Teoria dello sciocco più grande: significato, esempi, come funziona?

Qual è la teoria del grande sciocco?

La teoria dello sciocco maggiore afferma che ci sarà sempre uno sciocco maggiore che è disposto a pagare un prezzo più alto per una sicurezza già sopravvalutata che potrebbe essere dovuta al suo bisogno o al momento dell'inflazione. Implica che il prezzo di qualsiasi oggetto sia determinato dalla domanda locale e relativa di un consumatore specifico e non dal suo valore intrinseco e anche l'acquisto di un titolo sopravvalutato produrrà profitti in futuro vendendolo a un'altra persona (più sciocco).

Esempi di teoria dello sciocco maggiore

Esempio 1

Le bolle speculative, se formate utilizzando valutazioni irrazionali invece di guardare al valore intrinseco dell'investimento, sono destinate a scoppiare e portare a una crisi. Ad esempio, la crisi finanziaria del 2008, in cui le persone hanno ottenuto prestiti dalle banche per acquistare case nella speranza di venderle a un prezzo più alto in futuro per ottenere guadagni sostanziali. Ha funzionato per anni fino alla fornitura di sciocchi. Alla fine un giorno ha cominciato a prosciugarsi. Man mano che sempre più persone hanno iniziato a vedere il valore intrinseco del bene e improvvisamente, gli acquirenti del mutuo non sono riusciti a trovare acquirenti che portassero le banche a scrivere un'enorme quantità di credito concesso a questi acquirenti fuori dal loro bilancio. Questo evento porta all'emergenza bancaria e alla fine alla crisi finanziaria.

Esempio n. 2

Nel mercato azionario, questa teoria si applica anche quando molti investitori investono in una società non così redditizia con l'ipotesi che verrà venduta in seguito con un profitto maggiore a un pazzo più grande. L'investimento in azioni non viene effettuato guardando al suo valore intrinseco e al suo potenziale di fornire rendimenti più elevati; piuttosto, si basa sul presupposto che qualcun altro è lì per acquistarlo a un prezzo più alto. Si chiama Survivor Investing.

Bitcoin e Greater Fool Theory

Bitcoin è stato un investimento più stupido. È un puro esempio di un tipo di investimento della teoria più sciocca in cui non si produce nulla ma ci si aspetta solo che aumenti a seconda dell'investimento fatto da altri. Bitcoin funziona secondo lo stesso principio della teoria più sciocca, che suggerisce che il ciclo continuerà con la speranza di ottenere un prezzo di acquisto più alto. Bitcoin può essere abbreviato utilizzando contratti future sul mercato dei derivati ​​leader a livello mondiale. Bitcoin funziona sul sistema blockchain di Ethereum. Queste sono criptovalute che sono del gold standard. Le persone che acquistano bitcoin si aspettano che altre persone lo comprino da loro a un prezzo relativamente più alto, ma la realtà è che i bitcoin sono le monete o le valute deflazionistiche che le persone detengono a lungo termine. Bitcoin non dovrebbe essere considerato uno strumento finanziario perché è una tecnologia blockchain.In poche parole, i bitcoin sono asset non produttivi che lavorano interamente in balia degli altri per acquistare e aumentare il loro prezzo.

Teoria degli sciocchi più grandi Investire

La teoria dello sciocco maggiore viene utilizzata per progettare una strategia di investimento che si basa sulla convinzione che una persona sarà sempre in grado di vendere un bene o un titolo a un prezzo più alto rispetto al prezzo di acquisto a uno sciocco più grande che è disposto a pagare un prezzo più alto basata su multipli ingiustificati di sicurezza invece di guardare al suo valore intrinseco. L'idea è che si possa guadagnare denaro speculando l'aumento del prezzo futuro indipendentemente dalle condizioni di mercato. Questa teoria funziona sulla base del presupposto che non ci sia un solo pazzo nel mercato ma molti. Questo approccio di investimento determina la probabilità che un investimento di un individuo possa essere venduto ad altri a un prezzo più alto di quello che si è pagato. Questo meccanismo di investimento si concentra sulla formazione di bolle speculative, che un giorno potrebbero scoppiare e portare alla crisi.Non sempre promette di offrire rendimenti più elevati e può persino rivelarsi fatale per gli investitori in quanto non funziona sul valore intrinseco di un asset e sulle sue prospettive di ottenere un rendimento maggiore in futuro.

Come evitare di essere uno sciocco più grande?

• Si dovrebbe capire che non c'è nulla di prevedibile, con una precisione del 100% nel mercato dei titoli. Il mercato funziona in base a tendenze diverse e non c'è nulla di certo nel mercato. Il prezzo di un asset che è più alto oggi può essere gonfiato in futuro o può diminuire drasticamente in base alle condizioni di mercato.
• Il portafoglio deve essere diversificato. Vari titoli e attività devono essere inclusi nel portafoglio in base alle sue prestazioni e credibilità passate.
• Prima di investire è necessario effettuare ricerche, pianificazione e analisi di mercato approfondite. Deve essere sviluppata e implementata una strategia adeguata. Occorre adottare una strategia a lungo termine per gli investimenti per evitare bolle speculative.
• La mandria comune non dovrebbe essere seguita pagando prezzi più alti per qualcosa senza una buona ragione solo perché gli altri stanno investendo. L'auto-decisione deve essere presa prima di investire e l'avidità e la tentazione di fare grandi soldi in un breve periodo di tempo devono essere eliminate.

Conclusione

La teoria dello sciocco maggiore è un meccanismo di investimento che fa sì che un investitore acquisti una sicurezza sopravvalutata senza alcun riguardo per la sua qualità, rendendolo un più sciocco che porta alla formazione di bolle speculative. Per evitare di diventare ancora più stupidi, la due diligence deve essere seguita come strategia e deve essere sempre valutato un valore intrinseco di un bene o di un titolo per considerazioni di investimento.