Come entrare in Project Finance?
Per entrare nella finanza di progetto è necessario avere la conoscenza della contabilità e della finanza (CPA o MBA in finanza) che hanno esperienza nel progetto infrastrutturale con l'analisi e la preparazione di modelli di costo compreso il confronto di costi e ricavi e può determinare la fattibilità del progetto in termini di profitto con tutta la conoscenza di generare finanza da banche e migliori metodi applicativi
Se hai deciso di costruire una carriera nel project finance, sei nel posto giusto. In questo articolo, parleremo di come entrare nel dettaglio della finanza di progetto. A causa delle crisi finanziarie globali, il paradigma è stato cambiato nella finanza di progetto e la liquidità è stata drasticamente ridotta. Ma c'è speranza. E puoi ancora costruire una carriera di tuo gradimento. E leggere questo articolo sarebbe sicuramente d'aiuto.
Senza troppi indugi, entriamo nel vivo dell'articolo.
Cos'è il Project Finance?
Potresti aver sentito parlare del termine "finanza di progetto" in articoli o giornali economici, ma potresti non conoscerne il significato. Ecco cos'è la finanza di progetto.
La finanza di progetto viene utilizzata per finanziare un progetto in un processo sequenziale. La finanza di progetto è utile nel caso di grandi progetti relativi a progetti di energia industriale o rinnovabile. La caratteristica principale della finanza di progetto è che l'intero importo non viene investito in anticipo.
Facciamo un esempio per illustrare come funziona la finanza di progetto.
Diciamo che il progetto U deve iniziare. Per finanziare il progetto, l'autorità di progetto parla con una banca o un istituto finanziario per un importo iniziale del 10% dell'intero progetto mostrando loro il flusso di cassa previsto del progetto. Le istituzioni bancarie / finanziarie seguiranno l'intero modello e vedrebbero se desiderano investire nel progetto o meno (in poche parole, è una completa discrezione della banca / istituto finanziario).
La banca / società finanziaria parla con alcuni investitori azionari che sponsorizzeranno il progetto. Questi investitori azionari sono chiamati gli sponsor del progetto. Questi investitori azionari offrono prestiti contro le proprietà del progetto. Ecco perché questi prestiti sono chiamati prestiti pro soluto. L'idea è di estinguere il prestito ogni volta che il progetto porterà un flusso di cassa. Se la parte del progetto non riesce a estinguere il prestito, verranno sequestrate le proprietà del progetto a fronte delle quali viene concesso il prestito.
Per eseguire correttamente l'intero progetto, viene creata un'entità speciale per supportare l'intero progetto. La finanza di progetto funziona in questo modo. Quindi, puoi capire quanto sia importante essere in prima linea, trattare con banche / istituzioni finanziarie / investitori azionari.
Percorsi di carriera nel Project Finance
Se stai cercando di entrare nella finanza di progetto, ce ne sono due: consulenza e prestito.
Comprendiamo ciascuno di essi in dettaglio.
# 1 - Consulenza
- Torna all'esempio precedente che abbiamo fornito. In primo luogo, il cliente si rivolge a una banca / istituto finanziario per esigenze finanziarie nella fase iniziale del progetto. In qualità di consulente, lavoreresti per la banca e faciliterai il cliente nel fornire il massimo valore.
- Negozerai con i clienti sui carichi del debito, sui termini del debito, sulla chiusura finanziaria e sul prezzo del debito.
- Un cliente vorrà sempre che la banca offra il massimo carico di debito, la durata massima del debito, la chiusura finanziaria rapida e il prezzo del debito più basso.
- In qualità di consulente, devi essere coinvolto in modelli finanziari intensivi, gestire diversi scenari e sviluppare materiali di marketing (ad es. Memorandum informativo), ecc.
Si prega di vedere di seguito una delle posizioni aperte in Project Finance Advisory. In questo caso, la responsabilità principale include l'assistenza ai clienti nella preparazione di proposte, creazione di libri, preparazione di commenti sui prezzi e richieste di sottoscrizione.
# 2 - Prestito
- Lavori come prestatore nella seconda fase del progetto. Quando l'accordo è strutturato, viene avviato il secondo finanziamento del progetto. In qualità di prestatore, sosterresti accordi di investimento in infrastrutture.
- Una volta ricevuto un "pacchetto informativo" dalla banca consultiva, inizierai con il lavoro. Per quanto riguarda il prestito, la tua banca può decidere il processo di prestito.
- In tal caso, è necessario guidare il prestito e si può presumere che la banca abbia finanziato una parte importante del progetto. Tutti i ruoli principali sarebbero come ruoli buy-side che lavori di investment banking sul lato venditore.
Di seguito è riportata una delle posizioni aperte nel Prestito finanziario per progetti. Le responsabilità chiave includono la creazione e l'esecuzione di lead, analisi del rischio e strutturazione finanziaria, coinvolgimento nel processo di credito, revisione, monitoraggio e analisi delle prestazioni, ecc.
