Cosa sono i fondi indicizzati?
Index Funds è una forma di fondo comune di investimento costruito per replicare e abbinare l'esposizione e la performance di un particolare indice di un paese come S&P, NASDAQ, ecc., E aiuta gli investitori ad assumere un'ampia esposizione di mercato a causa dell'importo investito in vari titoli del diversi settori dell'economia.
Esempi di fondi indicizzati
Di seguito sono riportati alcuni esempi di indici in tutto il mondo.
- Russell 2000
- Wilshire: 5000
- Dow Jones Industrial Average (DJIA)
- Indice FTSE All World
- Indice globale Russell
Inoltre, alcuni fondi indicizzati sono elencati come sotto
- Vanguard 500 Index Fund Investor Services
- Fondo indice Schwab S&P 500
- Fondo indicizzato Fidelity 500
- Fondo T. Rowe Price Equity Index 500
- Indice del mercato azionario totale di Vangurad
Caratteristiche dei fondi indicizzati
Ci sono molte ragioni per cui i fondi indicizzati sono i preferiti anche dai guru degli investimenti come Warren Buffet e John Bogle, e il motivo alla base dello stesso è elencato nei suoi vantaggi di seguito:
- Costo inferiore: rispetto ai fondi comuni di investimento gestiti attivamente in cui il portafoglio cambia regolarmente, un fondo indicizzato viene gestito passivamente con poche transazioni. Quindi questo riduce i significativi rapporti di spesa di tali fondi indicizzati.
- Ribilanciamento automatico: poiché un fondo indicizzato continua a tracciare e replicare l'indice di qualsiasi paese e quindi è naturale che includa i migliori vincitori e ripulisca automaticamente il portafoglio rimuovendo i sottoperformatori. Quindi c'è un ribilanciamento automatico che avviene con una gestione attiva scarsa o nulla da parte del gestore del fondo.
- Diversificazione: non ci saranno rischi settoriali o specifici per la sicurezza. Poiché un indice a base ampia copre varie aree o settori dell'economia, un fondo indicizzato che lo replica ha il vantaggio della diversificazione. Un rallentamento in un particolare settore non avrà un impatto significativo sul fondo nel suo insieme. Poiché l'investimento, in questo caso, è in un paniere di titoli, tali fondi consentiranno di esporsi o scommettere sul mercato ampio.
- Facile da gestire: c'è poca o nessuna gestione attiva richiesta dal lato del gestore del fondo. Non è costantemente sotto pressione per generare alfa maggiore di quello dell'indice. Il gestore del fondo deve semplicemente replicare il portafoglio a quello dell'indice. Quindi c'è uno sforzo minimo da parte del gestore del fondo, e quindi questo è un fondo relativamente facile da gestire.
- Ben adatto a mercati efficienti: si nota spesso che man mano che i mercati diventano più efficienti, ovvero i prezzi delle azioni riflettono e incorporano in modo rapido ed efficiente tutte le informazioni, ci sarà poco margine per generare alfa o rendimenti in eccesso rispetto all'indice, attraverso il metodo di investimento attivo.
- Gestione passiva: il gestore di un fondo indicizzato cerca semplicemente di acquistare e detenere titoli che rappresenterebbero l'indice e continuerebbero a eguagliare la sua performance. Quindi non vi è alcun rischio di scegliere le azioni sbagliate o il possibile timore di sottoperformance come nel caso dei fondi gestiti attivamente.
Svantaggi dei fondi indicizzati
Tuttavia, questi fondi presentano alcuni svantaggi, che sono elencati come sotto:
- Correlazione al ribasso con il mercato: i fondi indicizzati non sono in grado di fornire protezione dal ribasso. Poiché il portafoglio del fondo indicizzato è correlato positivamente al mercato, il portafoglio nel suo complesso osserverà un crollo ogni volta che si verifica una correzione del mercato. Sebbene ci siano notevoli guadagni al rialzo, tuttavia, un fondo indicizzato ti lascia notevolmente vulnerabile al ribasso
- Esposizione limitata alle strategie: poiché l'investitore non ha alcun controllo sul portafoglio, non sarà in grado di avere successo con varie strategie. Non ci sarà discrezionalità nell'acquisto di azioni value o growth quando un indice si limita a essere replicato,
- Nessun grande guadagno : esiste la possibilità che un fondo gestito attivamente possa continuare a battere il mercato e ottenere guadagni impressionanti. Questo tende a perdere in quanto un investitore di solito rinuncia alla possibilità di profitti così enormi. A volte non ha il potenziale per superare i mercati e creare alfa, come fanno alcuni dei fondi gestiti attivamente
- Mancanza di flessibilità : poiché i gestori di fondi indicizzati sono tenuti a seguire politiche e procedure specifiche per operare in sincronia con quelle dell'indice, potrebbero non avere la discrezione e la flessibilità per apportare modifiche specifiche al portafoglio come ritengono opportuno
Limitazioni
Il gestore del fondo ha poco o nessun controllo sul portafoglio in quanto tenderà semplicemente a seguire e replicare l'indice. Quindi non c'è flessibilità per sperimentare strategie specifiche per battere il mercato e quindi generare alfa per gli investitori
Conclusione
I fondi indicizzati tendono ad avvantaggiare gli investitori man mano che continuano ad avere esposizione all'intera economia a causa dell'ampia base che di solito hanno. Ci sarà una diversificazione a un costo relativamente basso, che sembra avvantaggiare l'investitore. Poiché è gestito passivamente, anche il gestore del fondo troverebbe abbastanza facile bilanciare il contrasto con un fondo gestito attivamente.
Tuttavia, a causa del controllo limitato e della mancanza di flessibilità nel dover scegliere tra le azioni che entrano in e compongono il portafoglio, tende ad essere un inconveniente particolare, poiché, date le capacità efficienti del gestore del fondo, potrebbero benissimo cercare per battere il mercato e generare alfa per tutti i loro investitori.
Tuttavia, nel corso degli anni, tali fondi sono riusciti a guadagnare un'immensa popolarità tra il pubblico degli investitori grazie alla diversificazione e ai vantaggi a basso costo poiché tali fondi danno un rendimento, che è direttamente correlato a quello del mercato.
