ETF obbligazionario (significato, esempi) - I 3 principali tipi di ETF obbligazionari

Significato ETF obbligazionario

Bond ETF (Exchange Traded Funds) è un fondo che investe in varie fasce che vanno dal lungo e breve termine alle obbligazioni societarie e ai titoli di Stato. Proprio come un fondo comune, il Bond ETF è un fondo negoziato in borsa che investe in un paniere di obbligazioni, inclusi titoli di Stato o obbligazioni societarie. L'ETF Bond è negoziato in borsa, a differenza delle obbligazioni emesse in un collocamento privato o in un mercato over the counter.

Tipi di ETF obbligazionari

A seconda delle obbligazioni sottostanti in cui investe il fondo, le tipologie possono essere separate come di seguito:

# 1 - ETF su titoli di stato o obbligazioni governative

Gli ETF su titoli di Stato o titoli di Stato sono costituiti da obbligazioni emesse dal governo. Questi investimenti hanno un rating elevato poiché il governo lo emette, e quindi i rendimenti di queste obbligazioni sono leggermente inferiori. Come si dice giustamente, maggiore è il rischio, maggiori sono i rendimenti. I tassi di interesse su questi titoli sono troppo brevi e la durata di questi titoli è lunga.

Esempi

• Mortgage Back Securities ETF - Questi ETF sono garantiti da un pool di mutui ipotecari immobiliari e consentono alle banche di offrire mutui.
• US Treasury ETF - Questo tipo di ETF include i buoni del tesoro emessi dal governo degli Stati Uniti, questi sopportano il rischio minimo, e quindi anche i rendimenti sono ridotti al minimo.
• ETF Treasury Inflation-Protected Securities - Come suggerisce il nome, questo ETF protegge gli investitori da un aumento dell'inflazione. Il valore principale del fondo aumenta o diminuisce in linea con il CPI, il che significa che se l'inflazione aumenta, lo sarà anche il valore del fondo.

# 2 - ETF sulle obbligazioni societarie

Corporate Bond Exchange Traded Funds consiste in obbligazioni emesse da organizzazioni i cui proventi vengono utilizzati per operazioni commerciali o rifinanziamenti di progetti a seconda delle esigenze dell'organizzazione. Poiché le organizzazioni private le emettono, le obbligazioni sono considerate rischiose e quindi ottengono rendimenti più elevati. Rispetto alle azioni, le obbligazioni sono meno rischiose perché nel caso in cui l'emittente fallisca, le quote in sospeso per gli obbligazionisti vengono pagate prima degli azionisti.

Esempi

• ETF Investment Grade - Le obbligazioni con rating da AAA a BBB sono denominate obbligazioni Investment Grade, che sono considerate rating di credito elevati. Ciò significa che il rischio di insolvenza dell'emittente è molto basso e quindi il rendimento è leggermente basso rispetto ad altri ETF sulle obbligazioni societarie.
• Junk Bond ETF - Come suggerisce il nome, si tratta di obbligazioni emesse da organizzazioni con un rating di credito debole e hanno una maggiore possibilità di insolvenza. Questi ETF hanno una varietà di obbligazioni spazzatura e quindi offrono rendimenti più elevati, per non parlare del rischio più elevato dovuto alla credibilità dell'emittente.

# 3 - ETF obbligazionario di mercato ampio

Questo è il tipo più popolare di fondi negoziati in borsa poiché offre molte obbligazioni in un unico fondo che include obbligazioni sovrane e obbligazioni societarie. Poiché questi hanno varie obbligazioni nel fondo, investire in tali fondi riduce il rischio di perdere completamente l'investimento, creando un percorso per un'opzione di investimento a lungo termine con rendimenti a intervalli regolari.

Esempio

Gli Unconstrained Bond Exchange Traded Funds consentono al gestore del fondo di investire in obbligazioni in aree geografiche, mercati, rating creditizi e valute, rendendo così il fondo idoneo a trarne i massimi benefici. Poiché il gestore del fondo ha la libertà di investire in qualsiasi obbligazione desideri, può cercare le obbligazioni con i migliori rendimenti al minor costo possibile. A causa di questa libertà, l'ETF Unconstrained Bond può essere più costoso di altri Bond Exchange Traded Fund.

Vantaggi dell'ETF obbligazionario

I seguenti sono i vantaggi di Bond Exchange Traded Funds.

• Consente agli investitori con un capitale limitato di investire nel mercato obbligazionario, che altrimenti potrebbe rivelarsi un affare costoso.
• Rischio limitato rispetto alle azioni o ai fondi comuni di investimento poiché gli ETF obbligazionari investono in obbligazioni e, in caso di fallimento, gli obbligazionisti vengono pagati prima degli azionisti.
• Opzione di investimento alternativa per investitori che desiderano investire in titoli a basso rischio per ottenere rendimenti a lungo termine.
• Il pagamento degli interessi viene pagato mensilmente e le plusvalenze vengono erogate tramite un dividendo annuale.
• Anche quando un'obbligazione specifica è sottoperformante, l'investitore può riprendersi dall'investimento effettuato in un paniere di obbligazioni attraverso gli ETF obbligazionari.
• I Bond Exchange Traded Fund sono disponibili a livello globale.

Svantaggi dell'ETF obbligazionario

Qui discutiamo alcuni degli svantaggi degli Exchange Traded Fund obbligazionari.

• Il rischio di perdere l'importo del capitale è maggiore quando si investe in un ETF obbligazionario poiché i Bond Exchange Traded Funds che non hanno scadenza non garantiscono che l'importo totale del capitale sarà rimborsato.
• La variazione dei tassi di interesse influisce sul prezzo dell'ETF e quindi diventa difficile mitigare il rischio di tasso di interesse.
• Investire in un Bond Exchange Traded Funds richiede una solida conoscenza del funzionamento delle obbligazioni, poiché l'investitore deve capire se investire direttamente in un'obbligazione è un'opzione migliore rispetto all'investimento in un ETF obbligazionario.
• Poiché comporta un rischio basso, i rendimenti sono ridotti al minimo rispetto ai potenziali rendimenti che possono essere ottenuti investendo in azioni.

Punti importanti

• iShares Investment Grade Corporate Bond è il più grande fondo di scambio obbligazionario investment grade.
• Alcuni Bond Exchange Traded Fund possono essere un'alternativa agli investimenti sul mercato monetario poiché offrono la flessibilità degli ETF a reddito fisso a breve e ultra breve termine.
• Poiché gli ETF obbligazionari sono negoziati in borsa come azioni, ha proprietà interessanti come le azioni - dividendi annuali.
• I Bond Exchange Traded Fund possono essere acquistati e venduti sul mercato aperto a seconda della domanda del mercato per l'ETF.

Conclusione

I Bond Exchange Traded Funds sono fondi gestiti passivamente che investono in una pletora di titoli a reddito fisso e sono negoziati su una borsa valori. Gli ETF obbligazionari addebitano un importo inferiore all'obbligazione effettiva, consentendo così agli investitori con un capitale inferiore di investire nelle obbligazioni, il che può essere costoso. Alcuni ETF obbligazionari hanno una data di scadenza predeterminata che va da 3 anni a 10 anni e sono noti come ETF obbligazionari con scadenza target.