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Titoli di studio
Quindi hai una breve idea di cosa sia la finanza di progetto. Ora parliamo di titoli di studio.
Innanzitutto, parliamo di ciò che le banche / istituzioni finanziarie preferiscono nei professionisti della finanza di progetto -
- A chi piace lavorare sulle offerte (in particolare sul lato del credito delle offerte),
- Chi vorrebbe lavorare di più (se necessario) e
- Chi pensa a lungo senza cercare di ottenere una gratificazione immediata
Se vuoi pianificare in anticipo (cosa che la maggior parte delle persone non fa, se ne rendono conto in seguito), ecco come entrare nel project finance:
- Per prima cosa, completa la tua laurea in finanza / contabilità. È necessario che le basi siano chiare in primo luogo.
- In secondo luogo, puoi conseguire un MBA in Finanza (che è sempre preferito) oppure puoi conseguire un master in finanza (M.Com. O campi correlati).
- Insieme a ciò, puoi richiedere la certificazione CA / CPA. Poiché CA o CPA non è per i deboli di cuore, sarebbe saggio iniziare questa certificazione subito dopo la laurea.
- Se stai cercando una qualifica aggiuntiva che ti dia un vantaggio in più, dovresti optare per CFA. Anche in questo caso CFA non è una cosa facile da fare. È necessario superare tre livelli e quattro anni di esperienza finanziaria pertinente per poter beneficiare della certificazione.
Competenze richieste
Devi possedere le seguenti competenze per poter lavorare nel settore della finanza di progetto:
- Nozioni di base sulla finanza: è necessario conoscere la contabilità, l'analisi finanziaria, la rendicontazione, i regolamenti e le imposte a livello fondamentale. Se non conosci nemmeno uno di loro, avrai difficoltà a risolvere le cose nella finanza di progetto. Inoltre, se hai queste capacità, ti verrà data la preferenza rispetto ad altri candidati.
- Dovresti essere a conoscenza dello screening del progetto e dello studio di fattibilità per determinare la fattibilità finanziaria dei progetti e le sue opportunità di crescita.
- Dovrebbe sapere come preparare il modello di finanziamento del progetto, monitorare e garantire flussi di cassa, flussi di fondi, dichiarazioni di redditività, IRR, NPV, periodi di rimborso, DSCR, redditività prevista e altri parametri / rapporti finanziari per analizzare l'afflusso / deflusso di fondi e profitti / surplus.
- Abilità analitiche e quantitative: poiché è necessario gestire accordi dopo accordi e produrre report, è necessario possedere capacità analitiche e quantitative. Ciò non significa che devi conoscere matematica di livello avanzato; ma sì, è necessario conoscere bene le nozioni di base in modo da poter produrre / generare report rapidamente.
- Comunicazione efficace e capacità di collegamento: come accennato in precedenza, è necessario gestire molti accordi. Per questo, è necessario parlare con i team di finanza di progetto, convincerli dei termini dei debiti e anche negoziare con loro sui termini che soddisfano entrambe le parti. Senza efficaci capacità di comunicazione e collegamento, non sarai in grado di gestire questi team e accordi.
- Orientamento ai dettagli: un singolo errore può creare scompiglio nell'affare. Quindi, se vuoi lasciare il segno nella finanza di progetto, devi davvero essere orientato ai dettagli e assicurarti che tutto sia accurato sulla base dei colloqui e delle approvazioni.
- Capacità di risoluzione dei problemi: man mano che cresci nella tua carriera, devi avere la capacità di risolvere i problemi quando si presentano. Questa non è un'abilità essenziale nei ruoli junior; ma nei ruoli di alto livello questo è obbligatorio.
Processo di finanziamento del progetto
Prima di parlare di competenze, è importante che tu sappia in dettaglio come funziona la finanza di progetto. Questo processo è dal punto di vista del ruolo di advisor nella finanza di progetto perché è piuttosto complesso rispetto ai ruoli di prestito. Diamo un'occhiata passo dopo passo -
- Passaggio 1: il team di consulenti riceverà un "pacchetto informativo" dal fondo di investimento. Questo “pacchetto informativo” include il modello finanziario, le informazioni sul mercato e altri dettagli. Quindi il team avrebbe capito la fame del comitato del credito nella progressione dell'accordo. Dopodiché, il team esaminerà accordi precedenti simili per confrontare ogni dettaglio e quindi esaminerà la struttura di sicurezza dell'accordo e come è stato utilizzato SPV. Gli SPV riducono il rischio dal punto di vista del cliente, ma secondo il team, gli SPV riassegnano il rischio solo al team.
- Passaggio 2: nella seconda fase, il team costruisce il proprio modello e inizia a chiamare i team di finanza di progetto. Questo passaggio è necessario perché in questa fase il team si occuperà del team di project finance che vorrebbe che termini diversi andassero avanti nell'affare. In questa situazione, il team seleziona poche banche in base alle esigenze dei clienti e passa alla fase successiva.
