Significato posizione lunga
La posizione lunga indica l'acquisto di un'azione, valuta o merce nella speranza che il prezzo futuro aumenti rispetto al prezzo attuale. Il titolo può essere acquistato nel mercato a pronti o nel mercato dei derivati. Il corso dell'azione suggerisce che l'investitore o il trader si aspetta un movimento al rialzo del titolo dai livelli prevalenti.
Componenti
- Un conto di trading , da cui gli investitori possono acquistare e vendere azioni, valute e materie prime.
- Ci dovrebbe essere una selezione di un particolare titolo o di una classe di attività per ricevere una richiesta di "acquisto" su un'azione o qualsiasi classe di attività.
- Il fattore più importante che è richiesto è il requisito di capitale o fondi . L'investitore deve investire capitale per ottenere un ROI a lungo termine.
Esempi di posizione lunga
Di seguito sono riportati alcuni esempi.
Esempio 1
Un investitore ha ricercato una determinata società e desidera possedere una partecipazione nella società. Il prezzo delle azioni è quotato a $ 195 per azione ed è disponibile a un prezzo per l'utile (P / E) multiplo di 18,5 volte dell'utile per azione (EPS) dei suoi dodici mesi finali (TTM).
Mentre la mediana media del settore del titolo è quotata a 14,8 volte, quindi, è probabile che l'investitore scelga una posizione lunga quando la valutazione è disponibile per la mediana media del settore. Pertanto, l'investitore sceglierebbe di "acquistare" e detenere il titolo per una prospettiva a lungo termine.
Pertanto, l'atto di acquistare le azioni è noto come "posizione lunga". Supponiamo che il prezzo del titolo si corregga di ~ 21% e, sul fronte della valutazione, il titolo venga scambiato a 14,6x rispetto all'attuale mediana media del settore di 15,2x.
Esempio n. 2
Dopo aver preso una posizione lunga a un livello di prezzo di $ 50 per azione, il prezzo delle azioni è sceso a $ 46,2 per azione. La ragione del calo è il minore sentimento degli investitori, mentre i fondamentali del titolo sono rimasti intatti. Pertanto, l'investitore può aumentare la sua quota quando il prezzo è sceso. Ancora una volta, nel giro di poche settimane, il titolo ha corretto un altro ~ 10% e quotando a $ 41,8 per azione.
Pertanto, prima di assumere qualsiasi ulteriore posizione, l'investitore dovrebbe esaminare l'attuale TTM e la valutazione. Se l'attuale TTM aumenta, dal punto di vista della valutazione, il titolo sarebbe scambiato a un livello interessante e gli investitori potrebbero scegliere di aumentare ulteriormente la propria quota.
Vantaggi
- Uno dei motivi principali alla base della "posizione lunga" è l'apprezzamento del capitale nel portafoglio dell'investitore. Il motivo principale per l'acquisto di un'azione è che l'investitore è ottimista sul titolo e si aspetta un trend rialzista del prezzo del titolo in futuro.
- Gli investitori godono di tutte le posizioni di possesso del titolo come: partecipazione al voto della società, destinatario di dividendi, ecc.
- La maggior parte degli investitori effettua uno studio dettagliato delle società e acquista un titolo nella speranza che il titolo lo apprezzerebbe. Pertanto, per ottenere più volte i rendimenti, un investitore deve acquistare un'azione a lungo termine.
- In uno scenario di mercato rialzista, sia i trader che gli investitori traggono vantaggio dalla posizione lunga poiché il prezzo delle azioni, delle materie prime, ecc. Tende ad aumentare.
- Alcune categorie di azioni come quelli a crescita lenta, i titoli di crescita, le categorie robuste, quelli ciclici, ecc. I titoli di crescita e ciclici tendono a crollare durante il mercato orso, mentre i coltivatori lenti e le categorie robuste tendono ad aumentare indipendentemente dalle condizioni di mercato. Pertanto, offre rendimenti più elevati per investitori di valore e investitori a lungo termine.
Svantaggi
- Uno degli svantaggi significativi è l'erosione del prezzo delle azioni durante il trend ribassista o nel caso dello scenario di mercato ribassista.
- Gli investitori devono tagliare la loro posizione e registrare le perdite quando il prezzo delle azioni o delle materie prime crolla.
- Non c'è alcuna possibilità per i trader di fare alcuna posizione corta nei segmenti dei derivati e quindi non possono trarre profitto da un mercato in calo.
- Ci sono commercianti nel mercato azionario che tendono a vendere durante le condizioni economiche tiepide con conseguente condizioni di orso. Ma per la natura delle posizioni lunghe, il trader ha solo un'opzione.
Punti importanti
- La posizione lunga viene applicata solo durante l'acquisto di titoli e quindi applicabile solo per investitori o trader a lungo termine che hanno una visione rialzista a breve termine.
- Durante la volatilità del mercato, non è sufficiente battere il mercato. Ancora una volta, in condizioni di mercato ribassista, non è sufficiente trarre profitto dal calo dei prezzi delle azioni.
- La posizione lunga è comunemente utilizzata dagli investitori durante il mercato rialzista o in caso di titoli di crescita acquistati nella speranza di un apprezzamento del capitale.
- Nella maggior parte dei casi, gli investitori ricercano uno script particolare in base alla storia di crescita fondamentale dell'azienda e rimangono a lungo per una prospettiva a lungo termine o finché i dati finanziari dell'azienda non sono intatti.
- Questa posizione è ampiamente utilizzata nel segmento dei derivati in valuta, azioni e materie prime.
Conclusione
Il mercato azionario attira gli investitori, dove possono investire e guadagnare un bel ritorno sulle loro attuali posizioni di investimento. L'arte di investire dipende dall'acquisto di azioni a una valutazione inferiore e dalla vendita a un prezzo che restituirà molte pieghe all'investitore. Il ritorno dell'investimento sarebbe maggiore se la tempistica dell'investimento rimane favorevole per l'investitore.
La regola empirica è quella di acquistare un titolo fondamentalmente buono a un livello di prezzo quando nessuno è interessato all'acquisto e alla vendita del titolo in cui tutti sono positivi e disposti a investire nella società. Pertanto gli investitori devono assumere una posizione lunga per investire nell'orizzonte a lungo termine.
