Definizione di media costo in dollari
Fare la media del costo in dollari significa investire la stessa quantità di denaro in un'attività (azioni) a intervalli periodici indipendentemente dal suo prezzo, riducendo così il rischio di volatilità dei prezzi nel mercato. Ad esempio, un investitore investirà $ 100 ogni mese il primo giorno del mese per cinque anni in un particolare fondo comune di investimento.
Esempio
Ecco l'esempio della media dei costi in dollari; guardiamo in che cosa sarebbe accaduto se avessimo investito $ 1000 regolarmente il 28 ° di ogni mese per un dato periodo di sei mesi, come illustrato di seguito.
Qui possiamo vedere il prezzo medio delle azioni di Apple per l'intero periodo è di $ 181,26. Il prezzo sale abbastanza bruscamente dopo il 26 ° Febbraio 2019 e diminuisce di nuovo dopo il 26 ° aprile 2019, indicando una moderata volatilità. Ciò rende molto difficile per l'investitore determinare in quale data investire in Apple. In questo caso, fa un investimento periodica di $ 1000 sul 28 ° di ogni mese come mostrato di seguito -
| Data | Vicino | Investito | Numero di azioni acquistate |
| 28-12-2018 | 156.23 | 1000 | 6.00 |
| 1-28-2019 | 156.3 | 1000 | 6.00 |
| 2-28-2019 | 173.15 | 1000 | 6.00 |
| 28/03/2019 | 188.72 | 1000 | 5.00 |
| 28-4-2019 | 204.61 | 1000 | 5.00 |
| 28-5-2019 | 178.23 | 1000 | 6.00 |
Fonte: Yahoo Finance
Qui possiamo trovare il numero di azioni acquistate dividendo l'importo investito di $ 1000 per il prezzo di chiusura del giorno. Possiamo facilmente trovare il prezzo medio delle azioni che ha pagato per questi investimenti utilizzando la formula:
- Prezzo medio pagato = somma totale investita / azioni totali acquistate
- = 6000/34
- = $ 176,47
Esiste una formula approssimativa alternativa per calcolare il prezzo medio in dollari che utilizza il concetto di media armonica:
- Prezzo medio in dollari = Numero di periodi / ∑ (1 / Prezzo delle azioni alle date di investimento)
- = 6 / ((1 / 156,23) + (1 / 156,30) + (1 / 173,15) + (1 / 188,72) + (1 / 204,61) + (1 / 178,23))
- = $ 174,57
La leggera differenza tra i due valori medi è perché abbiamo arrotondato il numero di azioni nel denominatore della prima formula in decimale zero (poiché la quota è generalmente acquistato in numeri interi) come in $ 1000 diviso $ 156.23 (il 28 ° dicembre 2018 ) dà 6,4 che abbiamo arrotondato a 6 azioni. Ma nella seconda formula utilizzando la media armonica, non abbiamo arrotondato il prezzo delle azioni, e quindi c'è una leggera differenza tra le due cifre.
In questo caso, vediamo che l'investitore acquista a un costo medio di $ 176,47 per azione nella media del costo in dollari, che è del 3% in meno rispetto al prezzo medio di Apple per lo stesso periodo. Possiamo anche notare che l'investitore ha acquistato il minor numero di azioni (cinque) nei giorni in cui i prezzi delle azioni erano insolitamente alti.
Benefici
- Il primo vantaggio della media del costo del dollaro è che è molto conveniente impostare questo piano ed elimina la necessità di un market timing per gli investitori che non seguono regolarmente il mercato o che non hanno molta conoscenza del mercato.
- Il secondo vantaggio è che questo metodo calcola la media delle fluttuazioni dei prezzi delle azioni e aiuta gli investitori a ridurre la loro base di costo sui titoli che diminuiscono di valore.
- E l'ultimo vantaggio è che è conveniente per gli investitori che non hanno la capacità di investire un'enorme somma di denaro in un determinato momento. Ad esempio, nel nostro caso, per una persona stipendiata, è più facile investire $ 1000 al mese per sei mesi che investire $ 6000 in un solo giorno.
Svantaggi / Limitazioni
- Il primo limite è che gli studi hanno dimostrato che è meglio investire un importo forfettario in quanto ottiene un rendimento più elevato, a lungo termine, a condizione che l'investitore stia tempizzando correttamente il mercato. Per esempio, nel nostro caso, ha avuto l'investitore ha messo $ 6000 prima del 26 ° gennaio 2019, il suo prezzo medio acquisto sarebbe molto inferiore al prezzo medio in dollari (11% in meno per essere precisi)
- In secondo luogo, la media del costo in dollari porta anche a più transazioni (sei volte nel nostro caso), il che aumenterebbe in modo significativo i costi di transazione per l'investitore se la commissione di intermediazione è elevata.
Conclusione
Con la media del costo in dollari, l'investitore investe ogni volta la stessa quantità di denaro, il che si traduce nell'acquisto di più azioni quando il prezzo delle azioni è basso e viceversa. Tuttavia, se l'investitore ha il tempo e l'esperienza per seguire il mercato e apportare i necessari aggiustamenti al portafoglio, la media del costo in dollari potrebbe non essere il metodo più ottimale di gestione del portafoglio. La media del costo in dollari è un metodo molto semplice e conveniente per investire nel mercato e promuove un investimento disciplinato, che aiuta un investitore a raggiungere i suoi obiettivi finanziari.
