Cos'è il Capital Turnover?
Il turnover del capitale è la misura che indica l'efficienza dell'organizzazione in relazione all'utilizzo del capitale impiegato nell'azienda ed è calcolato come rapporto del fatturato totale annuo diviso per l'importo totale del patrimonio netto (noto anche come patrimonio netto) e maggiore è il rapporto, migliore è l'utilizzo del capitale impiegato.
Il turnover del capitale (chiamato anche turnover del capitale) è una misura che calcola l'efficienza con cui la società gestisce il capitale investito dagli azionisti nella società per generare ricavi. Se il rapporto è alto, mostra che l'azienda sta utilizzando in modo efficiente la quantità di capitale investito. Al contrario, se il rapporto è basso, allora indica che la società non sta gestendo il proprio investimento di capitale in modo efficiente per generare i ricavi richiesti, cioè, la società deve investire i fondi in modo appropriato per raggiungere l'obiettivo di vendita utilizzando i fondi del proprietario nel azienda.
Formula Fatturato Capitale
Dove,
- La vendita totale dell'azienda è il fatturato totale dell'azienda in un esercizio contabile o di un periodo per il quale viene calcolato il rapporto.
- Il patrimonio netto, noto anche come capitale investito / patrimonio netto, è l'importo totale dell'investimento effettuato dagli azionisti nella società fino alla data di calcolo del rapporto.
Esempio
Esiste una società denominata incorporazione ABC che ha avviato un'attività di produzione e fornitura di batterie per auto nel 2013. Per la raccolta di fondi, la società ha emesso azioni e azioni privilegiate. Il totale delle quote azionarie pagate ed emesse ammontava a $ 25.000 e le azioni privilegiate erano $ 15.000 fino alla fine di marzo 2015, vale a dire, le altre passività dell'azienda erano 40.000 in totale fino alla fine dell'esercizio finanziario 2015. Il fatturato dell'azienda nell'anno finanziario 2014-15 è stato di $ 500.000 e il reddito da interessi e commissioni è stato in totale $ 8.000. Ora dobbiamo calcolare il turnover del capitale per l'esercizio 2014-15.
Soluzione
Le vendite totali non includono altre entrate come interessi e commissioni.
Il calcolo sarà -
- Patrimonio netto totale = 25000 + 15000 = 40000
- Rapporto di rotazione del capitale = 500000/40000 = 12,5
Interpretazione
Significa che ogni $ di investimento di capitale ha contribuito con $ 12,5 alle vendite dell'azienda, e questo 12,5 sembra che l'utilizzo dell'investimento di capitale sia fatto in modo efficiente dalla società.
Criterio del turnover del capitale
Il Criterio di rotazione del capitale implica la base per l'applicazione del capitale per ottenere i massimi benefici e rendimenti. Il criterio si basa sui seguenti fattori:
# 1 - Reputazione del mercato e gestione delle risorse
Poiché è il totale delle vendite diviso per il patrimonio netto, il patrimonio netto è il fondo degli azionisti, che può essere acquisito attraverso un vantaggio di mercato come una maggiore reputazione nel mercato e una gestione efficace delle risorse come la gestione dei dipendenti, delle parti interessate, della conformità governativa, ecc. garantire una buona reputazione sul mercato.
# 2 - Vantaggi futuri e periodo di rimborso
Prima dell'applicazione del capitale, è necessario analizzare i benefici futuri dell'investimento e il periodo di ammortamento per massimizzare i rendimenti e garantire un utilizzo ottimale delle risorse. Maggiore è il periodo di recupero, maggiore sarà il rapporto di rotazione del capitale.
# 3 - Condizioni di mercato
Se le condizioni di mercato sono favorevoli, l'investimento produrrà un buon risultato. Se si verificano situazioni di mercato avverse come inflazione, scarsità di risorse, ecc., L'investimento non darà buoni risultati a causa delle condizioni di mercato avverse. Condizioni di mercato favorevoli aumentano il fatturato dell'organizzazione.
# 4 - Miscela debito-capitale e conformità legale
Se il debito è superiore al patrimonio netto, il patrimonio netto diventa basso e il rapporto diventa negativo poiché considera solo il fondo degli azionisti o il fondo di proprietà. Il rapporto debito-capitale più elevato indica che la vendita è più finanziata dai prestiti. Inoltre, una corretta conformità legale aumenta la reputazione del mercato e l'attrazione degli investitori verso gli investimenti aumenta, il che si traduce in un rapporto di rotazione del capitale più elevato.
Vantaggi
- È possibile un utilizzo ottimale delle risorse poiché il capitale viene utilizzato per ottenere il massimo profitto.
- Assicura sufficiente liquidità nelle mani dell'organizzazione;
- Garantisce un aumento dell'efficienza della manodopera grazie a una migliore gestione.
- L'elevato fatturato garantisce il regolare svolgimento dell'attività e attira più investitori.
- Un elevato turnover di azioni aiuta nell'espansione e nella diversificazione.
- Un fatturato elevato dà un vantaggio rispetto ai concorrenti in quanto grazie a una migliore gestione il vantaggio può essere trasferito ai clienti, che attira più clienti.
- Previene inoltre improvvise crisi di liquidità e garantisce la buona salute finanziaria dell'organizzazione.
Svantaggi
- Questo rapporto è più significativo del normale, vale a dire, se superiore al 70%, indica che l'organizzazione fa più affidamento su fattori monetari, il che dà maggiore profitto e vendite. Tuttavia, con i fattori monetari, i fattori non monetari devono essere bilanciati, ad esempio gli stakeholder soddisfatti.
- Maggiore è il coefficiente di rotazione del capitale maggiore è l'investimento in attività a breve termine, il che crea dubbi sul presupposto della continuità aziendale.
- Ignora il profitto, riguarda solo le vendite. Quindi, c'è la possibilità che il profitto si riduca anche se le vendite sono aumentate.
Conclusione
Il Capital Turnover è calcolato come il totale delle vendite diviso per il patrimonio netto totale, il che mostra con quanta efficienza l'organizzazione ha utilizzato il capitale investito dagli investitori. Riflette l'efficienza della gestione e dell'organizzazione. Il calcolo del rapporto mostra quanto per $ di investimento ha contribuito al fatturato dell'organizzazione. Il criterio di base per questo fatturato è il vantaggio di mercato e la gestione delle risorse. Il turnover stabile del capitale indica la liquidità sufficiente e il raggiungimento di obiettivi tempestivi per massimizzare la ricchezza degli azionisti. Ma il principale svantaggio del turnover azionario è che si concentra solo sulle vendite e l'oggetto della massimizzazione del profitto viene ignorato.
