolge alle attività nelle fasi iniziali con dati finanziari storici inferiori. Le aziende hanno un alto livello di mercato, finanziamenti, rischio tecnologico, ecc. Negli investimenti in capitale di rischio rispetto agli investimenti in azioni di crescita. Inoltre, nel capitale di rischio è coinvolto un alto rischio di fallimento dell'azienda, mentre nell'investimento in azioni di crescita il rischio è limitato. Le aziende di solito hanno bassi ricavi e un flusso di cassa solitamente negativo nel capitale di rischio rispetto al capitale di crescita,dove ci sono ricavi sostenibili e flusso di cassa positivo. Nella crescita i rendimenti degli investimenti azionari si basano sulla crescita, sui ricavi e sui flussi di cassa, mentre i rendimenti del capitale di rischio si basano sulla crescita del mercato indirizzabile e sulla quota di mercato dell'azienda.
Vantaggi
- Questo investimento aiuta nell'espansione della struttura, nell'acquisto di attrezzature, nello sviluppo del prodotto, nelle vendite e nelle iniziative di marketing.
- Oltre a una maggiore crescita finanziaria, gli investimenti in azioni forniscono anche l'accesso alle competenze aziendali aggiungendo una preziosa fonte di orientamento e consulenza all'attività.
- Poiché il finanziamento si basa sulla scelta e sul livello di interesse che gli investitori hanno nell'attività, non vi è alcun limite al capitale da raccogliere.
- Non è necessario effettuare pagamenti mensili agli investitori; quindi l'unico obiettivo si sposta sulle esigenze dell'azienda e sul suo tasso di crescita.
Svantaggi
- Potrebbe essere un processo frustrante e impegnativo in termini di tempo per attirare potenziali investitori.
- Prima di tutto deve essere svolto un rigoroso esercizio di ricerca, investendo in nuovi affari.
- Gli investitori possono vendere azioni della società a qualcuno al di fuori dell'azienda, il che porta a punti di vista opposti e alla mancanza di esperienza sufficiente per essere coinvolti nell'attività.
Conclusione
L'investimento in azioni di crescita è una delle migliori opzioni per le aziende che cercano il capitale per la propria espansione aziendale o ristrutturazione operativa. Fornisce un modo semplice per avventurarsi in nuovi mercati e acquisire una posizione significativa. Inoltre, aiuta a portare l'evento di trasformazione nella durata della vita delle aziende.