- Passaggio 3: in questa fase, viene deciso l'importo del debito e i termini del debito sono finalizzati. Nella maggior parte degli accordi, il team offre tassi di interesse compresi tra il 2% e il 10%.
- Passaggio 4: una volta decisi i termini del debito, il team continuerà a negoziare con il team selezionato per partecipare.
- Passaggio 5: una volta che i termini del debito sono stati finalmente decisi dopo la negoziazione, la banca / società di PE torna al comitato del credito per l'approvazione.
- Passaggio n. 6: Infine, una volta approvato l'accordo, è tempo che il team si rivolga agli investitori azionari e rediga i documenti di prestito. In questo momento, i clienti hanno già accettato i termini del debito e anche se è necessario modificare i termini, è quasi impossibile fare offerte.
Quindi, puoi capire che il team di finanza di progetto non viene sempre dal consulente / dalle banche. Le banche / aziende creano anche un accordo e si rivolgono ai team di project finance.
Equilibrio tra lavoro e vita privata nel Project Finance
- Rispetto all'investment banking, devi lavorare meno ore. Nella maggior parte dei casi lavorerai 60-70 ore settimanali. Ciò significa che avresti molto tempo per la famiglia.
- Molte persone scelgono la finanza di progetto per il suo sano equilibrio vita-lavoro. Ma molte persone passano ad altri domini dopo alcuni anni di lavoro nel settore della finanza di progetto.
Stipendio
I professionisti che hanno 2-3 anni di esperienza nella finanza aziendale o nella gestione di operazioni di fusione e acquisizione scelgono il profilo di finanza di progetto. Poiché il profilo della finanza di progetto è piuttosto complesso, senza esperienza precedente, è quasi impossibile gestire gli accordi e le riunioni tecniche.
La compensazione è una questione importante per ogni professionista.
Diamo un'occhiata alla struttura dei pagamenti dell'analista di finanza di progetto negli Stati Uniti secondo payscale.com -
Come puoi vedere, lo stipendio negli Stati Uniti per l'analista di finanza di progetto è superiore a $ 60.000 all'anno, il che è abbastanza decente.
Diamo un'occhiata anche al confronto degli stipendi di altri lavori correlati -
Dal confronto precedente, è chiaro che la struttura della retribuzione nel dominio della finanza di progetto è molto migliore di qualsiasi altro flusso. Sì, i lavori nell'investment banking pagano molto di più, ma guarda anche le ore di lavoro.
Infine, diamo un'occhiata alla divisione di genere e all'effetto dell'esperienza su uno stipendio di analista di finanza di progetto negli Stati Uniti -
Dal grafico sopra, possiamo capire che la maggior parte dei professionisti della finanza di progetto lavora nella fascia di esperienza da 1 a 4 anni. Ciò significa che dopo un po 'la maggior parte dei professionisti della finanza di progetto passa ad altri domini.
Come pensare sulla tua strada per una grande carriera di project finance?
Ecco alcune strategie da considerare:
- Cambia il tuo paradigma: pensare è un'abilità. Ma qui non stiamo parlando di pensare come un'abilità; piuttosto stiamo parlando della tua capacità di cambiare idea. Se stai ancora pensando che i ruoli di "prestito" abbiano valore nella finanza di progetto, ripensaci. Il prestito non produce buoni rendimenti e non otterrai tutto il valore che desideri nei ruoli di prestito. Prova l'advisory. Sarai in grado di lavorare con grandi team tecnici, imparare molto sulla modellazione e anche essere in grado di concludere più accordi pensando a lungo termine e lavorando sodo.
- Pensa al fondo piuttosto che a una banca / impresa: ciò che è importante nella finanza di progetto è un fondo, non l'impresa / banca. Quindi, invece di pensare che entreresti in una banca / azienda, pensa che ti uniresti a un particolare fondo; perché i fondi sono più dinamici ed esperti di una banca di finanza di progetto.
- Non farti prendere dall'idea di finanza di progetto: la finanza di progetto è un braccio di un'intera operazione. Quindi, non farti prendere dall'idea della finanza di progetto. Puoi lavorare in export finance, leasing strutturato e per essere precisi prendono lo stesso tipo di competenze.
- Pensa a lungo termine: se vuoi entrare nella finanza di progetto, la gratificazione immediata non dovrebbe essere la tua passione. Devi pensare a lungo termine e dimenticare i bonus annuali e la compensazione alla fine dell'anno. Perché se lo fai, non sarai mai in grado di attenersi alla finanza di progetto per un periodo di tempo molto lungo. Pensa agli affari e chiudili il prima possibile. I soldi arriveranno di conseguenza.
Conclusione
Come profilo la finanza di progetto è abbastanza buona. Dalla struttura dei pagamenti all'equilibrio tra vita privata e lavoro, il finanziamento del progetto paga davvero bene. Ma invece di scegliere ruoli di "prestito", prova a scegliere ruoli di "consulenza" per l'apprendimento e la crescita nel settore della finanza di progetto.
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