Impara a scambiare opzioni
Se desideri imparare a scambiare opzioni, è importante comprendere i mercati e le tecniche che aiutano a utilizzare in modo ottimale la situazione, il capitale del trader e una visione futuristica dei mercati al fine di generare i massimi profitti e / o ridurre al minimo le perdite per il commerciante.
- Capire i mercati : il primo e più importante requisito è avere una visione del mercato. Le opzioni sono di 2 tipi: call e put. Nel trading di una call, l'investitore dovrebbe avere una visione rialzista del mercato e viceversa per una put. Tuttavia, la visione dovrebbe essere basata su un'analisi del mercato e degli eventi politici. I mercati sono mossi dai sentimenti; quindi avere la giusta visione è molto importante per guadagnare profitti.
- Il prodotto giusto : per ogni tipo di vista, rialzista o ribassista, ci sono due tipi di prodotti:
-
- Bullish: acquisto di una chiamata o vendita di una vendita
- Ribassista: acquisto di una put o vendita di una chiamata
- L'esercizio di opzioni call o put lunghe ha profitti illimitati e perdite limitate nel rispettivo pro-mercato, mentre l'esercizio di opzioni call o put short avrebbe profitti limitati ma perdite illimitate in un altro scenario.
- Quindi la scelta del prodotto giusto è molto importante per il flusso di cassa richiesto.
- Giusto investimento : sulla base di un'analisi di mercato completa e della capacità di assunzione del rischio dell'investitore, è necessario investire il giusto importo in tali opzioni.
Principali 3 tipi / modi per scambiare opzioni
- Attraverso piattaforme standardizzate : esistono venditori di mercato registrati che forniscono piattaforme di trading ai propri clienti che offrono prodotti di opzioni standard e, in cambio, addebitano una commissione fissa. Questi sono aperti a tutti gli investitori, una volta completati i requisiti di autenticità di base da parte del fornitore di servizi.
- Broker: il trading in opzioni può essere eseguito tramite il broker registrato (persone fisiche o società di brokeraggio), che completa i requisiti del cliente sul mercato con altre parti, e in cambio di commissioni. La commissione varia con la commissione basata sulla piattaforma standard. In tali transazioni, i broker possono fornire la funzione di consulenza ai propri clienti per aiutarli a prendere decisioni di investimento. Il cliente può anche optare per prodotti esotici e / o personalizzati pagando commissioni leggermente più alte.
- Self Investments : le aziende più grandi detengono anche i propri portafogli di trading, oltre a fornire una piattaforma per il trading di tali opzioni ai propri clienti. Tali aziende guadagnano dalla propria attività di detenzione del rischio nei mercati.
Poiché le opzioni sono negoziate in borsa a livello globale, sono regolate da disposizioni standard. Non vi è quasi alcuna possibilità di adulterazione con arbitraggio esterno al mercato. Quindi, gli investitori possono essere protetti dai loro investimenti.
Formula
La tabella seguente indica i flussi di cassa in-the-money (ITM), At-the-money (ATM) o Out-of-the-money (OTM) su opzioni:
| Prodotto | ITM | ATM | OTM |
| Chiamata | Spot> Strike | Spot = Strike | Individuare |
| Mettere | Spot <Strike | Spot = Strike | Spot> Strike |
I flussi di cassa sopra indicati dovrebbero essere al netto del premio di opzione.
Il premio dell'opzione è il costo per l'acquisto di tale opzione (lungo o corto, call o put), determinato dal valore intrinseco del sottostante e dal tempo alla scadenza dell'opzione.
Quindi,
Premio = valore temporale + valore intrinseco
Quando l'opzione si avvicina alla scadenza, la parte del valore temporale dell'opzione inizia a ridursi e, appena prima della scadenza, il premio si avvicina a 0.
Esempi di scambio di opzioni
I seguenti sono esempi di opzioni commerciali.
Opzione commerciale - Esempio n. 1
La chiamata A viene scambiata a $ 5. Un investitore con una visione rialzista fa una call lunga A al prezzo di esercizio di $ 105. Calcola il profitto / perdita alla fine della scadenza se lo Spot alla scadenza è $ 115. Inoltre, commenta se la chiamata era ITM / ATM / OTM per l'investitore.
Soluzione:
- Prezzo di esercizio: $ 105
- Call premium: $ 5
- Prezzo spot: $ 115
Costo totale pagato dall'investitore: $ 105 + $ 5 = $ 110
Poiché lo Spot sul mercato è di $ 115, l'investitore può acquistare il sottostante a $ 105 e vendere lo stesso a $ 115, realizzando un profitto di $ 10 sul sottostante.
Tuttavia, profitto netto = Profitto - premio = $ 10 - $ 5 = $ 5.
Questa chiamata è ITM per l'investitore.
Opzione commerciale - Esempio n. 2
La Put B viene scambiata a $ 5. Un investitore con una visione ribassista va long, mette B al prezzo di esercizio di $ 95. Calcola il profitto / perdita alla fine della scadenza se lo Spot alla scadenza è $ 105. Inoltre, commenta se l'investitore era ITM / ATM / OTM.
Soluzione:
- Prezzo di esercizio: $ 95
- Put premium: $ 5
- Prezzo spot: $ 105
Costo totale che deve essere pagato dall'investitore: $ 105 + $ 5 = $ 110
Tuttavia, poiché lo Spot sul mercato è di $ 105, l'investitore subirebbe una perdita se acquistasse il sottostante a $ 105 e vendesse lo stesso a $ 95. In questo scenario, poiché è "lungo" l'opzione, può scegliere se esercitare la stessa alla scadenza oppure no.
Se esercita l'opzione, subirà una perdita di $ 10 (più il premio pagato a $ 5 per un totale di $ 15 di perdita).
Tuttavia, non eserciterebbe l'opzione e sarebbe limitato a una perdita dell'importo del solo premio di $ 5 pagato per acquistare l'opzione.
Questa chiamata è OTM per l'investitore.
Vantaggi del trading di opzioni
- Il vantaggio di limitare le perdite andando a lungo sulle opzioni.
- Il vantaggio di investire ora per i futuri profitti attesi. A volte i guadagni sono molto più dei guadagni attesi se l'evento atteso futuro si comporta ben oltre le aspettative.
- L'investimento può essere minimo e il rischio può essere assunto sul valore sottostante molto più elevato, il che non è il caso quando si investe in azioni cash.
- Crea un'enorme rete con leva finanziaria per gli investitori dell'intero mercato. Migliora il valore del denaro.
Svantaggi del trading di opzioni
- Se il mercato si muove nella direzione opposta alla visualizzazione, le perdite possono essere enormi.
- Crea una bolla nel mercato finanziario. Se non viene controllato, può far scoppiare l'economia.
Limitazioni del trading di opzioni
- Per la previsione è necessaria una particolare visione del mercato; tuttavia, può essere corretto o meno.
Conclusione
Il trading in opzioni è una componente importante del mercato e, quindi, questo prodotto dovrebbe essere studiato bene prima di effettuare investimenti. Con una corretta comprensione dei movimenti di mercato, si possono ottenere flussi di cassa positivi decenti dai mercati.
