Cosa sono i fondi Quant?
I fondi quant, noti anche come fondi quantitativi, sono tipi di fondi di investimento in cui la selezione degli investimenti e le relative decisioni non vengono prese con l'aiuto dell'intelletto e del giudizio umano, ma vengono prese con metodi analitici e analisi quantitativa avanzata.
Spiegazione
Fondi inattivi, il gestore del fondo, prende le decisioni sulla tempistica di entrata e uscita degli investimenti, il che non è così nel caso dei fondi quantistici in cui vengono utilizzati metodi numerici, programmi automatizzati e modelli quantitativi per prendere decisioni in merito. Ma questo non significa che un gestore di fondi quantistici avrebbe le mani libere come un gestore di indici. Qui il gestore del fondo sarebbe ancora responsabile del monitoraggio del modello quantitativo / aritmetico / analitico che fornisce la scelta del portafoglio.
Come funziona un fondo Quant?
Si può dire che i fondi quant siano un incrocio di fondi gestiti attivamente in cui è sempre richiesto un gestore di fondi per gestirlo e indicizzare i fondi in cui non è richiesto un gestore di fondi perché i fondi indicizzati sono le repliche del mercato.
Nel processo di investimento di tali fondi, ci sono tre fasi o parti. Facci sapere in dettaglio questi passaggi:
Passaggio 1 - Sistema di input
In questa fase vengono forniti gli input al sistema. Le società con buoni fattori come il rendimento dei dividendi, la crescita degli utili, il rendimento del capitale azionario, i rendimenti del flusso di cassa libero (FCFY), ecc.Sono scelte senza pregiudizi e le azioni di società ad alto rischio, debiti elevati, azioni con elevata volatilità e inefficienti vengono eliminate le allocazioni di capitale. Ciò significa che i denigratori di alfa a lungo termine vengono eliminati e vengono selezionate fonti durevoli di alfa.
Passaggio 2: sistema di previsione
In questa fase vengono generate stime e previsioni relative a prezzi, rischi, rendimenti e altri fattori. La valutazione delle scorte viene eseguita in questa fase.
Fase # 3- Costruzione del portafoglio
Dopo l'immissione degli input e la generazione delle previsioni, viene creato un avviso di portafoglio. A ciascuno di questi titoli selezionati vengono assegnati pesi appropriati in modo che il rischio sia ridotto a un livello accettabilmente basso e i rendimenti generati sarebbero quelli desiderati. Ciò significa che in questa fase sarà costruito un portafoglio ottimale.
Esempio di fondi Quant
Consideriamo l'esempio del DSP Quant Fund. Questo fondo sceglie titoli che hanno un alto potenziale di rendimento e guadagni costanti. Pertanto, durante la selezione delle azioni, le azioni delle società con elevata leva finanziaria e volatilità verrebbero eliminate.
Il motto principale di tali fondi è tre volte:
- Acquistare buone azioni a prezzi ragionevoli
- Tenere tali scorte per periodi giusti e
- Rimanere imparziale e non attaccare emozioni durante l'investimento.
Il processo in tre fasi come indicato sopra (previsione degli input-eliminazione) è seguito sopra e nella prima fase vengono eliminate 80-100 società, le azioni selezionate vengono testate per fattori quali crescita, potenziale, rendimenti, ecc. quindi i pesi vengono allocati in modo che vi sia un'adeguata diversificazione e anche una riduzione della concentrazione di stock e di settore in modo che nessuno stock possa occupare più del 10% dell'intero stock e il peso di qualsiasi settore sarà anch'esso intorno al 10%, niente di molto superiore.
Importanza dei fondi Quant
Investire in fondi Quant è essenziale perché riducono i pregiudizi umani, costruiscono un portafoglio aderendo alle regole di base degli investimenti testate nei cicli di mercato, mantenendolo semplice con la minima interferenza umana. Le regole di base dell'investimento sono l'acquisto di azioni di buone società, non pagare più del dovuto per le stesse ed essere imparziali, che sono le regole seguite esattamente dai gestori di fondi Quant.
Vantaggi
- Tali tipi di investimenti eliminerebbero pregiudizi e pregiudizi umani.
- Le spese sono inferiori a quelle dei fondi attivi perché verrebbe seguita una strategia passiva e coerente.
- L'utilizzo di un modello consente la coerenza delle strategie di investimento in tutte le condizioni di mercato e, di conseguenza, il controllo del rischio sarebbe superiore.
- Il verificarsi di errori sarebbe ridotto drasticamente.
- L'emozione umana, la fatica, ecc. Non mostrerebbero alcun effetto sull'investimento poiché l'intervento umano sarebbe minimo.
- Il processo decisionale è veloce e automatizzato.
- I fondi Quant utilizzano le migliori macchine, menti e algoritmi per sfruttare al meglio le inefficienze del mercato.
- Un fondo quantistico ben supervisionato mostra meno volatilità.
Svantaggi
- Quant Funds si basa su dati storici per il successo degli investimenti.
- Devono essere sottoposti a backtest un certo numero di volte e in modo abbastanza rigoroso fino a quando non lavorano effettivamente per ottenere il rendimento desiderato.
- Si affidano ai consigli dei ricercatori accademici piuttosto che alla guida di abili trader dal vivo, il che può portare a soluzioni ambigue e decisioni di investimento.
- L'impatto di modifiche impreviste non viene considerato.
- Ci sono molte ipotesi prese, come i prezzi delle azioni, la crescita del volume e il rapporto degli utili, per essere storici, ecc.
- I fondi Quant acquistano e vendono azioni solo se soddisfano le condizioni predefinite. Quindi, anche se c'è un buon stock che non ha soddisfatto i criteri di volume, lo stock non verrebbe acquistato.
Conclusione
Per riassumere, i fondi Quant sono quei tipi di fondi che possono aiutare nella diversificazione del portafoglio, ma non possono fungere da sostituti dei normali fondi negoziati attivamente. Possono, infatti, come detto sopra, essere considerati fondi a metà strada tra fondi attivi e fondi indicizzati. Sebbene siano coerenti, accurati e veloci, i fondi quantistici hanno un posto specializzato nel mercato in cui è necessario essere consapevoli dei rischi coinvolti e delle carenze associate.
Pertanto, l'investimento in stile quantistico dovrebbe essere combinato con altri stili e strategie di investimento per ottenere rendimenti ottimali e una diversificazione significativa.
